Настроение американских частных инвесторов на 13 июля.

m58, спасибо!)

Brus, я полностью с вами согласна. Все следует в работе трейдера мерить в деньгах и только в деньгах. Никаких процентов и плечей.

Brus, Futures Margin Call  - это уведомление о том, что нарушен уровень поддерживающей маржи. На восстановление маржи дается три дня. Как это уведомление может служить стопом?

Brus, почему только 4 000, а не 10 000?)) Давайте мыслить рыночной реальностью? За год цена менялась между 1800 и 2170 на 370 пунктов. Это включает и трагические обвалы и взлеты. Я за август и часть июля прошлого года получила прибыль почти в 300 пунктов, работая по этой схеме. Мне кажется, что доказывать эффективность такой работы нет смысла. Факт говорит сам за себя.

Я считаю эту схему работы очень удобной из-за того, что можно чувствовать себя спокойно и не бегать за рынком. И не считаю ее ошибочной.

Тимофей Мартынов, smart-lab может быть интересен трейдерам. При возможности выбора, я пока не вижу ему альтернативы. Я же не кисейная барышня. Трейдер — человек, у которого раны зарастают, как на терминаторе.

Кстати, нужно почистить «каталог брокеров»: там все еще присутствует MIG Intrnational, который исчез вместе с деньгами клиентов. даже тут уже писали об этом:
smart-lab.ru/tag/MIG%20International
Такие связи дискредитируют.

Евгений Карташов, у меня нет плечей. Я уже устала об это говорить, но их нет. Это значит, что никто, кроме меня, не может решать, когда мне выходить из позиции. Это основное условие свободы, а свобода — главное в работе трейдера. Нет свободы в принятии решения, нет трейдинга, есть рабство.

На данный момент есть короткая позиция и есть градиент изменения рабочей суммы по этой позиции. Это не очень большой градиент, всего 1000 на пункт. Но плечей никаких нет.

Евгений Карташов, понимание — это большая проблема. Давайте пойдем к основам. 
Фьючерсный контракт — это двустороннее соглашение о сделке, которая будет совершена в будущем. Для каждого контракта одна сторона — покупатель, вторая — продавец. Для участия в сделке каждая сторона вносит залог — Initial Margin, позволяющий участвовать в сделке. Даже если контракт составлен на базовый актив ценой в миллион долларов, участник сделки не обязан эту сумму иметь в принципе. Для участия в сделке за свой счет достаточно обеспечивать уровень Maintenance Margin. Почему? Вот почему.

Во-первых, потому что фьючерсный рынок устроен так, что каждый участник сделки в любой момент до истечения срока жизни контракта может совершить обратную офсетную сделку и выйти из контракта.

Во-вторых, потому что на фьючерсном рынке существует четкое разделение на две группы участников: коммерческих (хеджеров) и не коммерческих (спекулянтов). Спекулянты НИКОГДА в принципе не производят обмен контрактов на базовый актив, лежащий в основе фьючерсов.

В-третьих, фьючерс ES не предусматривает в принципе никакой сделки по покупке базового актива — индекса, лежащего в его основе, т.к. разрешение сделки и расчет по ней осуществляется только наличными через фьючерс и никогда не требует выплаты всей суммы контракта.

И где тут плечи?

Евгений Карташов, не надо со мной спорить. Я вам высказала аргументы. Что в ответ? Вы мне приведите аргументы, желательно основанные на опыте и фундаментальных фьючерсных принципах. Когда есть плечи, есть заимствование средств у брокера: вложил 1000, а купил на 5000 — это плечи. Но в случае, если цена пошла не в сторону прибыли, то брокер имеет право вмешиваться — деньги-то на 80% его и он имеет право вмешаться. Но когда трейдер полностью сам контролирует участие в сделке, не взял у брокера нисколько денег, то где тут плечи?

Евгений Карташов, фьючерсы и акции очень сильно отличаются по своей сути.

Но ответ-то на ваш вопрос простой: по спецификации и по условиям фьючерсной торговли важно соблюсти уровень маржи,
позволяющей оставаться в сделке — уровень Maintenance Margin.

Вывод  тоже прост: нужно обеспечить себе возможность оставаться в сделке до тех пор, пока трейдер сам не решит закрыть позицию, взяв прибыль. 

Евгений Карташов, нет. ГО — это плата за участие в сделке по  контракту. Еще раз: участнику сделки никогда не придется платить всю сумму контракта, ни при каких условиях. А маржа не является ни предоплатой по контракту, ни частичной оплатой стоимости сделки.

Евгений Карташов, по спецификации ES это 50х S&P500. Индекс вчера закрылся 2163.75.
А что такое экспозиция?

Brus, дело в том, что трейдер готов принять на свой счет. Чтобы брать прибыль, нужно отличаться от всех своим поведением на рынке. Нельзя быть и вести себя, как все, и рассчитывать, что рынок даст прибыль. В таком случае, рынок должен всех, кто ставит стопы, одаривать прибылью. Люди, вы думаете хоть иногда, что стопы ставят все или почти все. Но все ли получают прибыль?
Эволюция трейдера — это его эволюция отношения к риску. Трейдер без риска — это пустышка. Трейдер постоянно трясущийся о стопах — это никак не успешный трейдер.

Brus, это вопрос вашей веры. Это я пишу правильные вещи и доказываю сою правоту аргументами, но вы этого не хотите признать из-за того, что у вас в сознании забита ложная информация о том, что сделка по фьючерсу — это всегда обязанность купить/продать базовый актив. Но это всего лишь частный случай фьючерсной торговли — обязанность продать или купить. И этот частный случай является малой частью от общего числа всех сделок по фьючерсам на СМЕ. Повторяю, спекулянты даже по контрактам с физической поставкой никогда не оказываются перед лицом необходимости принять поставку и платить стоимость базового актива по контракту. Ни-ког-да! Потому что они являются зарегистрированными спекулянтами.

Посмотрите для примера, сколько совершается сделок с фьючерсами на золото — ого-го! и сколько делается exchange for phisical -крохи. Фьючерсы — это мировой финансовый инструмент, а не покупка товара.

Итак, я вам много раз объяснила, почему нет плечей. Но ни от вас, ни от Евгения я не добилась вразумительной аргументации, о каких плечах речь у вас идет, всегда только одно: «это так, потому что это так». Я охотно приму разумное и обоснованное объяснение о наличии плечей у фьючерсов. Есть рычаг, финансовое преимущество, leverage… Но это не плечи! Это финансовое свойство самого инструмента, присущее ему по своей сущности.

Я пока не решила, буду ли писать про торговлю.) Если решу, то с понедельника. Съезжу купаться в выходные и там решу.

Brus, в том-то и дело, что это для вас одно и то же. Потому что вы не чувствует и не понимаете разницы. Но разница есть.

10 тысяч на контракт маржа $4620, поддерживающая маржа $4200. Вычитаем из 10000 — 4200 = 5800 /50 = 116 пунктов вверх от уровня 2150 до 2266 может двигаться цена без Futures Margin Call.

Brus, вообще-то у меня закладывается четырехкратная маржа на контракт, что существенно меняет дело. Но как вы помните, через 10-12 пунктов идет усреднение. Поскольку цены никогда не движутся линейно от 2150 до 2266, то скорее всего, вариантов работы будет несколько.
Это один аспект. А второй аспект состоит в том, что работа с ES — только часть работы. На нее выделена рабочая сумма от депозита, но брокер присылает маржин колл, только тогда, когда вообще нечем обеспечить участие в сделке.

Странно, что для всех самым страшным является маржин колл. По Fitures Margin Call брокер дает три дня на принятие решения по сделке. А решение зависит от ситуации.

Евгений Карташов, нельзя же все мерить только деньгами!)

Но если вы настаиваете, то давайте посмотрим фактически. У меня была прибыль почти 300 пунктов. Рынок упал, я потеряла эту прибыль, вышла. Где трагедия? В том, что я уехала на неделю и не писала о своих действиях. Этот опыт убеждает меня еще больше, что выходить ошибочно. Если бы я не вышла и оставила позицию на неделю, то было бы правильно. Потому что рынок всегда возвращается вверх. Но по факту я после выхода развернулась, а затем опять пошла по тренду вверх от 1850. Если бы я не вышла и оставила позицию на неделю, то было бы правильно. Мы проигрываем, когда рефлексируем на рыночные движения. У большинства трейдеров слишком мелкий масштаб обзора. Но в таком случае справедливо, что прибыль берут единицы, отбирая ее у большинства.

Тимофей Мартынов, скажу честно, я провела очень интересное время. Меня увлек XameJIeon. Написал мне, что хочет быть моим Учеником — именно в таком формате: mergers and acquisitions, M&A. В результате мегатонны слов, дни и ночи в скайпе, масса открытий, озарений, пониманий и находок… Я не могла физически писать на смарте — он поглотил все мое время и внимание. Имплицитная волатильность достигала невероятных значений. Но результат, как всегда: мужчины ради очарования готовы на любые слова на какое-то время.  Время обесценивает все, опцион истек. Осталась только бесценная премия: это время было прекрасным. 

Седышева Татьяна, да, меня часто упрекают, что со мной неспокойно. Иногда требуют уйти со смарт-лаба, иначе они за себя не отвечают — будто хоть кто-то из них вообще умеет отвечать за себя)), ставят ультиматумы, устраивают пари… Так что, добро пожаловать на смарт-лаб.

Скажите, пожалуйста, что вас привело в это трейдерское сообщество? Чем вы торгуете и где? Мне почему-то приятно, что вы пришли).

gmx, не изобретайте своих фантазий для моего сознания относительно того, что мне приятно и почему.

Неужели вы думаете, что я намерена как-то использовать и могу использовать Татьяну, в разговоре с Александром? Что за безумные домыслы?

gmx, тогда приведите пример, чтобы я вместо Александра отвечала Татьяне.  Мне думается, что вы в плену собственных фантазий и ими пытаетесь подменить реальность реальность.

Тимофей Мартынов, я никогда не брала у Александра никаких денег в ДУ. Но иногда он нервничает — рынок выводит его из себя и он совершает резкие движения. Позицию он закрыл сам. Общаться он прекратил со мной сам, намекнув на то, что он меня «заказал»

.i., там все сложнее было. Были куплены путы, на случай роста я предлагала купить коллы, но Александр не согласился. Индекс стал расти, по путам пошли убытки. Он требовал резать убытки, а я вновь предлагала купить коллы до стреддла. Логично было купить коллы к путам. Но Александр закрыл позицию сам. И по путам можно было выйти выше на два пункта, чем он закрыл. А коллы дали бы прибыль в итоге.

.i., как более знающий и опытный человек, я всегда несу ответственность. Александр — человек хороший, но иногда он просто кипяток. Так на рынке нельзя.

Александр, запись от 3 ноября время 8:53 «Сейчас при росте купим коллы и у нас будет позиция и на рост, и на падение»

Александр, нет, это я моя глупость, что я уступила вашим уговорам и согласилась с вами работать, что не прекратила сотрудничество после вашего первого срыва еще в августе.

Тимофей Мартынов, я считаю, необходимо пояснить ситуацию. Александр консультировался у меня неоднократно в июне 2015 года по вопросу открытия счета у брокера. Я рассказала, что знала, разумеется, консультировала я его бесплатно, и он открыл счет в IB.
Затем он несколько раз просил его обучать трейдингу. В результате я согласилась давать ему советы и рекомендации по рынку так, как я действую сама. Это мне не сложно и не требует больших усилий — ведь я сообщаю то, что делаю на рынке сама. Однако, я не согласна была эту работу делать для Александра бесплатно (для других — да). Так я стала штатным советником для Александра за малую сумму $2000 в месяц. Эта оплата не зависела от прироста капитала на его счете — я получала деньги за объяснения рыночный событий и рекомендации. Он не всегда следовал моим рекомендациям, а я не несла ответственность за состояние его счета. Нас это устраивало.Так продолжалось с конца июля по конец октября. Убыточная сделка с пут опционами, о которой говорит Александр, была мной совершена в ноябре со счета Александра. Я тогда работала с ним без оплаты, то есть, Александр мне вообще никаких денег не платил, но чувствовала свою человеческую ответственность за Александра, у которого на счете появились убытки. Я предложила ему «порулить» счетом, чтобы закрыть убытки. Мне так удобнее было закрыть его убытки. Он согласился. Но это согласие вообще не предусматривало с его стороны какого-то вознаграждения для меня за мою работу. Я все это делала бесплатно, и если бы, скажем, я сделала ему +200 000, то я бы не получила за это ничего. Это можно назвать ДУ? Нет. Другой аспект состоит в том, что Александр не позволил мне купить коллы против купленных путов и быть в нейтральной позиции. Я просила об этом трижды. Он не согласился. Деривативы требуют управления. Сказать, что я полностью управляла ситуацией на его счете, нельзя. Если бы были куплены коллы, то убытки по путам можно было сократить и купировать, в конечном итоге выйти из сделки с прибылью. Но Александр предпочел продать путы и зафиксировать убыток. Я была против. Потом путы можно было продать выгоднее.
Александр хотел безо всякого риска для себя, без оплаты мне, но с полной гарантией для себя получить прибыль. Это замечательно и выгодно было для Александра. 
Но и после можно было все исправить — я много раз ему предлагала и готова была работать с ним, чтобы компенсировать убытки. Александр отказался. Перешел в ультимативную и почти грубую форму общения с намеками на разного рода методы принуждения в мой адрес, и потом просто прекратил контакты.
Виновата ли я в том, что случилось? Конечно. Мы все всегда виноваты во всем, что происходит с нашим участием.

Александр, на этом ресурсе меня не было с августа 2015 года.

Александр, я была занята, но не вами. Вас я по вашей настойчивой просьбе согласилась за мелкие деньги вести по рынку, и выполняла эту работу с конца июля по ноябрь. Последний месяц работы вы так и не оплатили.

aster, спасибо!) Рада вас приветствовать.

Danilych, да, на мой взгляд рынок уже развернулся. Если сегодня в экспирацию не случится небольшой обвал на уровень ниже 2140, то это произойдет обязательно в начале следующей недели.