Стратегия S.M.A.R.T. beta.

13 декабря 2017, 10:59
|
Александр Здрогов

Сейчас на западе просто бум стратегий на основе так называемой «умной» беты. Делается это так: берутся известные факторы по которым выявлены аномалии (стоимость, размер, импульс и др.), перемешиваются с какими-либо весами и тестируются на истории. А на выходе получаем суперуспешную стратегию, сильно обгоняющую индекс. Активно ее рекламируем — и вот он профит!

Сегодня я познакомлю вас с стратегией S.M.A.R.T. beta. Она имеет фантастические показатели на истории (с 31 декабря 1994 по 31 октября 2013).

А теперь правила: покупаем равновзвешенную комбинацию всех акций с тикерами, которые начинались с S, M, A, R или T входящих в S&P500 и ребалансируем каждый месяц.

После прочтения правил вы наверно уже не так уверены в доходности стратегии в будущем? Так же стоит подходить и к другим (зачастую очень наукообразным) стратегиям «умной» беты. Ведь провалов факторных стратегий есть масса.

спецраздел:
Акции

286 | ★2

7 комментариев

) спасибо

Бланш

13 декабря 2017, 11:05
Ответить

да, забавно

reglament

13 декабря 2017, 11:10
Ответить

На гистограмме результат явно, не с 1994 года.

Антон Ш

13 декабря 2017, 11:46
Ответить

Супер! Пища оптимизаторам для размышлений))))

♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©

13 декабря 2017, 12:11
Ответить

Вы будете смеяться, я сначала и сам не поверил, но тестирование и оптимизация методами Big Data (биг дата) выявляет такие закономерности, на которые раньше бы «глаз не упал». И самое странное, что это работает.

Евгений Шибаев

13 декабря 2017, 12:39
Ответить

а чего смешного?
С одной стороны, надо посмотреть структуру, т.е. секторы — может быть есть перевес какого-то сектора в тикерах на эти буквы, сравнив с долями секторов в S&P.

Если дело не структурных различиях, то остается второй фактор. Может быть причина обгона S&P в ребалансировке?
Надо изучить воздействие второго указанного фактора. Например, если делать такую же ребалансировку по всем тикерам из S&P, или хотя бы по какой-то весомой его части, чья структура будет схожа с целым S&P, какой будет результат.