Диверсификация в инвестициях.

Есть много статей, где пишут про важность диверсификации в инвестициях, различные подходы и решаемые задачи. Однако все они касаются определенного направления – это фондовый рынок. То есть, какое соотношение должно быть между акциями и облигациями в портфеле, сколько эмитентов в портфеле должно быть для более-менее качественной диверсификации и так далее. Но мало кто упоминает, что диверсификация также важна по инструментам и подходам в инвестировании. Далее подробнее.

Есть два подхода в инвестировании – это активный и пассивный, ранее я писал об этом статью. Если Вы предпочитаете выбрать путь активного инвестора, самостоятельно или при помощи специалистов отбирать эмитентов и добавлять их в портфель со всеми вытекающими, то здесь стоит также задуматься о том, чтобы разбить свой портфель на две части (процентное соотношение подбирается индивидуально): одна часть для активного инвестирования, а другая для пассивного. Почему это важно? 
Напомню, что при активном инвестировании Вы уже соревнуетесь не просто с рынком, а и с другими участниками, которые пришли заработать денег. И здесь помимо стандартного рыночного риска добавляется множество других, таких как неудачный выбор эмитента, не тот размер позиции, недостаточность информации и т.д. Согласно статистике получить доходность выше рынка удается лишь малой части участников данного процесса. Поэтому, чтобы минимизировать риск рекомендуется включить в портфель и пассивный подход. Многие считают, что купи акцию и держи – это и есть пассивное инвестирование, однако — это большое заблуждение, которое может и покажет доходность на долгосрочном горизонте, но при корректировке на инфляцию может получиться минус. Инструментами пассивного инвестирования являются ETF, ПИФы, взаимные фонды и т.д. Что в широком смысле можно назвать Доверительное управление. Резюмируя данный пункт: диверсификация Вашего портфеля между пассивным и активным инвестированием значительно снизит Ваши риски. 
А если же Вы выбрали путь пассивного инвестора, то здесь не обязательно добавлять активное управление, потому что оно гораздо более требовательное, чем пассивное. 
Также диверсификация важна и среди инструментов инвестирования. Из межрыночного технического анализа известно, что разные инструменты инвестирования коррелируют между собой. Например:
При инфляции:
— прямая корреляция между акциями и облигациями. Облигации, как правило реагируют раньше, чем акции;
— обратная между облигациями и товарами;
— обратная между американским долларом и товарами.
При дефляции:
— обратная между облигациями и акциями;
— обратная между товарами и облигациями;
— прямая между товарами и акциями;

Заметка: к товарам относится и недвижимость.

Здесь приведены лишь два варианта межрыночного технического анализа. На самом деле там несколько больше вариаций. И собственно включая в портфель различные инструменты Вы сокращаете еще больше сокращаете свои риски и приближаете их значение к минимально возможному.

Поэтому когда Вы задумаетесь над составлением своего инвестиционного портфеля и минимизации рисков учтите данные пункты.

Если у Вас стоит вопрос о том, как грамотно составить портфель или выбрать инвестиционный инструмент – пишите в личные сообщения.