В первой половине дня ММВБ и рубль будут под давлением

Утром в среду, примерно за час до старта торгов на основной российской площадке, внешний фон для рынка выглядит нейтрально. Азиатские фондовые индексы в небольшом плюсе. Японский Nikkei 225 растет на 0,8%. Китайский CSI 300 показывает нулевую динамику из-за слабости в банковском секторе после того, как рынок остудили комментарии представителей местного ЦБ о достаточности действующих мер монетарного стимулирования. Контракты на американский S&P 500 торгуются в незначительном плюсе. Вчера президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли допустил вероятность повышения процентной ставки уже на сентябрьском заседании. На этом фоне на CME в соответствии с динамикой специальных фьючерсов резко выросла вероятность повышения ставки. В сентябре теперь вероятность составляет 15%, а в декабре почти 55%.
Нефтяные котировки на данный момент снижаются в пределах 0,9%. Баррель марки Brent стоит $48,83, а баррель Light — $46,94. С одной стороны, рынок все еще верит, что на заседании ОПЕК от 26 сентября в Алжире Саудовская Аравия может пойти на меры по стабилизации цен на нефть. С другой стороны, давление на котировки оказывает слабая статистика. Согласно предварительным оценкам API, pзапасы сырой нефти в США за неделю снизились на 1 млн барр. Тем не менее запасы бензина прибавили 2,2 млн барр, а дистиллятов прибавили 2,4 млн барр. Так же на нефть давит укрепление доллара к корзине валют (DXY) на фоне роста вероятности повышения ставки ФРС США.
На мой взгляд, сегодня в первой половине дня стоит ожидать продолжения вчерашней коррекции по ММВБ. Скорее всего, отечественный индикатор «широкого рынка» просядет в пределах 0,5%. Основное давление будет исходить со стороны дешевеющей из-за слабой статистики и крепкого доллара нефти. Определенную роль сыграет снижение спроса на рисковые активы на фоне увеличения вероятности ужесточения политики ФРС. Позитива так же не добавляет слабая статистика по РФ. Напомню, промышленное производство РФ в июле 2016 года снизилось на 0,3% г/г против ожидавшегося роста на 0,8% г/г. Сегодня предстоит богатый на корпоративные события день: за полугодие согласно МСФО отчитаются ОКЕЙ, Х5 и Фосагро. В перечисленных бумагах возможен всплеск волатильности. На валютном рынке ожидаю умеренного ослабления рубля к доллару США в пределах тех же 0,5% на фоне выше упомянутых фактоиов дешевеющей нефти, крепкого доллара и снижения спроса на рисковые активы. Нигматуллин, ФИНАМ