Блог им. vasiliev

Колл спред по фРТС - как правильно ограничить убыток

24 ноября открыл медвежий колл спред
Колл спред по фРТС - как правильно ограничить убыток
Анализатор опционов показывает такую экспозицию
Работать с опционами пока что только учусь, и вот столкнулся с новой для меня ситуацией

РТС пошёл против моей позиции.

На время когда сделан скриншот я могу продать за 8830 пп. купленный колл и  выкупить проданный за 11280,
что приведёт к убытку +8830-11280=-2450
Когда строил позицию, продал колл и на счёт«начислялось» 8050 и «списалось» 5890 = итого сальдо «начисленного» 
2160 (уже знаю, что опционы маржируемые и поэтому «начислялось» пишу в кавычках)

Итого я могу зафиксировать убыток  -2450+2160= — 390 пп. здесь и сейчас.
Но т.к. ГОпримерно=400, и не мешает для строительства других конструкций, то можно оставить на экспирацию

Что будет, если оставлю позу на экспирацию:
Буду обязан продать фьючерс за 95000 и купить за 97500, что сгенерирует убыток -2500 пп., который покрывается «начисленной» суммой при покупке позы, то есть минус 2500 плюсь 2160 = убыток 340 пп.

Все ли верно в моих рассуждениях. Надеюсь на ответы опционщиков.
Критика приветствуется)


★5
10 комментариев
я бы оставил на экспирацию, потому что большую часть возможно убытка ты уже получил. 390 пп максимальный убыток больше не будет.
avatar
 а так поза норм, главное чтоб рынок вниз пошел)) ну а вдруг до середины декабря случится чего, еще можем сходить ниже.
avatar
А смысл в такой позе? Покупайте путы январские, самое время! )
avatar
по текущих ценам  + 50 руб. убытка максимум, скорее всего так и будет, лучше не трогать его, само все экспирируется, закрывая на проскальзывании можно больше потерять. Или закрыть  синтетчиски  путами можно позицию, прям сейчас цена вопроса 40 пунктов убытка.
avatar
Надеюсь, в математике и подсчёте P/L нет ошибок?)
А что касаемо держать до экспирации, то решил одним из правил демо-версии моей системы сделать «не закрывать убыточной конструкции до экспирации». Иначе тогда и смысл опционов теряется) 
avatar
Попробуй фьючерсами вывести в плюс. Сделка убыточна, но с хорошим соотношением прибыль/убыток.
Поставят фьючи +1 по 97500 и -1 по 95000. Они друг друга перекроют в ноль. Насчитается маржа отрицательная и комиссии по сделкам с опционами и фьючами. Поэтому убыток будет чуть больше 400 пунктов за счет комиссий.
Рынок вряд ли упадет уже ниже 97500 до экспирации. Но если упадет, то можешь перед дневным клирингом купить фьюч и поза автоматом закроется в 14,05. А можешь не покупать и держать шорт по фьючерсу вплоть до вечернего.
avatar
Gospodin, почему именно перед дневным клирингом? экспирация же на вечернем происходит?
avatar
vasiliev.vsl, кватальные экспирации опционов производятся именно на дневном. Чтобы фьючи успеть поставить и комисс заработать)) Месячные на вечернем.
avatar
Если экспирация пройдет выше 97500, то ваш убыток 340 п. всё верно, смотрите на синюю линию (прибыль на экспирацию), если ниже то всё так же по синей линии.

При открытии любой опционной конструкции рекомендую заранее знать что вы будете делать в случае А-если цена пошла вверх на N пунктов и в случае B — если цена пошла вниз на N пунктов.
Удачи!
avatar

теги блога Васильев В. И.

....все тэги



UPDONW