Дно или не дно?

04 октября 2011, 11:26
|
optiontraders

Что ж вчера был интересный день. VIX достиг уровня в 45%, а SPX тем временем пробил уровень в 1100. Что дальше? Предлагаю опять взглянуть на структуру VIX:

По сравнению с предыдущей картинкой видно, что волатильность возросла во всех месяцах.
А что происходит с волатильностью отдельно взятых опционов?

Мы видим, что здесь волатильность прибавляется не только в опционах вне денег, но и в опционах на деньгах. Улыбка стала ещё более плоской. Так что можно говорить о том, что страх пока некуда не ушёл. И рынок может ещё показать новые минимумы.
Но, что стоить также отметить, что не смотря на падение в 2,5% и рост VIX, волатильность опционов пут вне денег выросла незначительно. Это может говорить о том, что инвесторы практически полностью захеджированы. И волатильность или страх могут начать потихоньку уходить с рынка.

Ключевые слова:
VIX,
волатильность,
опционы

10 комментариев

попробуй купи.
сразу узнаешь дно или не дно :)))

megatrade

04 октября 2011, 11:29
Ответить

megatrade22, я строю нейтральные стратегии, то есть движение рынка мне безразлично. но всё равно хотелось бы понимать, что происходит.

optiontraders

04 октября 2011, 11:31
Ответить

megatrade22,
а если продать, тогда узнаю? :)

paraxod100

04 октября 2011, 11:36
Ответить

мне кажеться на данном этапе рынок в непоределенности какие то инструменты уже готовы развернуться, какие то еще могут упасть, т.е. некий хрупкий баланс — когда еще вниз можем вполне сбегать, но и вверх уже нельзя отрицать, можно уже покупать сильное но и подшарчивать слабое никт оне запрещает)

Николай

04 октября 2011, 11:36
Ответить

Николай, В таком случае, если вы торгуете направлено, я бы пересидел в кэше.

optiontraders

04 октября 2011, 11:40
Ответить

optiontraders, я работаю в основном от лонга позиционно, так что закупаюсь потихоньку, но естественно без плеч. На фортс пока не лезу штормит больно сильно для интрадея)

Николай