Новости рынков | Сбербанк впервые разместил облигации на внутреннем рынке. Срок 5 лет, объем 10 млрд руб, купон 10%

01 апреля 2016, 20:00
|
редактор Лиза

Не до конца ясно, зачем Сбербанку, который имеет самое дешевое депозитное финансирование, понадобилось занимать 10 млрд руб, выпуская облигации.

Купон = 10% годовых
Доходность при размещении = 10,25% годовых
Переподписка = 2 раза

Сбербанк впервые разместил облигации на внутреннем рынке. Срок 5 лет, объем 10 млрд руб, купон 10%

Атон говорит:

Книга была сильно переподписана, можно говорить, что размещение было очень успешным, особенно если учитывать, что некоторые участники рынка не могли покупать облигации Сбербанка из-за санкций. Окончательная ставка купона оказалась на 0,5 п.п. ниже первоначальных ориентиров, и это существенное снижение для такого короткого выпуска. Пока это самая низкая доходность после суверенных выпусков. Даже РЖД, которые являются квазисуверенным заемщиком, разместились с более высоким спредом к ОФЗ.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
облигации

Ключевые слова:
облигации,
сбербанк

6 | ★1

6 комментариев

в отделениях Сбера в Украине нерезиденту Раши реально приобрести?

Semen

01 апреля 2016, 23:53
Ответить

Варианты:

1. Потому что Сбер может закрывать свои текущие дыры в балансе.

2. Потому что он знает, что «летом-осенью доходности будут сильно дороже».

3. Просто отсосать лишних рублей с лохов облигационных пифов и купить на них баксы на инсайде «доллар будет 100 в течение 5 лет гарантированно».

4. Потренироваться в размещениях на внутреннем рынке. Проверить как оно на практике будет происходить.