Баллистика гэпов, 1-29 мая

Продолжение, начало за май месяц здесь.

Моя основная инвестиционная позиция находится в глубокой просадке, поэтому хоть сколь-нибудь существенные потери при дейтрейдинге совершенно неприемлемы. Но торговать всё равно хочется, и я начал искать способ стабильно уносить с рынка деньги.

Не желая лосить, я поставил жёсткое ограничение на размер открываемых позиций и величину возможных убытков. Было решено, что убыток не должен превышать 1% от размера депозита, соответственно во всех действиях я отталкивался от этого. Торговал по простой схеме, описанной ранее: шорт достаточно ликвидных акций, которые неплохо гэпнули на дневном графике. Требования к бумаге:

1) Ликвидная, не дешевле $1 и не дороже $100.
2) Shortable, количество бумаг минимум от 100,000.
3) Наилучший вариант — новый 52-week high, но можно и скромнее.

Тот, кто давно на рынке, знает как стонут медведи, если цена идёт против них — они закрываются наперегонки по стопам или вручную, рождая мимолётные спайки, после чего цена сползает на какое-то время вниз, т. к. дураков покупать на хаях больше нет. Ограничив размеры открываемых позиций, я заметил изменения в своей психологии: я перестал бояться движений не в свою пользу, т. к. убыток незначителен по сравнению с размером депо. Если акция идёт против вас и убыток, скажем, $2500, то намного труднее сохранять ясность мышления по сравнению, скажем, когда убыток равен $250. Угадайка движения цен превратилась в кошки-мышки с акцией, где в роли мышки — акция, а я — кот. Зная, что почти всегда гэп сползает вниз, а текущий убыток не играет роли, можно добиться того, что в конце-концов позиция выйдет в прибыль или хотя бы в 0.

Результат за месяц:



Внимание тут нужно обратить не на величину эквити, а на характер кривой. Ограничив риск, мне удалось добиться того, что в поле Realized P&L стали появляться только положительные цифры. Если позиция становится убыточна, я пересиживаю убыток, а на новых хаях усредняюсь 2X от размера позиции. Каждое усреднение конечно увеличивает риск, но опыт пока подсказывает что лучше двигать среднюю цену продажи ближе к текущим котировкам, чем оставлять как есть и надеяться что сползёт ниже цены первого шорта.

Теперь о грустном. В абсолютном выражении цифры получились скромными, это конечно не совсем то, чего хочется от трейдинга. Если, например, я хочу делать на рынке $4000 в месяц при соблюдении текущего риск-менеджмента, мне нужен депо в 10 раз больше того, которым я располагаю сейчас, что абсолютно нереально. Вот и ответ, почему многие трейдеры не соблюдают риск-менеджмент: прибыль от торговли получается очень и очень скромная. Вся надежда на то, что инвестиционная позиция всё-таки вывезет меня на новые вершины. Следует отметить, что входы и выходы из позиций были далеко не идеальны, часто я тэйкаю профит когда дополнительное ожидание могло бы принести больший доход и т. д. Думаю при отточенных навыках можно сделать на треть больше.

В следующий раз я опишу результат торговли за три месяца лета, благо оно вот-вот настанет :)