Блог им. tnov

Проблемы у высокочастотного трейдинга, почему теряют деньги и закрывают проекты.

Я то думал, что HFT, живут припеваючи, быстро вошёл быстро взял и зачем им вола, а оказалось что без волатильности они теряют деньги

 вот комментарий от Михаила Ханова

 «Мы в прошлом месяце окончательно закрыли свой проект HFT. Два последних года пытались построить его во Франкфурте, но выяснилось, что с нашими 20 мкс — мы как неандертальцы. Основные игроки уже конкурируют на уровне интеграции алгоритмов в… «железо» серверов, «аппаратное ускорение». И сейчас там больше, чем со 100 наносек даже не подойти. Бюджеты — по 2-3 млн $ в месяц на развитие.

В общем, «списали» 300 тыс расходов и прекратили отвлекаться.»

 Подробнее тут

В 2016 г. ВЧТ-фирмы на торговле акциями США заработали $1,1 млрд дохода по сравнению с $7,2 млрд в 2009 г. (данные Tabb Group, их цитирует WSJ). 

http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=9622843

★2
30 комментариев

Почему поднял этот вопрос, подспудно считаю их конкурентами ручному трейдингу, хотя они таковыми не являются, но сформировалось понимание, что они конкуренты точно.

avatar
(Сalming), ну наверное все друг другу конкуренты в той или иной степени 
avatar
Igr, Да наверное так, но как представишь их мощности, инфраструктуру, объёмы ежемесячных вложений, тот как то не по себе от такого конкурента
avatar

(Сalming), ну на России мне кажется таких вообще нет, не окупится у нас такие затраты 

так что тут можно и с меньшими деньгами попробовать 

avatar
Igr, Надо SECRET спросить какой минимальный вход на рынок на России.
avatar
(Сalming), он скажет мильярд, зачем ему конкуренты) 
avatar
(Сalming), они изначально были конкурентами маркетам и сожрали их бизнес во всех ликвидах. 
avatar
Да, идеально конечно открываться на повышенной воле. Чтобы успеть окупить хоть какие то издержки
avatar
Андрей К, Издержки конечно у них не детские, конкуренция и снижение волатильности завело их в тупик.
avatar
(Сalming), вроде компания солидная, а как будто первый раз на рынок полезли.
avatar
Андрей К, что то упустили, и наверное с 300 000 там делать не чего, если  по 2-3 млн $ в месяц на развитие, то 30 лимонов надо иметь минимум
avatar
и это хорошо. ибо нех…
Добрый человек, Радоваться чужим проблемам вроде не гуд, но почему-то настроение лучше))
avatar
(Сalming), дело не в чужих проблемах. эти спецы нам проблемы создают и чем их будет меньше тем лучше
Добрый человек, Как я понимаю, что бы окупить их издержки на всею инфраструктуру плюс гонка вооружения, им нужна волатильность и нам тоже она нужна, тут мы рядом ходим.
avatar
(Сalming), высокочастотникам не нужна особо волатильность-они на спредах херачат и херачат и при малейшем шухере моментально сваливают из стакана
Добрый человек, И я так думаю, но в статье пишут, что без волы они теряют деньги в 7 раз меньше подняли в сравнении с 2009 годом
avatar
(Сalming), ну небольшая волатильность им лучше чем то болото которое стояло в 2016
Добрый человек, волатильность гораздо больше нужна, чем не нужна.
avatar
Добрый человек, у тебя просто низкочастотное понимание волатильности
avatar
Добрый человек, я себе так мыслю, что они не только проблемы нам создают, но и возможности. Действуя по одинаковым алгоритмам, хфт-ишники и являются причинами периодических крахов ликвидности, создавая волу, о которой они так грустят. И чем больше их будет, тем для волы лучше.
avatar
:) да просто не смогли ничего нового придумать, а сторонние идеи не прокатили, вот и написали про конкурентов.
avatar
Denis, че можно в хфт «нового» придумать?)
Сергей Кузьминов, меня удивляет ваш сарказм. Как будто в хфт все делают одно и тоже и есть только один алгорим. Те кто так думает так и остаются рассказывать про конкурентов. То же самое и с любой другой торговой стратегией.
Даже набор и разгрузка поизций по цене наиболее приближенной к справедливой может, и скорее всего выполняется, с помощью высокочастотного алгоритма, а вот как именно они это делают каждый вибирает сам.
Но если считать что хфт используют только например арбитраж то наверное да, ничего нового там нет.
avatar
 На мой вкус, так ХФТ полезны. Благодаря им сократились проскальзывания. Там где 5 маркетосов держали конский спред, сейчас куча мелюзги сводит его к минимуму.  
avatar
SergeyJu, прально. Они, по сути, и заменяют сегодня маркетов.
avatar
На мой взгляд, сведение любой проблемы к наносекундам ясно свидетельствует о недостатке компетенции в вопросе. Как и сведение любой проблемы к долларам. Чем меньше разбираешься в чем либо, тем проще кажется решение.
avatar
С 20 мкс даже на нашем рынке будешь в ж… плестись :)
avatar
100ns скорее всего недостижимы :) 400-500-700 более реальная цифра с текущим развитием технологий. Но ведь можно и на другой скорости найти стратегии, которые участники с <1мкс не торгуют.
avatar

теги блога (Сalming)

....все тэги



UPDONW