Как опционные стратегии сначала загоняют тебя в болото, а потом позволяют вытащить себя за волосы.

В то время, как российский народ отдыхал на новогодних каникулах,  пил водку  катался на лыжах и наслаждался другими прелестями ничего неделанья, я усиленно торговал после декабрьской экспирации. И, как это ни печально, получил в результате январской экспирации  всего на всего   0.9% от суммы счета. План не выполнен, банковский процент  не превзойден.

Подкачала позиция, где базовым активом был SRH6.

Но сначала  о том, что принесло прибыль:

1. Проданный колл спред на RI, страйки 87500/85000
2. Еще один проданный колл спред на RI, страйки 77500/75000
3. Шор GZH6 с опционами в качестве стопов, по методу, описанному здесь  http://smart-lab.ru/blog/286594.php

С этими позициями все было просто, практически никакой лишней возни.

1. Шорт SIH6, зачем-то  открытый 24 января в надежде на новогодний рост рубля.

Но Дед Мороз на этот раз облажался и быстро стало понятно, что роста рубля не будет. 29 января роллировал позицию, продав путы  71000 страйка.

 Поначалу казалось, что это,  возможно, не самая хорошая идея, но впоследствии позиция не принесла проблем и была закрыта с прибылью  за два дня до январской экспирации.

А вот позиция, шортящая SRH6 аналогично выше приведенной, не задалась.

Скрин начальной позиции не сохранился, но есть скрин следующего шага управления позицией, когда стало ясно, что шорт не задался.

Больше скрины управления этой позиции до январской экспирации приводить не буду, Сбер сначала сильно рос, затем не менее сильно падал. Это была мучительная и местами хаотичная   борьба, аналогичная борьбе с чемоданом без ручки, которого и тащить тяжело и бросить жалко.

В результате январской экспирации проданные путы, а их было дополнительно продано немало, вошли в деньги и ситуацию не спасли проданные коллы февральской экспирации.  Выглядело все это крайне  неприглядно:

Далее опять было много борьбы, в основе которой лежало закрытие фьючерсов и продажа путов, но, в конце концов, повезло. 9 февраля случилось снижение, тэтта тоже натекла, позиция вышла в плюс, и началось сначала ее частичное закрытие, а затем преобразование (исключительно для интереса) в практически безубыточную позицию, с которой не стыдно выйти на экспирацию. 

Дополнительно в январе на сильном снижении был куплен пут спред на RI страйки 52000/50000, уже закрыт с небольшой прибылью и, после первого отскока, продан колл спред RI страйки 77500/80000. Эта позиция будет закрываться ближе к экспирации.

Прибыль февральской экспирации будет чуть более 10%.  А это уже существенно  лучше банковского депозита.

Написал все это с целью продемонстрировать существенные риски работы с опционами от продажи с одной стороны, и возможностью бороться, не опуская рук, с другой. Ну и для того, чтобы самому более не ввязываться в аферы со Сбером, больно уж он волатилен.

Всем профита.