Сложно ли прогнозировать волатильность

13 апреля 2017, 20:04
|
AlexGood

Приветствую, коллеги! Если отбросить все неудобства опционов такие как меньшую ликвидность в сравнении с БА, дополнительные издержки при роллировании и прочее, то их преимущества, на мой взгляд, проявляются при правильном прогнозе волатильности, вот только насколько сложно ее прогнозировать? Не превратится ли эта дополнительная возможность увеличить профит в расходную статью из-за неудачных прогнозов?

Ключевые слова:
опционы,
волатильность

10 комментариев

Откройте в квике график волатильности да сделайте вывод. Ну и плюс нужно понимать что такое эта волатильность и от чего она зависит, с ходу в ней не разобраться )).

Необязательно торговать именно волатильность на опционах, кто бы чего не говорил. Ещё её можно хэджировать.

TovaL

13 апреля 2017, 20:34
Ответить

TovaL, спасибо, посмотрю, ну и все таки насколько сложно прогнозировать волу?

AlexGood

13 апреля 2017, 21:12
Ответить

AlexGood, а че ее прогнозировать, новости крупные ждем — растет. Флет долго идёт вола падает, значит как начнется движуха вола вырастет. Ну и плюс график смотреть что там какие значения норм, какие высокие. Ниже среднего — присматриваться нет ли поводов цене «поволноваться». Ну и кроме этого волу может поднять любой участник на неликвидном рынке.

TovaL

13 апреля 2017, 21:15
Ответить

AlexGood, ещё момент — вола это компонент расчета теоретической цены. Фактические цены и теоретическая могут представлять собою две большие разницы.

Вопрос вам для вашего понимания, что физически представляет собою волатильность в формуле БШ из которой считается теоретическая цена. Почему улыбка текущей подразумеваемой волатильности изогнутая, ведь волатильность инструмента на истории одинакова.

TovaL

13 апреля 2017, 21:19
Ответить

Вола -это страхи продавцов. если вы о них ничего не знаете то ваш прогноз — гадание на кофейной гуще.

Суслик

13 апреля 2017, 22:11
Ответить

на нашнй моекс покупки точно не дадут стабильный плюс — не мечтайте) ликва, спреды, да банально скучно смотреть на них = то они приносят много то потом в гофно на экспире испаряться- если только направленную тактику торговать но и то — нах, забудьте про гофноопционы на моекс.

Владимир Фокс

13 апреля 2017, 23:26
Ответить

Владимир Фокс, даже самые ликвидные на RI и Si?

AlexGood

14 апреля 2017, 20:23
Ответить

AlexGood, si только когда его продавать при излете паники, но от покупки — это смерть, про ри не скажу

Владимир Фокс

14 апреля 2017, 20:37
Ответить

а вот интересно… как сделать синтетический фьючерс на волатильность через опционы??? т.е. хедж по тетте и дельте и гамме

хотя навскидку получается весьма просто… покупаем 3ех месячный стрэдл 3 штуки… и продаем недельный стредл 1шт… т.к. тетта в недельном высокая то для хеджа их надо меньше...

дельта тоже на нашей стороне… и вега… а на гамму пох...

ves2010

13 апреля 2017, 23:35
Ответить

ves2010, нужно взвешенный портфель из линейки страйков собирать и постоянно его перетряхивать.
По тетте хеджа не будет. Фьюч на волатильность, к слову, тоже свою тетту имеет

В общем как и многие другие вещи, на нашем базаре это утопия)