Моя история с КЦ ИКС 5

За Х5 я стал следить, когда они редоцимилировались и стали торговаться на Российском рынке.

Ожидал навеса и планировал покупать при просадке, но акции рванули вверх и я остался без позиции.

❗ Ощутил я тогда страх упущенной выгоды, но объясняя здесь на канале, что это дорого не смотря на дивиденды кое-как удержался от покупок.

После больших дивидендов в 900 рублей котировки пошли вниз и тогда я сделал «пробную» покупку на уровне 2400, где и планировал сформировать позицию.

Затем компанию стали шустро разгонять и я докупил после двух зеленных свечек на свече стабилизации, так как по импульсу было понятно, что рост «неизбежен».

Позиция была сформирована небольшая и я не готов был добирать, так как потенциал роста по фундаменталу был исчерпан.

Далее Х5 стал замедлятся в отчëтах и котировки стали сползать вместе с рынком.

Меня привлекала цена около 2400, где я и формировал продолжительное время основную часть позиции.



❗На мой взгляд справедливая цена в районе 3100 рублей.

Затем котировки не удержали линию поддержки и вместе со всем рынком устремились вниз, где я и ещë чуток добрал позицию.

❗ Разумеется, я сейчас в минусе, но фундаментал компании не поменялся.

На компанию будет давить обслуживание долга и к сожалению ДКП не идëт к смягчению при этом продовольственная инфляция снижается — это значительно ухудшает идею, а точнее сдвигает еë в право на неопределённый срок.

От выше перечисленного страдает всë: маржинальность, замедлении темпов роста выручки и снижение FCF из-за дорогого обслуживания долговой нагрузки.

Менеджмент компании утверждает, что до окончания экспансии осталось 2-3 года, а далее капитальные затраты будут только поддерживающие и компания по идее станет дивидендной коровой.

Я ещë верю в компанию, но цена скажем так «удивляет» и я немного беспокоюсь, а это явный признак того, что я переборщил с долей в портфеле в 27%.

❗ По этому друзья, диверсификация наше всë, особенно, для частных инвесторов, которые занимаются инвестированием, а не спекуляцией.

Кстати, у нас новая линия поддержки (точнее очень старая) 1800, вот думаю, может прикупить ещë… 😀

Ещë больше интересных постов и аудиосообщений о том, что происходит на рынке на моих каналах в МАХ и ТГ👇
   ТГ:
t.me/RudCapital
   МАХ:
max.ru/channel_rudcapital

  ❗В МАХ и ТГ переодически есть материал, которого не будет здесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией