Блог им. vladimir69

Русагро или Черкизово?

После анализа компаний сократил долю в Черкизово и нарастил долю в Русагро(AGRO).
Последнее время интересный рост показывают акции Черкизово, на сокращении капекса в 2018?
Или от будущего приобретения НАПКО, все таки земельный банк 147 тыс. га!
Рост цены позволил сократить долю на бумагу в Черкизово!
По РусАгро ценник интересный, дивиденды 2 раза в год и первые шаги — подписанное соглашение с японской Мицуи!
Рынок Китая, Кореи и Японии пора заполнять охлажденной свининой!
Русагро длинная история, так что ждем результатов 1 кв 2017года и поступлений дивидендов в долларах!

Русагро или Черкизово?


Тезисы:
«Хотя обе группы продолжают развитие во всех сегментах бизнеса и «Черкизово»планирует сократить инвестиции и завершить ключевые проекты, но «Русагро» по этим показателям все равно привлекательнее. Долгосрочным инвесторам будет интересно, что увеличение денежного потока, на фоне сокращения капитальных затрат, будут способствовать увеличению дивидендных выплат. »

"«Русагро» за последнее время существенно расширило географию присутствия. На Дальнем Востоке компания планирует реализовать крупный инвестиционный проект по производству свинины, выращиванию сои и кукурузы. Этот проект ориентирован на азиатские экспортные рынки, прежде всего, на Китай. В декабре 2016 года группа подписала соглашение с японской корпорацией Мицуи, это соглашение предусматривает сразу несколько направлений, помощь корпорации в реализации продукции группы в Японии и других странах Восточной Азии, а также изучение и перенос японских производственных и маркетинговых технологий в Россию. Запуск первых пяти свинокомплексов компании на Дальнем Востоке группа планирует к концу 2018 года."

«Показатель EBITDA снизился на 25%, значение мультипликатора EV/EBITDA составило 5,55, против 7,09 по итогам 2015 года. С учетом падения цены, акции компании оценены справедливо. Предположим, что показатель EBITDA по итогам в 2017 года восстановится до уровня 2015 года и составит 24 млрд. рублей, а курс доллара по отношению к рублю будет выше текущих значений, таким образом, значение мультипликатора EV/EBITDA станет привлекательным и будет ниже 4,00.»
Русагро или Черкизово?

Русагро или Черкизово?



читать полностью:
iis24.ru/chto-u-nas-s-importozamescheniem-rassmatrivaem-finrezi-rosagro-i-cherkizovo/
★4
7 комментариев
Благодарю, за пост. Тоже думаю чуть увеличить долю в Русагро.
avatar
а что мешает обе держать? :)
avatar
я обе держу, сейчас по черкизово в +. пока докупать не буду. а вот русагро начну докупать, там цена интереснее.
avatar
elber, да Черкизон прет как танк, скоро максимумы будет бить! Оставил 1/3 от позиции
avatar
Владимир Ш, я долгосрочный инвестор, у меня черкизово на 30 лет. поэтому изменения цены в пределах года, я не замечаю.

У них пока прибыль маленькая, из-за низких цен на мясо, но выручка растет.комбикорм свой, земельный банк тоже растет, через пару лет цена выше 1000 нормой будет и дивы больше. а потом пойдем еще выше.

Сейчас, кто-то один выкупает, на маленьких объемах в 10-30 млн., понятно, что сходим вниз, т.к. черкизово пока малоликвидная бумага.
avatar
elber, на счет цен, да это так, вот цены






avatar

теги блога Владимир Ш

....все тэги



UPDONW