ДОМ.РФ (DOMRF): сильные результаты за 8М26 — ориентир 117 млрд руб. сохраняется

ДОМ.РФ продолжает показывать одни из наиболее сильных результатов в российском финансовом секторе.

За 8М26 чистая прибыль выросла на 40% г/г, до 76,6 млрд руб., операционные доходы — на 38%, а ROE составил 23,6%.

Только за август компания заработала около 10 млрд руб. Стоимость риска (COR) традиционно остается низкой — 0,7%, CIR снизился до 24,1%.

Менеджмент рассчитывает на выполнение годовых финансовых целей; ранее ориентир по чистой прибыли на 2026 год был повышен до 117 млрд руб. Текущий результат соответствует уже примерно 65% годового прогноза. Для его выполнения за оставшиеся четыре месяца необходимо заработать около 40 млрд руб., или в среднем 10 млрд руб. в месяц — примерно на уровне августовского результата.

По сочетанию темпов роста и рентабельности капитала ДОМ.РФ выглядит сопоставимо со Сбером, при этом оценка также близка: около 3,3x P/E и 0,7x P/B исходя из ожидаемых результатов 2026 года. При прогнозной прибыли 117 млрд руб. и payout 50% расчетный дивиденд составляет около 325 руб. на акцию, что соответствует форвардной дивидендной доходности около 15,5% на текущих уровнях.

Таким образом, ДОМ.РФ сочетает высокую рентабельность капитала, двузначный рост прибыли и умеренную рыночную оценку. Целевая цена — 2 800 руб., рекомендация — «Покупать».

Акции ДОМ.РФ в мобильном приложении


В данном обзоре используются материалы из сторонних источников: https://share.google/QOoH5zOPaeHREaies

Сведения, содержащиеся в настоящем материале (далее – «Материал»), предоставляются исключительно в информационных целях, не являются рекламой ценных бумаг, или услуг, оказываемых КИТ Финанс (АО); не являются предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. При принятии решения об инвестировании, Вы должны полагаться на окончательную документацию, относящуюся к сделке, а не к описанию, содержащемуся в Материале.

Типы сделок или стратегий, упомянутые в Материале, могут не подходить для всех инвесторов/клиентов, и перед заключением любой сделки, Вы должны убедиться, что вы полностью осознаете суть сделки и произвели независимую оценку целесообразности заключения сделки в свете собственных целей и обстоятельств, включая возможные риски и выгоды от участия в подобных сделках. Решение о заключении сделки Вы принимаете только на свое усмотрение.