Блог им. Vanuta

Стоит ли играть на закрытие утренних гэпов?

    • 15 марта 2017, 12:34
    • |
    • Vanuta
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Вовсю идет рецензирование тех глав моей миникниги которые я выложил, если честно я удивлен, что получаю настолько качественную и жесткую обратную связь, и приношу благодарности тем, кто читает и пишет свои замечания.

А пока я предлагаю один момент из моей миникниги в отношении того, стоит ли играть на закрытие гэпов.

Утренний гэп (разрыв цены на открытии сессии по отношению к цене на закрытии  предыдущего торгового дня) – это одиночный импульс, который обладает двумя важными особенностями:

а) Сразу на открытии сессии редко кто выставляет серьезные заявки с тем, чтобы они  незамедлительно исполнились. Таким образом, создать утренний гэп и поместить цену на другой уровень обходится дешевле, чем привести ее туда в результате проторгованного движения в условиях реальных торгов. В то же время это обстоятельство вызывает у противников этого импульса желание реализовать часть своей позиции по более выгодной цене, чем была днем раньше, незамедлительно и агрессивно, что нередко приводит к закрытию (аннулированию) гэпа. 

б) Цена открытия, формирующая гэп, учитывает  информацию, которая поступила в период между сессиями, и которой участники прошлого дня еще не обладали. А она может быть существенной (например, сильное закрытие американского рынка, которое происходит в полночь по московскому времени), и значительно изменить настроения крупных участников, которые могут посчитать цену закрытия слишком невысокой.

 

Из этого на практике следует два соответствующих вывода:

1) Небольшой гэп (произошедший в пределах диапазона прошлого торгового дня) закрывается (аннулируется) достаточно часто: в течение сессии гэп закрывается с вероятностью 0,57 – 0,65, а за две недели с вероятностью около 0,8 (если взять американский S&P с 1928 года)

2) Однако с сильными гэпами, выходящими за диапазон прошлого дня (что несомненно вызвано вторым свойством гэпа), ситуация иная: вероятность закрытия в течение сессии меньше 20%. И даже за неделю закрывается всего половина таких гэпов. Получается после сильного гэпа стоит играть в сторону его продолжения?

Общее правило, что после гэпа цены в среднем продолжают двигаться в его направлении. Очень часто возвратное движение уже не уходит ниже высокой цены открытия. И чем сильнее гэп, тем сильнее последующее движение.

Правда, применительно к индексу ММВБ приращение средней цены к цене открытия дня, как правило, оказывается не слишком значительным:  средний размер выигрыша подобных стратегий 0,2 – 0,4 % за сделку, что легко может быть съедено издержками торговли.

Но играть в закрытие утренних гэпов явно статистически уязвимая идея. В случае большого гэпа стоит исходить из того, что цена предыдущего закрытия стала ценой открытия нового дня и принять это как новую рыночную реальность, не пытаясь «бороться» с этим.

Статистически целесообразнее играть не против гэпа, а использовать движение на закрытие гэпа (откат  к цене открытия) для открытия позиции в направлении гэпа.

Если дню сильного гэпа предшествовала заметная тенденция, например снижение в течение 5 дней, то вероятность закрытия (аннулирование) большого гэпа вверх против тенденции больше, чем вероятность закрытия гэпа в сторону тенденции. При этом наличие такого встречного гэпа само по себе не означает разворот тенденции.

Кстати сегодня по ММВБ откатил после гэпа к закрытию прошлого дня. Вполне возможно, что это очень хороший шанс купить и уехать до конца дня вверх, сделав полный дневной размах по фишкам.

  • Ключевые слова:
  • vanuta
★6
13 комментариев
2008-2009 год — много больше информации по гэпам. Большим. 2% и больше.
Относительно гэпов вниз, анализируя их, пришел к выводам, обратным вашим. и системы строил исходя из закрытия гэпов и продолжения движения.
гэпы вверх закрываются гораздо хуже. поэтому в этом ваша правда.
относительно движения вечером и гэпа — полностью согласен. Здесь играем вместе с маркет-мейкером, который на гэпе понес убытки. только мне кажется, что играя дальше после закрытия гэпа, можно заработать больше, чем когда цена закроет и останется в диапазоне.
avatar
Дельный блог.
По рынку — всё без изменений и значимых отскоков. Будем идти к лоям ни один месяц, судя по динамике…
avatar
НеоМэн, как раз нет. по рынку — выкуп недели и конец марта значительно выше текущих  даже если нефть и амеры будут ниже текущих.
avatar
Vanuta, ты это говоришь уже не первую неделю…
avatar
НеоМэн, про конец марта я буду говорить весь март — привыкай.
avatar
Vanuta, дело твоё. Может что и наговоришь… к концу какого-нибудь месяца. А пока — вниз
avatar
НеоМэн, лук +6%  от лоев, татка +6%, да ГП и и росю под экспирацию давят еще. завтра уже отпустят

avatar
Vanuta, 
 выкуп недели и конец марта значительно выше текущих

9-го марта путы РИ полностью отработали свой паттерн на рост — точно такой же, какой был отработан 9-го ноября прошлого года. Теперь ситуация, которая была после 9-го ноября 2016, теоретически, должна повториться:

Лой 09.03.17 был разворотным. 
После текущего отскока (http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/386468.php) нужен еще один заход вниз — и потом можно ждать обновления годовых хаев.
avatar
Иван!!! Чё там сгазиком!!!
avatar
SEREGA, шортить надо всё, что дают выше. Вот план на таком рынке. О лонгах позабыть, пока нефть не устаканится и Мамба не найдёт дно. А это как минимум 1860...
А по ГП — он мёртвый нынче как никогда. Только продажа. Вот Иван ГП выше 140 брал верхнее, к примеру, так закроет в ноль если в этом году — будет удача.
avatar
НеоМэн, Согласен с прогнозом!!! Но я этим не торгую вола детская!!!))) Риск выгода не та!!!)))
avatar
SEREGA, доигрывает, завтра жду начала движухи,  может экспирация давит.
avatar
Vanuta, Иван!!! тагже наблюдаю!!!
avatar

теги блога Vanuta

....все тэги



UPDONW