Минфин предлагает 575 млрд руб. в ОФЗ: сколько рынок возьмет после паузы ЦБ

В пятницу, в день решения ЦБ, RGBI просел до 111,8 п., к утру среды отыграл все. Рынок верит в снижение ставки в 2027 году.
Сегодня веру проверят дважды: днем Минфин выставит почти 575 млрд руб. в бумагах до 2034 и 2040 года, вечером Росстат покажет инфляцию.


В корпоративном долге все по-старому: МТС собрала 30 млрд руб., Соби-Лизинг ушел в дефолт.

📈 Пульс долга
— Ключевая ставка: 14,00%.
— Индекс Гос. облигаций (RGBI): 112,49 п. (+0,04% на 07:57 МСК).
— Остатки на аукционах: ОФЗ-ПД 26254 (2040) 320,73 млрд руб., ОФЗ-ПД 26244 (2034) 253,91 млрд руб. Вопрос в том, какую премию за срок попросят покупатели.


👁 Макросигналы
— 12:00-12:30 МСК
Аукцион ОФЗ-ПД 26254, спрос на длинный фикс.
— 14:30-15:00 МСК
Аукцион ОФЗ-ПД 26244, сравним цену с 2040 годом.

— 19:00 МСК
Инфляция за 20-26 октября. Неделей ранее 0,05%, в годовом выражении 6,83%. Слабая цифра поддержит отскок ОФЗ, всплеск его остудит.

📦 Регистрации и новые выпуски
III Уровень листинга
— Айдеко-БО-02, 500 млн руб.

💰 Новые ставки купонов
— АФК Система-001P-20: 12-й купон 16,00%.
— ЕнисейАгроСоюз-001Р-01: 12-й купон 18,00%.
— СФО Совком Взыскание, класс А: первый купон — 16,75%.

⚠️Из заметного вчера
— МТС-003P-04 размещен на 30 млрд руб., флоатер КС+1,45%.
— Ростелеком-001Р-29R размещен на 15 млрд руб., КС+1,35%.
— Легенда-002Р-08 размещен на 1,1 млрд руб., купон 21,00%.
— Русбонд-Удобрения завершила книгу 001Р-02 спред КС +2,60%. Размещение 30.10.


⚙ Размещения и книги
— 28.10:
Европлан-001Р-11 — 13,5 млрд руб., доходность 16,08%.
Россети-001Р-25R — размещен на 15 млрд руб., КС+1,35%.

— 29.10:
Цифра брокер-П02-01 — 35 млн $, доходность 9,83%.
ВОКСИС-001Р-03 — 500 млн руб.
ГТЛК-005Р-47 — 690,8 млн руб.
Банк ПСБ-004Р-11 — 25 млрд руб.
Банк ГПБ-006Р-05Р — 5 млрд руб.
СФО Совком Взыскание, класс «А», — 1,4 млрд руб., ориентир купона 16,75%.
Уралкалий-003Р-01 в юанях.
МСК Мобайл-БО-01, 100 млн руб.
книга ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08, 5 млрд руб.
книги ЭкоНива-001Р-04/05 на 3 млрд руб.

— 30.10: книга Атомэнергопром-001P-19, до 30 млрд руб., 11:00 МСК.

— 03.11: книга ЮГК-001Р-06 в юанях, размещение 06.11.

— 10.11: книга Нижегородская область-34018, до 20 млрд руб.

— 11.11: СФО СБ Секьюритизация 7, четыре класса на 204,5 млрд руб.

🕔 Погашения
— 28.10:
ДОМРФ Ипотечный агент — амортизация нескольких десятков выпусков.

⚡️Особое внимание: кредитные события
— Соби-Лизинг дефолт по 16-му купону и части номинала 001P-06, владельцы вправе требовать досрочного погашения.
— Соби-Лизинг техдефолт по 15-му купону и части номинала 001P-07.
— Открытие Холдинг техдефолт по 44-му купону выпуска 05.
— Чистая планета техдефолт по 37-му купону БО-01, не выплачено 2,3 млн руб.
— Роял Капитал: суд ввел наблюдение.
— Гарант-Инвест: суд отложил требования по 002Р-10 до 7 декабря.

⭐️Рейтинговые действия:
— Эксперт РА присвоило МТС-003P-04 ruAAA, ЭН+ ГИДРО-001РС-11 ruAA-, подтвердило Группе Астра ruAA, дало трем классам СФО СБ Секьюритизация 7 ожидаемый ruAAA.sf(EXP).

🔊Мысль дня
Индекс пятничный испуг уже отыграл. Сколько на самом деле стоят длинные деньги, сегодня скажут заявки на аукционах, а не график.