Niknord

Нефть в золоте очень дёшева

Вот график стоимости золотой унции в нефти.

Нефть в золоте очень дёшева


Сейчас унция стоит около 35 баррелей, выше максимумов последних 70 лет.

Уровни выше 30 были:
в 1930 (Великая Депрессия) аж 43 барреля, 1970- (нефтяной шок, начала эпохи бумажных денег), вторая половина 1980-х (падение цен на нефть на фоне сокращения спроса)
Особо стоит обратить внимание на 1930, после достижения максимума в 1933, унция колебалась в предалах 30-35 баррелей.
В следующие периоды дорогой унции происходили быстрые и существенные отскоки.

Здесь есть http://www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart график соотношения цен с 1946, он чем-то от моего отличается, т.к. методика подсчёта разная.У источника каждый последний день месяца.
У меня среднегодовые, кроме последней точки-это 14.01.2016. Поэтому график сглаженный.
Нефть в золоте очень дёшева


Источники:
chartsbin.com/view/oau
www.quandl.com/data/LBMA/GOLD-Gold-Price-London-Fixing
www.quandl.com/data/BP/CRUDE_OIL_PRICES-Crude-Oil-Prices-from-1861
www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=F000000__3&f=A
www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart
www.macrotrends.net/1369/crude-oil-price-history-chart
www.macrotrends.net/1380/gold-to-oil-ratio-historical-chart
www.nma.org/pdf/gold/his_gold_prices.pdf
www.statista.com/statistics/268027/change-in-gold-price-since-1990/
★14
23 комментария
0
А толкуто? Свопы на нефте стоят 40% годовых, так что даже если через пару лет золото значительно подешевеет к нефте в полтора-два раза, всеравно в минусе будешь.
avatar
nik
nik, Своп, что это не могу разобраться подскажите )
avatar
Константин
+1
Я сегодня смотрел графики металлов за текущий месяц и обратил внимание, что золото дорожает вместе с удешевлением нефти.  Единственный из основных металлов,  который так себя ведет. Тут выдвигали предположения, что это из-за хеджирования.
avatar
sortarray sortarray
+1
sortarray sortarray, когда риски стихают, то золото вниз, а риск активы вверх.
avatar
Osypovich
+3
это не нефть дешева, а золото дорого

а вообще новые технологии добычи творят чудеса, старые соотношения не работают
avatar
Watto
+3
Watto, будем ждать сланцевое золото. Тогда все вернется на круги своя)))
avatar
owl-ural
owl-ural, я бы скорее ждал золотишко где-нибудь ниже 750

а то и ниже 500
avatar
Watto
Watto, 750 -такую цель знаю по прогнозу одного коллеги. Ниже 500 -это только если метеорит из золота на землю упадет. Или есть другие варианты?
avatar
owl-ural
 Уже так же влез. Начинал затариваться по 33, сейчас коэффициент 34.39. Сюда же добавлял и золото/серебро — средний сегодня — 79.21. Так что думаю, что можно будет что-то «снять». Дюрацию взял на 1200 дней по финансированию. Если начнут печатать, то все окупится с лихвой. 15 по Gold/WTI и 45 по Gold/Silver — смотрю сюда.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, 15 по Gold/WTI ждете за счет роста нефти или падения золота?
avatar
owl-ural
+2
owl-ural, считал из предыдущих циклов восхождения/падения доллара. Золото не сильно вырастет, но и не сильно может упасть. Поэтому весь расчет на восстановление нефти и серебра. Восстановление последних — это восстановление EM и их фондовых индексов. Поэтому сейчас «третье» куда хочу вляпаться — ФИ по EM, но выборочно. 
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, в моем понимании золото 30% может сделать в этом году как вниз, так и вверх. Ну а для серебра и нефти и 50% не проблема. Хотя хочется, чтобы сильно все выросло, кроме доллара))))
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, а вот в этом и загвоздка. Доллар может сильно упасть, если начнутся риск офф движения на рынке, так как будут сворачивать кэрри трэйд по евро, но это так же приведет и к более быстрому росту золота, но падению рисковых активов.
Поэтому более вероятен другой вариант падение доходностей на рынке за счет ухудшения макро конъюнктуры. Постепенное сворачивание мощностей + падение доллара должны подстигнуть и рост нефти и серебра. Пока так рассматривал, а там как будет))
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, ну индекс еще и 100 не сделал, рано пока о падении сильном доллара говорить, как мне кажется.
Всего несколько лет назад была ситуация, когда и доллар рос, и золото. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, и здесь самый фокус, который я думаю и реализуется. Нефть имеет низкую базу, что будет в значительной мере влиять на CPI и в свою очередь на реальную доходность, где она может уйти к нулю. Ухудшение макро еще добавит и падение доходностей по трижерис, и не даст возможности поднимать ставку.

Падение реальной доходности подстегнет рост сырьевых активов.
avatar
Osypovich
Bampi_Johnson, согласен. Падение доходностей подстегнет реальные деньги надувать очередной пузырь. Вот только бы понять-в чем он будет? Никель в 2007 больше 30000 стоил, а сейчас 8000. Но туда много денег не войдет, как и во все остальные металлы. 
avatar
owl-ural
+1
owl-ural, очень тяжело сказать. Но все указывает на то, что это больше будут золотодобывающие компании и серебро, нефть и золото. Не думаю, что стоит гадать — скоро узнаем уже))
avatar
Osypovich
Может посчитаем золото в биг-маках для разнообразия и обсудим?
avatar
Юнчикс
Юнчик, биг-маки ведут к ожирению. Пусть их в юанях считают.
Если серьезно-ну а в чем мировые товары еще сравнивать, как не с золотом? Торговля на большом периоде всегда нуждается в эквиваленте.
avatar
owl-ural
да уж, золото по отношению к нефти уже неприлично дорого

avatar
дохтор
нефть хранить сложно, нужно цистерны иметь, а золото можно в слитках где угодно… и оно не горит к тому же. Вообще не совсем понятен физический смысл этого сравнения цены на золото с нефтью…

 Так как нефть такая дешевая в золотом выражении, то видимо богатеи накапливают золото, и поплевывают на экономику?
avatar
alexKa
Вообще динамика с 1935 по 1945 похожа на динамику с 1990 по 2005… Помнится в первый период была война, и можно подумать что во второй период тоже была война, которую мы не заметили.. 
Так что возможно дело идет к войне, богачи накапливают золото, а нефть дешевеет, поэтому нефть будут сжигать в моторах танков… дешево в золотом выражении, для богачей
avatar
alexKa
+1
alexKa, зщолото в отличие от нефти легче хранить (сравнивая объемы)
а если и начнется реальная война то нефть то подорожает быстрее золота.

avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)

полезные записи за 24 часа

★8 6 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★5 50 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 0 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★4 0 Не забудьте о налогах!
★3 6 В избранное. Топ 10 вкладов.
★3 10 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★3 0 Доходность под 32%. Облигации Новые Технологии 001Р-01 и 001Р-02
★2 3 Кто увлекается алмазами
★2 103 21 декабря... День рожденье Сталина
+148 25 Основные итоги и выводы из 2024 года
+123 50 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+115 21 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+106 21 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+102 79 Семь детей у православного программиста
+75 9 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
+68 23 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+60 103 21 декабря... День рожденье Сталина
+55 24 Неделя движухи
+54 44 Возможен ли боковик лет на двадцать по японскому сценарию?

самые обсуждаемые сегодня

61к «Мы проиграли войну», — гласит передовица итальянской Il Fatto Quotidiano с портретом главаря киевского режима.
38к Как переиграть НАТо Есть один только способ победить на Украине всех кто заедет!
37к В чем причина устойчивости российских предприятий?
25к Основные итоги и выводы из 2024 года
23к Прогнозы у каждого свои.
23к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
24к Неделя движухи
22к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
20к Будет ли считаться разводняком, если банки, на деньги депозитчиков....
20к Улетел от инфляции в Бангкок

теги блога Австриец

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн