Moscow Life Sciences Investment Day – отличная возможность найти выгодное вложение средств и многое узнать о рынке биотехнологий

Уважаемые коллеги. Большинство из нас торгует на фортс, и слабо представляет что такой лайф сайн, биотехнологии, и как в них можно инвестировать. 18  июня в Москве пройдет мероприятие, которое может дать толчек к появлению новых инвестиционных возможностей и развитию биотехнологий в России. К этому случаю я подготовил статью, которая может послужить хорошей основой для понимания мирового рынка Life sciences и наглядно продемонстрировать инвестиционную привлекательность этой сферы. Уверен, этот материал будет интересен многим пользователям смарт-лаба. Итак:

В Москве впервые будет проходить конференция Moscow Life Sciences Investment Day, на которой участники поделятся своим опытом работы в сфере медицины, науки о жизни и биотехнологий, смогут найти партнеров и инвесторов для своих проектов, обсудить последние достижения в области Life Sciences.
В этой статье мы расскажем о последних тенденциях в области высоких медицинских технологий, и постараемся представить, чем могла бы заинтересовать инвесторов, аналитиков и предпринимателей предстоящая конференция.

Начнем с понимания, что же такое Life Science? Это совокупность научных областей, которые изучают различные живые организмы: микроорганизмы, животных, растения и человека, а также их взаимосвязи. Хотя центральное место среди наук о жизни занимает биология, технологические достижения в биотехнологиях и молекулярной биологии привели к появлению различных специализаций и развитию междисциплинарных областей.
Существует ряд наук о жизни, которые сосредоточены лишь на отдельных ее областях. Так, например, ботаника занимается изучением исключительно растений, зоология – животных. Другие науки о жизни сосредоточивают внимание на общих вопросах, примером может служить генетика. Некоторые области интересуются технологическими достижениями, связанными с жизнью, к ним можно отнести биоинженерию.
Благодаря развитию области Life Science удалось значительно повысить уровень и качество жизни. Достижения в этой сфере используются в медицине, сельском хозяйстве, здравоохранении, пищевой и фармацевтической промышленностях.
Одним из приоритетных направлений Life Science являются разработки в области биотехнологий. Эта сфера науки изучает живые организмы и системы с целью изготовления полезных продуктов или лекарственных препаратов. Биотехнологии часто перекликаются с биомедицинской инженерией и биоинженерией.
Мировые тенденции в области Life Science
Многие аналитические компании осуществляют деятельность в сфере Life Science. Организация The Burrill Report исследует этот рынок, собирает данные по текущим тенденциям, выставляет оценки деятельности, а также определяет потенциал компаний. В 2013 году многие компании сектора добились серьезных успехов: были зарегистрированы значимые продукты, рынок капитала отметил небывалое количество IPO биотехнологических компаний, а также рост котировок акций.
Компании, занимающиеся деятельностью в области Life Science, неустанно доказывают и подтверждают ценность предлагаемых продуктов. К тому же они сталкиваются с давлением конечных потребителей, желающих снизить стоимость инновационных лекарственных препаратов, и ускорить их появление.
Анализируем рынки капитала
В прошлом году наблюдалась хорошая динамика роста акций биотехнологических компаний, они опередили повышение основных фондовых индексов. Так, например, индекс Dow Jones Industrial Average увеличился на 22.8%, Nasdaq Composite- на 34.5%, а S&P500 – на 26.6%. На их фоне повышение на 61.7% Burill Biotech Select Index выглядит более чем впечатляюще. Состояние экономики США в 2013 году улучшилось, однако в Европе проблемы не закончились, на Ближнем Востоке тоже можно было наблюдать различные потрясения, а на развивающихся рынках было зафиксировано замедление роста, что не помешало успешному росту сектора биотехнологий.
Фандайзинг.
За первые 11 месяцев 2013 года область Life Sciences смогла привлечь свыше 90 млрд. долл., из которых 52.6 млн. долл. пришлось на долговое финансирование. Если в 2012 году на долговое финансирование приходилось 65.7% привлеченных средств, то в прошлом году оно снизилось до 52.6%. Компании смогли воспользоваться фондовым рынком и успешно привлечь на нем капитал. Размер финансирования, которое удалось дополнительно привлечь через IPO, увеличился на 241.8%, а по вторичным размещениям размер привлеченного капитала увеличился более чем вдвое. По прогнозам в 2014 год отрасль сможет получить еще 110 млрд. долл.
IPO.
Согласно прогнозам к концу 2013 года 25 компаний в сфере Life Sciences должны были разместить свои акции на американских биржах, однако по факту их оказалось 52, итоговая сумма привлеченных средств превысила 7.5 млрд. долл. Общее увеличение стоимости компаний составило 34.6%. Около 75% организаций, прошедших IPO, — это разработчики лекарственных препаратов. В среднем стоимость их бумаг увеличилась на 39.7%. Летом 2013 года 20 компаний зарегистрировали на бирже свои ценные бумаги, по многим из них книги заявок были переполнены, а ценовые ожидания увеличены. На 2014 год прогнозируется снижение IPO до 30 и это с учетом того, что компании и дальше пользуются достоинствами JOBS Act, а на оценку влияет больше настоящая стоимость фирмы, чем ее перспективы.
Краудфандинг.
Этот метод привлечения финансов в область Life Sciences только начинает развиваться. Лишь осенью Комиссией по ценным бумагам США были составлены регулирующие правила в данной сфере, поэтому есть все основания ожидать, что количество компаний, которые привлекут в этом году инвестиции через данный источник, увеличится. При Краудфандигне финансирование предприятий осуществляется путем продажи небольших его долей широкому кругу инвесторов. Весной 2012 года Барак Обама подписал закон, в соответствии с которым стартап-компании могут собирать посредством краудфандинга до 1 млн. долл., при этом не требуется регистрация акций.
Прямые инвестиции.
По прогнозу на 2013 год прямые инвестиции в отрасль Life Science должны были вырасти на 20%. К декабрю прошлого года частными организациями было привлечено лишь 11.5 млрд. долл. во всем мире, таким образом, рост составил только 2.1% в сравнении с 2012 годом (11.2 млрд. долл.). Причина объясняется «доступностью» возможности выхода на биржевой рынок (IPO), что стало альтернативой привлечения венчурного капитала. Американские компании смогли привлечь с помощью прямого увеличения 8.9 млрд. долл. (рост 4.5%). Привлечение частных инвестиций на первых этапах по-прежнему имеет сложности для многих стартапов, решивших воспользоваться нетрадиционными источниками: помощью благотворительных организаций, бизнес-ангелами, корпоративными венчурными фондами (КВФ) и организациями, ведущими борьбу с конкретными заболеваниями. Однако инвестиционная активность компаний Big Biotech и Big Pharma в сфере финансирования на первых раундах посредством центров инноваций, партнерством с инкубаторами, венчурными капиталистами и научно-исследовательскими институтами увеличилась. По мнению аналитиков, активность КВФ в 2014 году возрастет, особенно рост придется на финансирование первых раундов. Однако на ранних этапах инвестиции будут незначительными, поэтому только небольшая часть компаний сможет их получить. Итоговый рост прямого инвестирования в 2014 году должен составить только 5%.
Партнерские отношения
В прошлом году фармацевтические компании активно выводили исследования вовне, повышая количество разработок на первых этапах, которые они проводили вместе с научными институтами и биотехнологическими организациями. По официальным сведениям партнерские сделки были заключены на сумму 35.4 млрд. долл., из которых 14.2 млрд. долл. пришлось на проведение лабораторных и доклинических исследований. После получения разработчиками необходимой доказательной базы предусматривается возможность лицензирования. По обнародованным суммам партнерских сделок в мире наблюдается 3-процентный рост. Примечательно, что возможные суммы финансирования по этим сделкам связаны с коммерческим успехом. В 2014 году такая тенденция продолжится, поскольку компании Big Biotech и Big Pharma и дальше будут искать технологические платформы, которые будут применяться для разработки новых молекул, а также для определения целей для последующих разработок лекарственных препаратов.
Слияния и поглощения
За 2013 год сделки М&А были заключены на общую сумму 115.7 млрд. долл., что на 15.8% превысило аналогичный показатель за прошлый год (по прогнозу ожидалось 20-процентное увеличение). Самыми крупными сделками в области M&A стали покупки Life Technologies компанией Thermo Fisher Scientific (общая сумма составила 13.6 млрд. долл.) и Onyx Pharmaceuticals, которая приобрела Amgen за 10.4 млрд. долл.
Нельзя обойти стороной активность компании AstraZeneca, которую она демонстрировала в прошлом году. По прогнозам аналитиков место Big Pharma в 2014 году займет Big Biotech, купивший несколько небольших компаний отрасли Life Science. Сектор M&A и дальше будет стимулироваться налоговыми льготами, а также поглощениями и покупками. Другим локомотивом отрасли станет освоение развивающихся рынков.
Глобальные сделки
Фармацевтические компании нацелены на освоение развивающихся рынков, однако события прошлого года несколько снизили их динамику. Положение на них осложняется контролем государства над стоимостью лекарств, патентные законы в Индии, а также проведением коррупционных расследований в КНР. Несмотря на это медицинская помощь на этих рынках становится все более доступной, что наряду с повышением доли среднего класса приводит к увеличению продаж лекарственных препаратов. Скорее всего, фармацевтические компании пересмотрят в 2014 году стратегическое ведение бизнеса в этих областях, что приведет к увеличению численности сделок.
Мировой рынок вакцин: огромный потенциал для роста
На мировой рынок вакцинирования приходится лишь 2-3 процента всех фармацевтических препаратов, однако данный сегмент демонстрирует колоссальную динамику – за прошлый год его рост достиг 10-15%, в то время как рынок в целом вырос на 5-7%. В денежном эквиваленте это 5 млрд. долл. Если сегодня на мировой рынок вакцинирования приходится 24 млрд. долл., то через 10 лет прогнозируется его увеличение в четыре раза!
Наиболее активный рост продемонстрировали противоопухолевые вакцины. Достижения в области генетики и иммунологии оказали существенное влияние на увеличение рынка. К тому же наблюдается повышенный спрос на вакцины в странах с развивающейся экономикой.
Рассмотрим конкретные примеры. Inovio Pharmaceuticals, Inc разрабатывает вакцины на основе ДНК для профилактики и лечения инфекционных заболеваний и рака. Совокупный доход за 2013 год составил 9.5 млн. долл. против 0.85 млн. долл. за аналогичный период 2012 года. За первые три квартала 2013 года денежные средства увеличились с 13.8 млн. долл. до 46.3 млн. долл.
Компания Novavax разрабатывает и проводит испытания вакцин против сезонного гриппа и респираторно-синцитиального вируса. За первые три квартала ее денежные средства и инвестиции возросли с 50.3 млн. долл. до 146.4 млн. долл.
Обзор рынка оборудования для диагностики груди и сердца
По прогнозам аналитиков моровой рынок диагностического оборудования для исследования груди и сердца вырастет до 30 млрд. долл. к 2017 году (он оценивался в 24.1 млрд. долл. по состоянию на 2012 год). К такому оборудованию относят: магнитно-резонансную томографию (МРТ), рентгеновские лучи, ультразвуковое оборудование и компьютерную томографию (КТ).
По прогнозу аналитической группы Millennium рынок визуального диагностического оборудования в США к 2017 году достигнет 4.5 млрд. долл., а за последующие три года спрос на ультразвуковые приложения увеличится на 1.8 млрд. долл.
Визуальное диагностическое оборудование применяется для обнаружения и последующего лечения заболеваний, также оно используется при проведении клинических испытаний лекарственных препаратов. Этот рынок характеризуется быстрым ростом технологической составляющей.
Особая эйфория наблюдается на рынке диагностического оборудования для сердца и груди. Старение население является главным локомотивом отрасли здравоохранения. Увеличение количества сердечнососудистых заболеваний содействует повышению спроса на диагностическое оборудование и программное обеспечение.
Увеличение количества заболеваний раком молочной железы стало причиной разработки инновационных диагностических технологий, направленных на раннее обнаружение заболеваний и снижение количества ошибочных диагнозов. Общая динамика годового роста рынка составляет 15.37%, а к 2017 году прогнозируется его рост до 5 млрд. долл.
Компания VentriPoint Diagnostics разработала ультразвуковое оборудование VMS-2DE™ для диагностики сердца, увеличив качество изображения и скорость обследования. Ее рыночная капитализация составляет около 11.81 млн. долл.
Компания RenalGuard проводит клинические исследования в США. Она уже получает доходы и формирует международную сеть. На данный момент ее дистрибьюторы занимаются деятельностью в 17 странах, по итогам первого квартала 2013 года компания получила доход 348 тыс. долл. Ее чистая прибыль составила 269 тыс. долл. против 7 тыс. долл. за аналогичный период в 2012 году. Рыночная капитализация RenalGuard составляет 3.58 млн. долл.
Если рассматривать общемировые тенденции, то инвестирование в отрасль Life Science является одним из наиболее перспективных способов размещения капитала. Рост рынка сбыта, повышающийся спрос и хорошая динамика вместе со стимулированием развития сферы со стороны многих государств демонстрируют превосходные результаты деятельности компаний, занимающихся разработкой лекарственных препаратов, а также диагностического оборудования.
Moscow Life Sciences Investment Day – 2014 – первая международная инвестиционно-отраслевая конференция в России
Каждое государство стремится привлечь инвестиции в область биотехнологий, здравоохранения, биофармацевтики, открытия частных клиник и т.д. Разработки в отрасли Life Science имеют огромное значение для правительства России, о чем свидетельствует появление и реализация программ «Биотех-2020» и «Фарма-2020».
Государство со своей стороны создало благоприятные условия для формирования и развития отрасли Life Science, что подтверждает предоставление субсидий и налоговых льгот, прямое государственное инвестирование и формирование особых экономических зон. Но чтобы привлечь реальные инвестиции, этого недостаточно. Инвестор должен иметь возможность комплексно оценить перспективы развития определенных проектов в этих и конкурирующих сферах. И такая возможность будет предоставлена.
18 июня 2014 года в конференц-зале гостиницы «Интерконтиненталь» (г. Москва, ул. Тверская 22) пройдет I международная конференция Moscow Life Sciences Investment Day — 2014. Ее организаторами являются компания Институт Стволовых Клеток Человека (ИСКЧ) и биофонд РВК, поддержку мероприятию оказывает Правительство Москвы и Московская Биржа. В рамках программы запланировано выступление специалистов различных сфер о тенденциях развития отрасли, инвестиционных перспективах, а также опыте инвестирования в данной сфере. Топ-менеджеры компаний отрасли, инвесторы с мировым именем и государственные чиновники представят результаты независимого анализа рыночной ситуации. Участники конференции смогут увидеть множество выступлений и презентаций руководителей компаний, в том числе организаций из области биотехнологий, здравоохранения, биофармацевтики, частных клиник, Digital Health, медицинского оборудования, регенеративной медицины и других областей.
Конференция Moscow Life Sciences Investment Day всецело будет посвящена инвестиционным возможностям в области Life Scienсes и биотехнологий, а также получению информации и сотрудничеству с компаниями, заинтересованными в привлечении средств для финансирования связанных со здоровьем человека проектов. Таким образом, представится уникальная возможность всего за один день познакомиться с сектором экономики РФ в отрасли Life Science, увидеть его инвестиционные возможности, составить собственную картину и сделать прогнозы будущего развития бизнеса.
Участники конференции Moscow Life Sciences Investment Day
Представим некоторых участников предстоящей конференции. Из Нидерландов прибудет профессор Сандер ван Девентер, который является генеральным партнером компании Forbion Capital Partners. Он сыграл ключевую роль в разработке первого допущенного к использованию в Европе геннотерапевтического препарата Glybera, стоимость одного курса лечения которого достигает 1.6 млн. долл. Также при его непосредственном участии разрабатывается первое коммерческое моноклональное антитело Remicade.
Начиная с 2 000 года, компания Forbion Capital Partners занимается инвестиционной деятельностью в фармацевтические организации и предприятия, которые специализируются на разработке биомедицинских технологий. Инвестор не ограничивается первоначальными инвестициями. Компания тесно сотрудничает с предпринимателями, учеными, научными учреждениями и экспертами отрасли, что позволяет увеличить динамику развития и оптимизировать коммерческий потенциал технологий и продуктов портфельных компаний. Forbion Capital Partners уже принял участие в инвестировании следующих компаний: Pathway, Alantos, Acorda, Borean, Glycart, Biovex, Impella, Argenta и Fovea.
Сандер ван Девентер выступит на Moscow Life Sciences Investment Day и расскажет гостям конференции о рисках инвестирования в отрасль Life Sciences и биотехнологий, об инвестиционном потенциале, стратегии выхода и этапах финансирования западных фондов.
Другим зарубежным участником Moscow Life Sciences Investment Day является Майкл Скотт Макгвайр, СЕО компании Xenetic Biosciences. Из его выступления можно будем узнать об опыте специалиста в привлечении инвестирования, а он у него немалый. Скотт Макгвайр уже более двух десятков лет занимается привлечением средств в отрасль здравоохранения и Life Sciences, многие крупные европейские и американские компании ценят его как квалифицированного советника.
Скотт Макгвайр является директором Healthcare Capital Partners Limited – инвестиционной компании, проводящей свою деятельность в сфере здравоохранения. Кроме того, он занимает должность СЕО Xenetic Biosciences, разрабатывающей методы лечения рака и биофармацевтические препараты. У Xenetic Biosciences подписаны коммерческие соглашения с ведущими мировыми фармацевтическими и биотехнологическими компаниями, в числе которых Schering-Plough, Baxter и Serum Institute of India. К тому же компания является важным R&D-партнером проекта СинБио,  в рамках которого ведутся совместные разработки в области инновационных лекарств и препаратов класса BioBetters, которые затем будут выведены на рынок. Проект объединяет ряд международных и российских разработчиков, его поддерживает ОАО «РОСНАНО».
По данным investtalk.ru, среди гостей мероприятия могут быть и представители GE Healthcare.
Во время проведения первой конференции Moscow Life Sciences Investment Day можно будет увидеть выступления ряда руководителей, которые представят свои компании и расскажут о возможностях инвестирования. Свыше 60 компаний, ведущих деятельность в области биофармацевтики, регенеративной медицины, лабораторной диагностики, Digital Health, здравоохранении, биотехнологий и медицинских устройств и оборудования будут участвовать в конференции.
На мероприятии так же выступят представители российской биотехнологической компании Институт Стволовых Клеток Человека. Оказывая собственные диагностические услуги, разрабатывая лекарственные препараты и являясь инвестором в отрасль Life Sciences, компания и ее представители смогут многое рассказать о тенденциях в этой области, наработках и перспективах.
В числе прочего специалисты ИСКЧ могут рассказать про уникальный отечественный генно-терапевтический препарат Неоваскулген, который уже начали активно применять для лечения ишемии нижних конечностей. Компания планирует найти инвесторов и партнеров для вывода препарата на рынки США и Китая. Сейчас ИСКЧ ведет работу над включением препарата в список ЖНВЛП. Попасть новому лекарству в список жизненно важных не просто, и требует убедительных аргументов, но по нашим данным, у врачей не вызывает сомнения эффективность препарата для целого спектра пациентов. Подробнее об этом новом препарате представители компании могут рассказать входе мероприятия.
К настоящему времени на Moscow Life Sciences Investment Day уже зарегистрированы многие известные зарубежные и российские инвестиционные фонды, консультанты и компании, а также фонды венчурного инвестирования, частные инвесторы и бизнес-ангелы. По предоставленным инвесторами-участниками конференции сведениям общая сумма средств, находящихся в их управлении, составляет 18 млрд. долл. и 38 млрд. руб. Всего на конференции соберутся свыше 200 приглашенных из США, Европы, СНГ и России.
Некоторые участники Moscow Life Sciences Investment Day владеют прорывными технологиями, однако испытывают недостаток средств для выведения своей продукции на рынок. Они расскажут о своих проектах, инвестиционных возможностях и решениях.
В среду 18 июня будет предоставлена уникальная возможность посмотреть на область инвестирования Life Science глазами инвесторов, компаний и ведущих специалистов с мировым именем. Мы ожидаем заключения множества договоренностей, новых знакомств, и будущих сделок, которые посодействуют развитию отрасли и помогут приумножить капитал инвестиционных фондов, компаний и частных лиц.

Источник: http://investtalk.ru/invest-news/moscow-life-sciences-investment-day-otlichnaya-vozmozhnost-najti-vy-godnoe-vlozhenie-sredstv-i-mnogoe-uznat-o-ry-nke-biotehnologij