Технический анализ

«ТОТ КТО НЕ ПОМНИТ СВОЮ ИСТОРИЮ, СКЛОНЕН ЕЁ ПОВТОРЯТЬ»
ДЖОРДЖ САНТАЯНА;

Технический анализ похож на набор народных примет по которым определяют погоду. Никто не может объяснить происхождение той или иной приметы, но люди используют их и с определённой вероятностью они сбываются. Аналогично существует набор правил по которым торгуют. Рынок оправдывает некоторые ожидания «примет» и тем самым подтверждает работоспособность тех.анализа.

В основании метода заложена аксиома, базирующаяся на нескольких принципах:

1.) Цены учитывают всё.

т.е. формирование текущего уровеня цен, определялось спросом и предложением большого количества участников торгов и совершенно нет необходимости обладать дополнительной информацией и отслеживать выход важных новостей. Рынок все их уже «переварил и учёл», соответвенно, нет необходимости знать фундаментальную природу образования цен на активы. Бессмысленно задаваться вопросом, почему цены движутся именно так. Изменение котировок и текущий их уровень воспринимаются в тех.анализе как данность, формируемая надеждами и опасениями всех участников рынка, всеми известными новостями и событиями, только случившимися и теми которые могут произойти в будущем.

2.) История повторяется.

Утверждается, что сочетании цен последних торговых периодов, появившихся в настоящий момент, уже существовали ранее.  Поэтому для предсказания будующих цен необходимо найти в прошлом близкую картину рынка и сравнить в каком направлении рынок двинулся после её реализации. Кстати на этой же идее строятся многие кибернетические самообучающиеся торговые системы и советники. Утверждается, что выявленные закономерности будут появляться и в будующем, поскольку они основаны на устойчивости человеческой психики и памяти о прошлом.

3.) Рынок самоподобен в различных временных масштабах.

Утверждается, что методы технического анализа одинаково хорошо работают в различных временных масштабах. Это видно как на дневных графиках, где объектами изучения считаются: цены открытия, максимума, минимума и закрытия дня, так и на графиках любых других интервалов — минутных, пятиминутных, часовых, недельных и даже месячных и квартальных. Из этого делается вывод о самоподобности графика. Действительно, если нарисовать два графика одного и того же актива в разных масштабах времени, то трудно без подписей определить, где какой масштаб.

ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ

Важнейшим элементом любой картины движения цен служат горизонтальные параллельные линии, называемые уровнями поддержки и сопротивления. Эти линии присутствуют на всех масштабах. Они имеют разную силу и одинаковое объяснение с точки зрения психологии торгов. Если текущая цена выше такой линии, то линия называется уровнем поддержки (support level), если цена ниже линии, то такая линия носит название уровня сопротивления (resistance level). С большой вероятностью цены при приближении к этим уровням развернутся и двинутся в противоположном направлении.

МАШКИ ИЛИ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Сигналы, полученные с помощью скользящих средних, являются запаздывающим и, следовательно, лишь подтверждающими. Чем больше период осреднения, тем больше веры подтверждающему сигналу, но и меньше от него прока, поскольку появился он достаточно поздно.

ВЫВОД

Целью технического анализа является прогноз будущего направления движения цен и возможной величины движения рынка и сопоставления этого состояния с одним из известных образцов прошлого. Спорить относительно применимости и эффективности технического анализа бессмысленно. Он существует, им пользуются подавляющее большинство трейдеров на интервалах от пяти минут до недели. Рынок достаточно рационален. Всё, что не приносит прибыли, отвергается им и умирает. Тот факт, что технический анализ, получивший рождение в средневековой Японии, принявший современные формы в начале прошлого века и бурно расцветший в последней его четверти, до сих пор жив — служит лучшим подтверждением его действительности. Надо только научиться правильно использовать его возможности.

Источник