SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. matryoshkacapital
EUR: Марио Драги всех удивит
- 05 июня 2014, 12:19
- |
- Goldman Sachs обещает «dovish surprise» от ЕЦБ
- Риски снижения EUR/USD к 1.3550 и 1.3520 сохраняются, ниже 1.3590 полно стопов
- Мы не видели «капитуляции» и «overshoot» в EUR/USD
- Ставки на коррекцию или отскок евро по факту ЕЦБ — преждевременны, ловля ножей
- Хорошие новости из США — риторика ФРС, Treasuries, статистика
«Если есть возможность не торговать на новостях, не торгуйте».
Goldman Sachs обещает дальнейшие продажи евро и сюрприз от ЕЦБ в виде более агрессивного смягчения денежной политики (хотя бы на словах). Мы согласны, но видим это несколько по своему.
Сюрприз может быть под совершенно любым соусом.
Важно
Важно — отметит ли ЕЦБ ухудшение среднесрочных перспектив инфляции в еврозоне, что является необходимым условием для запуска QE в еврозоне.
Другой понижательный риск для евро — укажет ли М.Драги на то, что «The door is open for QE» в перспективе или неопределенном будущем (не прямо сейчас).
Все это также можно перефразировать в то, что Супер Марио даст понять сегодня, что он не ограничится только лишь снижением ставок.
В конце-концов можно пообещать рынкам, что сегодняшнее снижение ставок не последнее, и июльское заседание ЕЦБ также предполагает смягчение; тогда евро будет скован еще и в начале следующего месяца.
Фактически диспозиция изменилась. На смену формуле «продавай EUR/USD под ЕЦБ, покупай по факту» может придти уже формулировка «продавай EUR/USD по факту ЕЦБ под заседание ФРС 18.06, покупай после 18.06...».
ТА
Теханализ. Мы видим риски тестирования поддержки 1.3550 и 1.3520. Речь фактически идет о том, что «двойная вершина» 1.37-1.39 будет реализована в полной мере и мы в том числе можем увидеть падение к 1.3485/1.35.
С точки зрения ТА, мы смотрим на то, что не было капитуляции или панических продаж, поэтому говорить о том, что снижение в EUR/USD исчерпало себя, возможно, поспешно.
Куда занимательнее может быть то, что более недели в EUR/USD мы консолидировались в узком диапазоне 1.3600/50, что само по себе напоминает «флаг», о реализации которого можно будет говорить по факту падение после 16:30 мск ниже 1.3590. Кстати, за 1.3590 стоит большое количество стоп-лоссов по позициям на покупку, которые сегодня могут сработать, добавив волатильности..
EUR/USD (Daily)
- 1.36/1.3650 — «флаг»
- 1.3650 — «точка силы», рост выше которой указывает на ослабление «медвежьих» рисков и стабилизацию по евро.
- 1.37/1.3950 — «двойная вершина», которая еще до конца не реализовалась.
О ловле коррекций и ножей в EUR/USD
Желание покупать EUR/USD прямо сейчас или по факту ЕЦБ — это «ловля ножей» и большой риск. Следует понимать, что нас ждет очень насыщенная программа — снижение ставок, программа ликвидности/кредитования, прогнозы по инфляции, риторика Драги. «Умным деньгам», чтобы разобраться по всем понадобятся как минимум выходные. Пока же выводы о том, какие последствия будет иметь сегодняшнее заседание ЕЦБ не сделаны, понижательный тренд в EUR/USD еще сколько-то дней может продлиться.
Хорошие новости из США
Рынок Treasuries демонстрирует признаки разворота, доходность 10-леток уже 2.6%. Более высокие yields — это фактор в поддержку доллару особенно в паре USD/JPY. Добавьте сюда еще ISM Mfg и Services на локальных максимумов, а также риторику Э.Джордж, Ч.Плоссера и Л.Местер из ФРС о том, что пора бы и со ставками поспешить, и получается, что помимо ЕЦБ можно придумать историю для роста курса доллара США.
Позиции и трейдинг
В начале мая мы продавали EUR/USD на росте к 1.3950/1.40, сейчас мы закрываем эту историю.
Две наши новые торговые идеи — это ставка в опционах на то, что после ЕЦБ и до ФРС EUR/USD снизиться ниже 1.36 к 1.3520/50, однако к/после 18.06 мы увидим отскок или коррекцию по евро. А также намерения покупать евро в опционах от 1.35 или ниже на отскок при правильном новостном фоне.
Мы будем действовать очень осторожно и открывать очень небольшие позиции, ориентируясь больше на выход из диапазона 1.3600/50, чем на домыслы.
Константин Бочкарев, www.matryoshkacapital.com
Материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций с ценными бумагами, товарами и производными инструментами. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.
теги блога Константин Бочкарев
- Bloomberg
- CFTC
- CME
- CME Group
- CPI
- Forex
- forward guidance
- FX
- government shutdown
- LTRO
- nonfarm payrolls
- PMI в еврозоне
- QE в еврозоне
- QE3
- QE3 tapering
- S&P500
- treasuries
- Vision
- Vision Financial Markets
- WTI
- Бен Бернанке
- Бернанке
- Бернанке Бен
- Буллард
- Бундесбанк
- выборы в Европарламент
- выборы в Украине
- Давос 2015
- дефляция
- Джанет Йеллен
- Джаннет Йеллен
- добыча
- доллар
- Драги
- ЕЦБ
- Женева-2
- заседание ЕЦБ
- заседание ЕЦБ 6 марта
- заседание ФРС
- Золото
- индекс доллара
- инфляция в еврозоне
- инфляция в США
- Ирак
- Иран
- Йеллен
- казначейские облигации
- казначейские облигации США
- Китай
- консолидация
- Константин Бочкарев
- коррекция
- Коррекция S&P500
- коррекция на мировых рынках
- Крым
- майская коррекция
- маржин колл
- Марио Драги
- Минэнерго США
- МЭА
- нефть
- Обама
- обзор рынка
- обзор рынка форекс
- опек+
- опционы CME group
- переговоры
- переговоры в Женеве
- перепроданность
- потолок госдолга США
- прогноз
- прогноз на сентябрь
- протоколы ФРС
- развивающиеся рынки
- ралли
- рекомендации
- Рухани
- рынок акций США
- сезон отчетности
- сезон отчетности в США
- сезон отчетности США
- сигнал
- Сирия
- стоп лосс
- стресс-тесты
- технический анализ
- торговые рекомендации
- торговый план
- Украина
- Управление активами
- ФРС
- фьючерсы и опционы CME
- фьючерсы и опционы CME Group
- фьючерсы и опционы США
- ЦБ Турции
- экономика
- экономика США
- ядерная программа
- ядерная программа Ирана
Лучше не торгуйте.
1,3590; 1,3650 увидим сегодня. Ну и что.
Goldman Sachs обещает «dovish surprise» от ЕЦБ
Риски снижения EUR/USD к 1.3550 и 1.3520 сохраняются, ниже 1.3590 полно стопов
Мы не видели «капитуляции» и «overshoot» в EUR/USD
Ставки на коррекцию или отскок евро по факту ЕЦБ — преждевременны, ловля ножей
Хорошие новости из США — риторика ФРС, Treasuries, статистика
Кто это заявляет?
Не Goldman Sachs же это заявил?
Я бы сказал плита.
А про стопы на межбанковском форексе — можно очень интересно поспорить. Ну да ладно :)
КУЕ по-европейски — это плагиат просто.