SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. option-systems
ВВП России еще один миф от паникселлеров.
- 08 апреля 2014, 13:02
- |
- Александр Шадрин
Элвис написал очень правильную статью по поводу ВВП России — http://marlamov.whotrades.com/blog/43366322580
Спасибо огромное — всё очень наглядно.
Паникерам очень большое спасибо за снижение цен. Они окажутся правы лишь только в случае снижения прибылей компаний и соответственно ВВП...
Но сейчас такого нет - по крайней мере номинально рост будет всегда. Но реально сейчас идет «сжатие пружины несоответствия цены и стоимости» нашего рынка. И когда-то она даст мощный рывок...
От Элвиса:
Последний пост вызвал кучу комментариев и просмотров никто так и не ответил, на сколько же реально вырос российский ВВП в 2013 относительно 2012? Росстат говорит об 1,3% но это все не правда, по крайней мере если мы будет говорить о влиянии на рынок и экономику, т.е. об оценке положения дел через этот индикатор.
Или вот например украинские премьер Яценюк говорит, что в экономике у них будут небольшие трудности и ВВП снизится лишь на 3%. О чем это он, если, только Крым давал 4% ВВП?
Или вот про Нигерию интересно почитать, как ее ВВП неожиданно удвоился и стал крупнейшим в Африке.
Как же так, у нас все плохо или там Китай замедляется. но Россия по ППС уже 5-я в мире экономика, а Китаю осталось 4-5 лет, чтобы обогнать США? Согласитесь, тут что-то не то.
Так вот ВВП РФ в 2012 был равен 62,6 трлн. рублей, а в 2013 66,7 трлн. Рост на 6,5%, но с учетом инфляции вроде бы как все ок и цифры росстата в 1,3% подходят. Но вот в 2011 ВВП был 54,6 трлн. значит за 2012 он вырос на 14,7% и даже с инфляцией рост ВВП куда выше 3,5%. Дело в том, что статисты применяют специальный дефлятор. А вот нужно ли его применять инвестору? Кто дисконтирует акции на инфляцию и еще вопрос в какую сторону?
ВВП рос стремительно. Это неоспоримый факт.
Динамика прироста очень показательна. И чем-то похоже на динамику биржевого индекса — он ее чуть опережает. Тут скептики могут увидеть как при сжавшейся в 2009 экономике индекс вырос в 3 раза. Это я к тому, что даже возможное падение ВВП в 2014, вовсе не означает падение рынка.
Вот кстати вопрос. А если присоединить Донбасс это даст еще +10% к номинальному ВВП, но будет ли это прирост у Росстата? Конечно нет, статистики все пересчитают задним числом. Но будет ли это прирост экономики? Да, очень существенный, по номиналу Россия выйдет на 6-е место.
Итак связь фондового рынка и ВВП доказана нобелевским лауреатом Полом Сэмуэльсоном, автором Экономикс. Существует также индикатор Баффета, когда он просто делит стоиомость рынка на ВВП. Если ниже 100% то рынок дешев. Если выше то дорог. Сейчас Баффет говорит, что американский рынок дорог, но он настолько большой что ничего не продает и будет только докупать.
Как обстоят дела у нас?
MCap по моим расчетам примерно 40% от ВВП.
Фундаментально все ясно.
Потенциал в +150% по России есть прямо сейчас!
Вариант инвестиций в акции — наиболее оптимален, ни американские, ни немецкие акции, ни облигации, ни депозиты, ни золото — не имеют такого привлекательного значения доходность/риск… Цены сейчас на уровне кризисных 2008 или 1999 гг.
Успешных инвестиций!
теги блога Александр Шадрин
- global macro
- IPO
- option-systems
- Saxo Bank
- Акрон
- акции
- Александр Шадрин
- американские акции
- Арсагера
- АФК Система
- Аэрофлот
- баффет
- Башнефть
- Бернстайн
- Валентина Дрофа
- Василий Олейник
- весело
- веселье
- второй эшелон
- газпром
- Газпромнефть
- Грехем
- Группа ЛСР
- дивидендные аристократы
- дивиденды
- долгосрочные инвестиции
- долгосрочный портфель акций
- Екатерингофский округ
- жизнь
- инвест идеи
- инвестиции
- инвестиции vs спекуляции
- иностранные инвестиции
- интересно
- история
- итоги месяца
- Итоги недели
- конференция смартлаба
- КуйбышевАзот
- кукловод
- Лензолото
- ЛУКойл
- Мартынов
- Мечел
- ММВБ
- мобильный пост
- Московская биржа
- Мотивация
- МОЭСК
- мтс
- мтс ао
- нефть
- НКНХ
- Новатэк
- норвегия
- Олейник
- опционы
- открытый интерес
- оффтоп
- ПИФ
- ПИФ - который делает альфу
- ПИФы
- политика
- портфель инвестора
- ПРАВДА
- прогноз по акциям
- психология
- Путин
- Разумный инвестор
- Разумный инвестор в Америке
- рецензия на книгу
- РИИ
- РН-Холдинг
- Роллман
- Росимущество
- роснефть
- Россия
- рубль
- Санкт-Петербургская биржа
- сектор РИИ
- Селигдар
- система
- система ао
- смартлаб
- совет директоров
- спекуляции
- Спирин
- сша
- Тимофей Мартынов
- трейдинг
- Украина
- философия
- фундаментальный анализ
- ЦБ
- Шадрин
- Шадрин и 24% годовых
- Шадрин опять всех переиграл
- экономика
- Элвис Марламов
- юмор
мне бы еще дешевле хочется к осени…
Василий 600-700 обещает, хорошо бы
если у Вас 1 млн. акций — разве Вы не проживете на дивиденды тогда?
суть примера, потому и выбран крайний наглядный пример, была в том, что стоимость акций уже давно, и не только в России, вещь субъективная, когда-то люди продавали квартиры, чтобы купить взлетающий Газпром, а аналитики писали, что 300 р/акция — это почти даром.
к примеру, чисто гипотетически, Газпром свалиться за пару лет на 60 руб и через эти пару лет кто-то также напишет, что 60 руб — ок, а 115 — дорого.
я не против инвестиций, у меня у самого есть инвестиционная составляющая портфеля, но инвестиции — это уже сложнее и более трудоёмко, чем просто купить на годы вперёд.
нужно определиться с суммой и просто инвестировать…
я так действую. только время покажет, что получится — может они и никогда не вырастут, а Россия превратится сначала в Украину, а потом в Сомали…
И да, я сомневаюсь что человек у которого были 320 млн рублей в 2007-2008 году на покупку газпрома проживет на 6 млн рублей в год.
Трейдеры, проценты на хлеб не намажешь.
конечно, если посчитать мясо и шоколад — то он подорожал…
При этом, конечно, реальная инфляция для населения выше статистической раза в 2-3 официальной.
Отличный пост.
-Метод Баффета
-Метод P/E
-Метод ФР/ВВП
______________________________________
На ФР РФ фундаментал не работает уже 5-й год подряд.
акционеры магнита, яндекса, мегафона и прочая негодующее на тебя смотрят
К сожалению это правда, классический фундаментал который я перечислил в комменте от 13.26 мск не работает на ФР РФ уже 5-й год подряд со времен криизса.
Если вы не согласны, дело ваше но нужны доказательства его работания.
Мои суждения подтверждаются этим постом Шадрина.
На самом деле экономика стагнировала уже последние годы. Куда и на что ушли деньги от продажи природных ресурсов никому не известно
Средства в модернизацию и развитие промышленности не вкладывались
В основном средства тратились на вооружения
Обратите внимание на 2000, 2002 и 2004 года!!!
а остальное дилетантам вроде тебя нет смысла обьяснять
Каждый сам сделает вывод об этом лузере
Быстрее дорожают только фруктоовощи.
Кредиты дешевеют, автомобили тоже. Недвижимость и ее рента, на вторичке- топчутся почти на месте.
Биг мак год назад был 89р, щас 90.
(я про Питер)
По поводу дешевизны рынка — разные люди разный рынок имеют в виду, некоторые только популярные компании — многие из них действительно недешевые, другие говорят про весь рынок в целом — тут да, есть причины низкой оценки, но действительно оценивают многие хорошие компании дешего.
По поводу падения рынка вниз — конечно, было бы здорово, в первую очередь для оздоравления рынка, потому что только идиот не побежит покупать акции, в тоже время, на мой взгляд, сейчас большую часть акций держат сильные руки и никуда их сбрасывать не будут по ценам ниже, ну может по некоторым компаниям только, поэтому, ждать падения рынка, на мой взгляд, — потеря времени, но каждому свое