Niknord

Нефть в золоте очень дёшева

Вот график стоимости золотой унции в нефти.

Нефть в золоте очень дёшева


Сейчас унция стоит около 35 баррелей, выше максимумов последних 70 лет.

Уровни выше 30 были:
в 1930 (Великая Депрессия) аж 43 барреля, 1970- (нефтяной шок, начала эпохи бумажных денег), вторая половина 1980-х (падение цен на нефть на фоне сокращения спроса)
Особо стоит обратить внимание на 1930, после достижения максимума в 1933, унция колебалась в предалах 30-35 баррелей.
В следующие периоды дорогой унции происходили быстрые и существенные отскоки.

Здесь есть http://www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart график соотношения цен с 1946, он чем-то от моего отличается, т.к. методика подсчёта разная.У источника каждый последний день месяца.
У меня среднегодовые, кроме последней точки-это 14.01.2016. Поэтому график сглаженный.
Нефть в золоте очень дёшева


Источники:
chartsbin.com/view/oau
www.quandl.com/data/LBMA/GOLD-Gold-Price-London-Fixing
www.quandl.com/data/BP/CRUDE_OIL_PRICES-Crude-Oil-Prices-from-1861
www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=F000000__3&f=A
www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart
www.macrotrends.net/1369/crude-oil-price-history-chart
www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart
www.nma.org/pdf/gold/his_gold_prices.pdf
www.statista.com/statistics/268027/change-in-gold-price-since-1990/
★14
23 комментария
0
А толкуто? Свопы на нефте стоят 40% годовых, так что даже если через пару лет золото значительно подешевеет к нефте в полтора-два раза, всеравно в минусе будешь.
avatar
nik
nik, Своп, что это не могу разобраться подскажите )
avatar
Константин
+1
Я сегодня смотрел графики металлов за текущий месяц и обратил внимание, что золото дорожает вместе с удешевлением нефти.  Единственный из основных металлов,  который так себя ведет. Тут выдвигали предположения, что это из-за хеджирования.
avatar
sortarray sortarray
+1
sortarray sortarray, когда риски стихают, то золото вниз, а риск активы вверх.
avatar
Osypovich
+3
это не нефть дешева, а золото дорого

а вообще новые технологии добычи творят чудеса, старые соотношения не работают
avatar
Watto
+3
Watto, будем ждать сланцевое золото. Тогда все вернется на круги своя)))
avatar
owl-ural
owl-ural, я бы скорее ждал золотишко где-нибудь ниже 750

а то и ниже 500
avatar
Watto
Watto, 750 -такую цель знаю по прогнозу одного коллеги. Ниже 500 -это только если метеорит из золота на землю упадет. Или есть другие варианты?
avatar
owl-ural
 Уже так же влез. Начинал затариваться по 33, сейчас коэффициент 34.39. Сюда же добавлял и золото/серебро — средний сегодня — 79.21. Так что думаю, что можно будет что-то «снять». Дюрацию взял на 1200 дней по финансированию. Если начнут печатать, то все окупится с лихвой. 15 по Gold/WTI и 45 по Gold/Silver — смотрю сюда.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, 15 по Gold/WTI ждете за счет роста нефти или падения золота?
avatar
owl-ural
+2
owl-ural, считал из предыдущих циклов восхождения/падения доллара. Золото не сильно вырастет, но и не сильно может упасть. Поэтому весь расчет на восстановление нефти и серебра. Восстановление последних — это восстановление EM и их фондовых индексов. Поэтому сейчас «третье» куда хочу вляпаться — ФИ по EM, но выборочно. 
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, в моем понимании золото 30% может сделать в этом году как вниз, так и вверх. Ну а для серебра и нефти и 50% не проблема. Хотя хочется, чтобы сильно все выросло, кроме доллара))))
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, а вот в этом и загвоздка. Доллар может сильно упасть, если начнутся риск офф движения на рынке, так как будут сворачивать кэрри трэйд по евро, но это так же приведет и к более быстрому росту золота, но падению рисковых активов.
Поэтому более вероятен другой вариант падение доходностей на рынке за счет ухудшения макро конъюнктуры. Постепенное сворачивание мощностей + падение доллара должны подстигнуть и рост нефти и серебра. Пока так рассматривал, а там как будет))
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, ну индекс еще и 100 не сделал, рано пока о падении сильном доллара говорить, как мне кажется.
Всего несколько лет назад была ситуация, когда и доллар рос, и золото. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, и здесь самый фокус, который я думаю и реализуется. Нефть имеет низкую базу, что будет в значительной мере влиять на CPI и в свою очередь на реальную доходность, где она может уйти к нулю. Ухудшение макро еще добавит и падение доходностей по трижерис, и не даст возможности поднимать ставку.

Падение реальной доходности подстегнет рост сырьевых активов.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, согласен. Падение доходностей подстегнет реальные деньги надувать очередной пузырь. Вот только бы понять-в чем он будет? Никель в 2007 больше 30000 стоил, а сейчас 8000. Но туда много денег не войдет, как и во все остальные металлы. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, очень тяжело сказать. Но все указывает на то, что это больше будут золотодобывающие компании и серебро, нефть и золото. Не думаю, что стоит гадать — скоро узнаем уже))
avatar
Osypovich
Может посчитаем золото в биг-маках для разнообразия и обсудим?
avatar
Юнчикс
Юнчик, биг-маки ведут к ожирению. Пусть их в юанях считают.
Если серьезно-ну а в чем мировые товары еще сравнивать, как не с золотом? Торговля на большом периоде всегда нуждается в эквиваленте.
avatar
owl-ural
да уж, золото по отношению к нефти уже неприлично дорого

avatar
дохтор
нефть хранить сложно, нужно цистерны иметь, а золото можно в слитках где угодно… и оно не горит к тому же. Вообще не совсем понятен физический смысл этого сравнения цены на золото с нефтью…

 Так как нефть такая дешевая в золотом выражении, то видимо богатеи накапливают золото, и поплевывают на экономику?
avatar
alexKa
Вообще динамика с 1935 по 1945 похожа на динамику с 1990 по 2005… Помнится в первый период была война, и можно подумать что во второй период тоже была война, которую мы не заметили.. 
Так что возможно дело идет к войне, богачи накапливают золото, а нефть дешевеет, поэтому нефть будут сжигать в моторах танков… дешево в золотом выражении, для богачей
avatar
alexKa
+1
alexKa, зщолото в отличие от нефти легче хранить (сравнивая объемы)
а если и начнется реальная война то нефть то подорожает быстрее золота.

avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)

полезные записи за 24 часа

★6 1 Расчет стоимости акции Газпрома методом дисконтированных денежных потоков.
★5 14 💥 Фьючерсно-инвестиционная система: полёт нормальный
★4 22 Коротко о том, почему нельзя копить рубли
★4 24 Итоги 3 лет инвестиций. 4,01 млн рублей
★4 79 Почти два года назад я спрашивал у Смартлаба, стоит ли мне взять ипотеку
★4 23 Почему я выбрал облигации
★4 29 Мой портфель акций на 30 июня 2024
★3 46 "Убийство по алфавиту" - еще один детектив Агаты Кристи прочел дочке
★3 10 🐋Очередное дно в ОФЗ
★3 34 Ситуация на текущий момент
+199 34 Ситуация на текущий момент
+139 46 "Убийство по алфавиту" - еще один детектив Агаты Кристи прочел дочке
+103 40 Индекс МБ сегодня
+88 14 💥 Фьючерсно-инвестиционная система: полёт нормальный
+82 22 Коротко о том, почему нельзя копить рубли
+80 10 Цeны квapтиp в Июнe. Пocлeдниe дни чинoвничьeгo пузыpя.
+71 20 Азия. Понедельник.
+71 1 Атаки на OsEngine за прошлый месяц. Пожалуйста, будьте аккуратны.
+60 1 Инвестиционно-спекулятивный портфель, 30.06.2024. Изменения месяц спустя 📈
+58 79 Почти два года назад я спрашивал у Смартлаба, стоит ли мне взять ипотеку

самые обсуждаемые сегодня

88к Не покидает ощущение, что обвал на строительном рынке может быть довольно резким
40к Индекс МБ сегодня
40к "Цель она есть". Июль пришел - открывай воротА! (eur/usd).
35к Конфа Казань 7 сентября. Кого позовем выступить?
34к Ситуация на текущий момент
29к Об "ужасном" фьючерсе и "вредоносном" Quik'е
20к Азия. Понедельник.
24к Итоги 3 лет инвестиций. 4,01 млн рублей
17к НЕТТИНГ как нетто, полунетто и брутто
10к Как насчет деривативов на рынке США?

теги блога Австриец

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн