Как правильно хеджировать фьюч, опционом.

Роман Белый, в этой ситуации на мой взгляд целесообразно купить пут со страйком 137500 декабрьский… Если более долгосрочно то 135 пут мартовский пойдет. 140 дороговат, так как уже в деньгах находится.

demvlad, хотелось бы с расчетами, контракт РИ = го, падаем пут купили такой то ГО такое и т.д.

кстати, можно еще и колл 150 продать, тогда хедж выйдет подешевле.

Regron, я вам так скажу. Движение от уровня 140+-к действительно будет хорошим движением к 152к поскольку будет трендовым… Другое дело, что может быть не быстрым, потому что крупные деньги на экспирацию 16.12 выведут fРТС только на 145+-к.
В настоящей ситуации страховаться смысла нет. Гарантией роста является коррекционная структура текущего движения.

lossboy, ну а если серьёзно- например, у Вас длинный фьючерс (именно фьючерс, а не то, что девочки подумали :)), можно купить пут-135 и продать колл-145. Вот и ошейничек простейший :)

lossboy, откуда Вы знаете как правильно?
в книжках да — пишут опцион фьючом хеджировать.
в принципе это правильно, ибо фуч всегда ликвидней.
но я например делаю иногда и наоборот…

gq55, Саймона Вайна почитайте.

gq55, матчасть тут (под рукой желательно иметь всегда):
nok6.timepad.ru/event/65185/
или тут:
financialoption.blogspot.ru/
А тут не устаревающее:
books.google.ru/books?id=6-oVAgAAQBAJ&printsec=frontcover&hl=ru#v=onepage&q&f=false

gq55,

Вы будете смеяться, но все через счет/нервы/потери. Причем в опционах ошибка на порядок дороже, чем на линейном инструменте. Я пару лет назад смотрел видео со всех опционных конференций, семинаров и т.д. Полезной инфы 0.1 процент и ее нужно найти и это бешеная работа.

С уважением,

Энергетический Дятел.

gq55, Торговать без системы (в широком смысле слова «система»)--это, имхо, глупость несусветная. Финансовый результат на большом периоде будет ноль минус комиссии и спреды. Вот мой взгляд, как стать трейдером: anatoly-utkin.livejournal.com/10280.html

Конкретно с опционами. Для начала надо изучить матчасть базового актива. Для RI--знать, что такое фьючерс, ГО, вармаржа, экспирация, итд. Затем надо понять теорию БШ. Уметь работать с формулой БШ, крутить ее во все стороны, понимать, как на цену опциона влияют ЦБА, страйк и волатильность со временем. После этого разобрать, чем реальные цены отличаются от БШ, понять концепцию IV. Следующий шаг--опционный тестер. Для опционов тестер особенно нужен, ибо в опционах очень легко сделать вероятность прибыли/убытка процентов 10 и даже менее. А это уже редкое событие и это надо обязательно тестировать, причем тестирование должно быть правильным чтобы потом не было мучительно больно. Короче, от начала изучения до первых сделок пройдет много (месяцы) времени.

anatolyutkin, в принципе верно пишешь, но я например начал ими сразу торговать небольшим сайзом…
ИМХО формула БШ гораздо лучше усваивается, когда видишь последствия каждого действия в рублях, т.е. вариационке )

Regron, Рынок весьма эффективен. Это значит, что если нет использования каких-то неэффективностей, то любые хитрые опционные конструкции дадут в итоге финрез ноль минус комиссии (это если денег хватит для поддержания позиции. Если не хватит--то маржинколл с соответствующим финрезом). В частности, для конструкции «1 лонг БА+2 пута» траектория цены, принесущая убыток--это горизонталь.

Regron, Конечно. Финрез фьюча--ноль, финрез пута--минус премия.

anatolyutkin, кому убыток, а продавцу самое то )
надо всегда смотреть обе стороны, ИМХО

Jakiro, а Я ДЕЛАЮ ТАК: если движ вниз намечается, то я продаю фьюч, и продаю дальние путыи за счет распада опционов прибыль идет… Дельту регулируешь в нужную сторону. Ну а если вверх движ, то можно купить фьюч, и продать десяток колов.

demvlad, Супер, это на много лучше чем залезать в покупки беспонтовые. Только зачем секреты то выдавать? :)

Jakiro, с каких пор покрытый кол(ну или пут) это секрет.
там тоже есть свои нюансы, бесриквых денег на рынке не бывает )

lossboy, Конноли — теория. Причем для коммодитиз, а не фондовых активов :)
Хотя знать ессно надо
По практике торговли волой было такое издание
books.google.ru/books?id=fOoVAgAAQBAJ&printsec=frontcover&hl=ru#v=onepage&q&f=false

vmmv1, вот эту мысль полностью поддерживаю!

Regron,

сайт lowrisk.ru для начала. Там очень много полезных примеров. Обязательно читать там комментарии.

Ну а дальше бумажный счет в экселе с реальными ценами из терминала.

С уважением,
Энергетический Дятел.

Regron, с гномом осторожней надо быть. Там есть кое-какие моменты, где просто лапшу на уши вешает… :)

Regron, да никто не спорит. Неплохой пиар-проект одной известной конторы из трех букв :)
Какой? — см. где счет у Седого (гнома) :)

Lilith, можно примеры в студию?

Гусев Михаил(debtUM), примеры? — тут не уместить. Сделаю отдельным топиком. Сегодня-завтра
Скажу лишь, что рассказывая про гамму Гном косячит капитально :)

Гусев Михаил(debtUM), или вы имеете в виду пиар?
Ну так очень просто. Много публикаций от кого бы то ни было, всегда преследуют цель пиара: или самого себя любимого, или конторы. В «поделиться с миром за так» я не верю. У гнома явный ушей не видно. Потому это скорее заказ на популяризацию опционов. Идея замечательная, без вопросов.
Теперь вопрос: чей заказ? Ответ: того, где счет на ЛЧИ.
И еще: судя по всему нынешний Гном — это не тот, что прежний :)
Брэнд перекупили :)
ИМХО
Это без критики, без эмоций, только факты.

Edyatel, можно еще и 125 пут продать… тогда вообще с прибылью выйдешь при распаде теты… Главное чтобы ниже 125 не ушел рынок. Но по ходу дела можно будет скорректировать позу.