Стоит почитать: Индуктивное мышление и ограниченная рациональность

Изучая рынок, приходится читать множество различных текстов по разной тематике. Большинство «проходят мимо», меньшая часть наводит на некоторые размышления, и единицы существенно стимулируют мыслительный процесс. Найдя хорошую книгу или статью хочется порекомендовать её другим, кто также хотел бы познать рынок научными методами. Пусть и у этих людей стимулируется мыслительный процесс.

Этот пост даёт ссылку на перевод статьи Б. Артура «Индуктивное мышление и ограниченная рациональность» (оригинал для тех, кому больше нравится английский вариант).


Конкретно я задумался над следующими вопросами:

1) Допустим, что мы торгуем неманипулируемый рынок с использованием свечных данных, открывая/закрывая позицию по цене close и удерживая позицию в течение некоторого количества баров. Какую модель вместо «El Farol Problem» имеет смысл рассмотреть, чтобы это было похоже на реальный рынок?

2) Можно ли вывести из такого подхода какие-нибудь свойства рынка типа наличия трендов, кластеризации волатильности и т.п.?

3) Какого вида прогностические модели стоит «давать в пользование» отдельными участникам рынка, чтобы получить реалистичность системы?

4) Участники не должны быть равноправными: кто-то глупее (обладать меньшим набором моделей), кто-то умнее (обладать большим набором более «хитрых» моделей). Но если модели выбираются по критерию доходности за предыдущий период, то большой набор, скорее всего, даст подогнанную под историю модель.

5) На каком уровне стоит вести рассмотрение: на уровне отдельного участника или на уровне всего рынка? Кажется, что на уровне отдельного участника картина скорее пессимистична: чтобы зарабатывать, нужно постоянно использовать/искать стратегии, которые лучше остальных, что есть в наличии у этого участника, причём найденные и работающие сейчас стратегии нужно оберегать, чтобы они не стали достоянием других участников и не нарушали сложившуюся на рынке экологию.

6) Каждый из участников рынка находится в нестабильном положении касательно будущих заработков. Но рынок в целом успешно решает задачу адаптации за счёт того, что кому-то из участников повезёт и он заработает, а кому-то не повезёт и он потерпит убытки. При этом причинно-следственные связи этих результатов на уровне отдельных участников, скорее, отсутствуют.

Другие конструктивные мысли можно писать в комментариях.