Рынок за неделю: осторожно, перекупленность

В результате по итогам недели мы имеем:

• Сильную перекупленность по RSI (13) всех трех индексов (SPY, DIA, QQQ) — IWM пока отстает.
• Перекупленность по RSI 6 из 10 секторов S&P 500 — XLE, XLB, XLU, XLRE не перекуплены.
• Перекупленность рынка по индикатору $NYA200R, значение которого составляет 74%. Как по нему определять развороты, читайте здесь.

И хотя перекупленность на бычьем рынке может сохраняться долго, это указывает на то, что на текущей неделе рынки могут захотеть отдохнуть. Судите сами: S&P 500 растет без перерыва 4 недели. Я не говорю уже о Nasdaq 100, который второй месяц подряд идет строго наверх.

• Тем, кто копает глубже, рекомендую блог Qantrum.me. Трейдинг для программиста. Программинг для трейдера. 

О возможном снижении рынка или ухода его в боковик говорят следующие сигналы:

• Отставание малых компаний. Рынок сейчас растет в основном за счет «крупняка». Это видно по снижению относительной силы IWM:SPY.
• Наличие на графиках SPY и $TNX, XLY:XLP, IYT:XLU, IWM:SPY расхождений. Для поддержания восходящего тренда линии этих графиков должны расти. График для проверки тренда на прочность и ссылку на поясняющий пост вы найдете, открыв скрытый контент на моем блоге.

В пользу продолжения роста говорит сила рынка и его поведение:

• Несмотря на перекупленность SPY (последний раз RSI 79 был в 2014 году), ему не дают упасть: на малейшем снижении сразу же откупают.
• Перекупленность Dow Jones Industrial Average также еще не максимальна: в декабре 2016 года его RSI (13) достигал 90 и при этом DIA продолжал расти.
• На рынке по-прежнему высокий аппетит к риск. Падение бондов и соотношение SPY:TLT явно не в пользу защитных активов.

Дополнительным позитивом для рынка на этой неделе могут стать:

• Рост доходности: на графике $TNX сужается в треугольник, который скорее всего будет пробит по тренду, то есть наверх.
• Технически созревший отскок в нефти и исторически сильный сезон: с февраля по апрель нефть чаще растет, чем падает.

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе

Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.

И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе? Ставите на продолжение ралли или коррекцию? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.