Сегодя экспирация месячных опционов на RI

15 октября 2013, 14:01
|
_xXx_

Похоже, что уровень 150 сегодня на дневной сессии пройден не будет.
Видимо будет узкая пила 149-150. И экспирация пройдет в этом диапазоне.

На этом движении вверх дисбаланс в пользу шорта у физиков упал с 82000 до 22000, таким образом этот бычий аргумент практически исчерпал себя.

Но короткие позиции лучше захеджить коллами, при разрешении проблемы госбютжета США может быть вынос наверх а-ля QE3, но который потом неизбежно сдуется.

Ключевые слова:
fRTS,
экспирация

16 комментариев

Что это такое?

Spekyl

15 октября 2013, 14:16
Ответить

150 надо пробивать!

Olenevod

15 октября 2013, 14:17
Ответить

экспирация месячных у моей девушки намечена на завтра
работаем от «лонга» после закрытия торгов =))

paranormalbear

15 октября 2013, 14:21
Ответить

Ув. xXx_ насколько я понял Вы достаточно часто смотрите этот показатель и по нему в какой то мере стараетесь определить текущий сантимент слабых рук и соответственно наиболее вероятное направление предстоящего краткосрочного движения.
В связи с этим у меня вопрос, имеется ли у Вас «положительная статистика» по смещению вероятности движений в сторону, противоположную набранному физлицами дисбалансу по ОИ?
Ведь в этом общем количестве присутствуют и позиции опционщиков, которые могут существенно влиять на интерпретацию указанной статистики.
Например, я покупаю 2000 коллов и хеджирую их продажей фьючерса.
Моя позиция в Вашей статстике покажет короткую позу, хотя в реальности это не так. Более того, по мере роста рынка в случае хеджировния дельты опционов количество коротких фьючерсов в позиции будет возрастать.
С уважением, ProfFit.

ProfFit

15 октября 2013, 14:21
Ответить

ProfFit, этот индикатор ничего не гарантирует, но СИЛЬНЫЕ дисбалансы как правило срабатывают.
Что касается хеджа опционных позиций, то
а) таких физиков намного меньше, чем торгующих только фьючом.
б) хеджатся как путы, так и коллы.
поэтому речь идет именно о дисбалансе, а не абсолютном размере шортов или лонгов физиков.

_xXx_

15 октября 2013, 14:41
Ответить

_xXx_
а) физиков меньше, зато сами физики зачастую в разы крупнее среднего и пара-тройка таких «физиков» могут серьезно перекосить соотношение (если не принять как версию, что у продавцов-покупателей, хеджирующих позиции базактивом в итоге близкий к нулю дисбаланс);
б) колл и пут через фьюч одно и тоже, потому в какую сторону в данном случае суммарно больше захеджена дельта определить достаточно сложно.
Но про СИЛЬНЫЕ я понял. Благодарю за ответ.

ProfFit

15 октября 2013, 15:48
Ответить

По какой цене происходит экспирация опционов — среднее значение фьюча за период с 15 до 16 или по значению на 18-45?

MikeOrlov

15 октября 2013, 14:22
Ответить

MikeOrlov, по значению на 18-45.

Genda

15 октября 2013, 14:28
Ответить

MikeOrlov, 18-45. Только квартальные опционы по средней фьюча с 15-16.

_xXx_

15 октября 2013, 14:31
Ответить

до 18 45

Алексей

15 октября 2013, 14:28
Ответить

спс

MikeOrlov

15 октября 2013, 14:32
Ответить

кстати да, как можно ориентироваться на позиции физиков? ведь на них далеко не уедешь, за пару лет на нашем рынке всех физиков можно размотать…

deadhead

15 октября 2013, 14:37
Ответить

deadhead, понятно однозначных индикаторов нет.
А физики каждый год новые приходят, свежие, необстрелянные и повтороят те же ошибки, что и их предшественники…

_xXx_