Блог им. szander

Toп-50

Toп-50

для любителей сравнивать себя с фондами, если вы не торгуете миллиард а даже врядли миллион, для вас открыто в сто раз больше возможностей. нацеливание на результат 20% годовых с парой миллионов рублей просто означает расписаться в посредственности и непритязательности
★10
27 комментариев
+4
Зря Вы так, Я наоборот считаю, что  в самом начале человек должен настроиться именно на маленькие прибыли, и если ему удастся в первые три года делать 20-40% на любой капитал при минимальных рисках, то это уже успех.(Моё скромное мнение))
avatar
RuUUUUU
RuUUUUU, я ничего про начинающих тут не писал
avatar
Дар Ветер
+ хорошо и завтра поддержу Вас по золоту… ловите ночной импульс)
avatar
Brus
Brus, 1234 держат, моя модель в силе, покупки у меня пока нет, смотрим как поведет в районе 1226
avatar
Дар Ветер
Нуууу, главный показатель эффективности управления в фондах это то на сколько и как долго фонд обгоняет бенчмарк, остальное доп опции. Если посмотреть не 2 года а допустим 20 лет то их очень мало, даже за бугром.
avatar
Posadskiy
+1
Posadskiy, тут нужно учитывать что у фондов есть особенность, при плохом годе, скажем минус двадцать и более, просто распустить фонд и запустить новый, это дает возможность не работать год или больше вхолостую только отрабатывая потери в рамках хай ватермарк.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, статистика управляющего никуда не девается) распускание фондов по причине убытков это имиджевые риски управляющего, хотя в последнее время на это мало кто смотрит)
avatar
Posadskiy
Posadskiy, управляющий это компания, формально, и в реальности работает не талант или стата а способность собирать бабло и связи. талантливые менеджеры быстро из топов пропадают потому что реально крутые фонды через короткое время закрываются для публики и торгуют только свои деньги чтобы не терять на прибыльности изза капиталоемкости. тот же медальен от ренессанса к примеру, или фонды Тарпа. там больше 50 в год было десятилетиями и это после 40% фи.

а бенчмарк это разводка для лохов. это как в пробке скорость потока, доехал чуть быстрее и уже гуд, хоть и стоят три часа. а мог бы на скутере или мотоцикле пролавировать, но ты был на автобусе набитом инвесторами.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, т.е. бенчмарк, допустим -инфляция, на которую все ориентируются чтобы сохранить свои деньги (заметь не приумножить, а только сохранить) это разводка для лохов? А это основной бенч для валютных фондов и они как правило его только на долгосроке обгоняют. Или индексные фонды где бенч — соответсвующий индекс, они тоже обгоняют его на долгосроке, на горизонте от 5-10 лет хорошо если они идут вровень с бенчем или немного опережая его. И дело тут даже не в не поворотливости фонда или таланте или еще чего, все зависит от структуры активов фонда и внутреннего законодательства регулирующие состав активов фондов (у нас оно муда@#$е из-за которого некоторые активы надо продавать потому что ты вылетаешь из структуры, а это нарушение и может быть атата) и не дает делать прибыли которые может сделать частный инвестор, который не ограничен в инструментарии и действиях и ему относительно пох, в какие активы вкладывать деньги.
avatar
Posadskiy
Posadskiy, сравнивать нужно риски, то есть VaR, в любом случае это халтура.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, опять же если сравнивать, то бенчем для трейдинга можно назвать банковский депозит, как один из самых надежных инструментов вложения денег, если ты его обгоняешь с «сопоставимым» риском это гуд)
avatar
Posadskiy
Posadskiy, Банковский депозит в любой твердой валюте 0%. Если вы про рубли, или валюту ресурсной страны вроде Австралии или Канады, так да в Австралии вы получите 1-1.5% на депозите но VaR по сравнению с долларом вы имеете 20% в год минимум. На Канаде еще хуже — такой же риск но ставка 0%.

В РФ вы получите как я понимаю 10% но реальный VaR доходит до 30-40% годовых. При этом это не просто риск, а это реальные инфляционные потери. Валютный хедж сожрет реализованный доход практически полностью.

В моем понимании нормальный трейдер (не супер, просто нормальный) — это генерирующий за год доход в 1.5-2 раза превышающий VaR и хотя бы равный максимальному риску.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, почему?
avatar
Posadskiy
Posadskiy, потому что вам никто не прогарантирует, что фонд просуществует достаточно долго, чтобы отбить возможные потери и выйти в прибыль. Как и частный трейдер. Скорее можно прогарантировать обратное — как только случится черный год, фонд закроется и вы зафиксируете долгосрочные убытки.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, депозит является бенчем в любом случае для трейдинга, и он является таковым не по уровню доходности и не по тому на сколько он хорошо спасает от инфляции, а потому что он является в данном случае надежным инстументом, вы говорите про риск а потом скачете на тему прибыл, давайте определимся уже с дифинициями чтоль. Так вот если трейдинг не приносит трейдеру 10-11% (возьмем рублевую доходность депозита) с тем же уровнем риска что имеет банковский депозит то он работает хуже бенчмарка и кроме инфляционых потерь он несет и убытки связанные с его деятельностью, так зачем козе баян. Фонды и не должны ничего отбивать, они работают так как у них в инвест декларации написано и в соответствии со структурой активов.
avatar
Posadskiy
Они че про форекс не слышали с нормальным плечиком 1 к 5000 без стопов на всю котлетку )))
avatar
Dordje
Можно миллиард разделить на тысячу счетов и на каждый посадить свою стратегию, дающую, скажем, 50% и выше. Доход всего портфеля будет тоже 50% и выше. Я к тому, что размер счета еще не всё.
avatar
First
Красавцы… Основной стратегией как видим это всё же лонг-шорт по акциям… Комоды не в фаворе нынче… А мультики как обычно скромно, но надежней
avatar
sett44
Дар Ветер    кинь ссылку на статистику эту

avatar
sotnik
Хорошо. Допустим, по-вашему, какая годовая цель должна быть у трейдера с парой миллионов депо, учитывая, что он не новичек, и так же старается не допускать больших просадок? Т.е. крепкий средний опытный трейдер. Какова у него цель? Просто интересно Ваше мнение.
avatar
MOcAChOkA
Егор Чистяков, а какой VaR и макс. риск? Фонды как правило не задают себе жестких рамок и поэтому для удобства ссылаются на бенчмарк. Профит ведения фонда — это вовсе не прибыль, это обьем AUM и сладкая жизнь на 2%.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, Я плохо разбираюсь в VaR и не могу его охарактеризовать. Допустим суммарный риск на год 10% — вполне. Вероятность не достигнуть такого риска 80%.
avatar
MOcAChOkA
MOcAChOkA, в таком случае при доступности маржинальных средств следует внести на торговый счет эти 10% а остальную сумму держать в безопасности, и стараться сделать из рисковой части 100-200% прибыли, чтобы считаться приличным трейдером. Но дело в том, что фонды так не работают, и не могут спрятать 90% денег в безопастность, у них 20-40% денег может быть в кеше и редко больше, это прописано в инвестиционном проспекте за соблюдением которого следит администратор. И поэтому фонды не могут гарантировать максимальную просадку, лишь стремиться к минимизации до определенного уровня. Именно так работает модель VaR — дает определенный % уверенности в том, что просадка не превысит заданный %. И для реализации этого используется динамическое управление риском. Я тоже так торгую и использую Optimal F Ральфа Ванса.
avatar
Дар Ветер
Дар Ветер, спасибо за разъяснение. Не лишним будет ознакомиться.
avatar
MOcAChOkA
В данном случае можно и ссылку дать, а то контекст теряется. (-;

https://newsletters.briefs.bloomberg.com/document/2cz1ma76ifyzo58pyv/front-1
avatar
Александр Смольский
30% на 1млрд — неплохо.
Что бросается в глаза, что 2014 не был у многих таким хорошим, как 2015.
Алготрейдер Джеффри Вудрифф умудрился в 14м сделать -12%, но в 15м реабилитировался с +21%.
Рейнессанс Технолоджис и Цитадель круты!
avatar
Brad Tick
Для торговли market-neutral или long/short нужно минимум 10-20 млн долл.! Какой там 1-2 миллиона рублей ))
avatar
TupeeChainika

полезные записи за 24 часа

★10 109 Доказательство того, что при инфляции акции не спасают от обесценивания денег
★9 105 Сколько на самом деле стоит посадить картошку?
★7 8 Дивидендный сезон стартовал! Какие акции еще не поздно купить прямо сейчас.
★5 51 14 дней РАЯ в лучшем 5* отеле России 🌞Спасибо идеям от Mozgovik research❤️
★5 105 Бери бетон - будешь всегда королем!
★4 9 Обвал крипты, укрепление рубля, вторичка дешевеет, но не везде. Дивиденды, газовое днище и другие новости. Воскресный инвестдайджест
★4 5 🔥Лучшие дивидендные акции, ТОП вкладов и накопительных счетов и финансовый юмор
★3 2 🔥Где ещё можно заработать на фондовом рынке РФ !? Падение Сбера на 50%, вспоминаем как это было и будет ли еще?
★3 3 Инсайдерские покупки и инсайдерские продажи в апреле и 2 мая 2024г
★2 38 Всех христиан с праздником святой Пасхи!
+231 105 Бери бетон - будешь всегда королем!
+131 105 Сколько на самом деле стоит посадить картошку?
+112 109 Доказательство того, что при инфляции акции не спасают от обесценивания денег
+112 38 Всех христиан с праздником святой Пасхи!
+109 51 14 дней РАЯ в лучшем 5* отеле России 🌞Спасибо идеям от Mozgovik research❤️
+64 20 Американцы прикалываются на тему теханализа.
+61 20 Клонирование Тимофея Мартынова: отчет о прогрессе проекта
+54 6 Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
+51 17 Рост оборота на фондовом рынке
+44 9 Обвал крипты, укрепление рубля, вторичка дешевеет, но не везде. Дивиденды, газовое днище и другие новости. Воскресный инвестдайджест

самые обсуждаемые сегодня

7к есть ли смысл входить в новостройку в крыму если там стройка еще 2 года будет идти?
6к Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
2к Геополитика
1к Вводная к открытию недели

теги блога Дар Ветер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн