Индикатор, который определяет развороты IMOEX

Есть ли связь между потребительским рынком и индексом Мосбиржи? Если потребительский рынок подает, индекс Мосбиржи растет или тоже падает? Есть между ними какая то корреляция? На первый взгляд ответ очевиден, связи между ними нет,  где покупка обуви, а где акции Русала. Но с другой стороны для обоих главным мотором выступает социальное поведение. Поэтому если  предположить, что такая корреляция существует, то только с важной оговоркой: скорее всего, она могла появиться после 2022 года. До 2022 года такой корреляции вероятно не существовало. До 2022 года российский рынок акций зависел от больших денег. Но после их ухода, биржей стали править розничные игроки (более 80% торгов сегодня обеспечивают физлица). Поэтому потребительские настроения этих розничных участников могут напрямую отражаться на котировках и влиять на индекс Мосбиржи. Что бы проверить эту идею нужно сопоставить  данные по индексу Мосбиржи и каким то индексом описывающим потребительский спрос или потребительское настроение. С последним засада. Есть много разных индексов: типа потребительские расходы Сбериндекс, чек индекс итд, но всем им я не доверяю. Почти все показывают в 2025 год небольшое снижение или даже рост потребительских настроений по отношению к 2024, хотя те, кто связан с реальным потребительским рынком, подтвердят, что 2025 год был существенно хуже 2024. Единственный индекс которому я верю ( хотя это и не совсем индекс) это статистика лифинтернет «Товары и услуги» ( далее LI), верю потому, что в ней нет накруток, нет фактора инфляции и прочих искажений. Эта статистика сообщает сколько людей посетило торговые сайты и сайты компаний в поисках каких то товаров или услуг.  Поэтому я взял данные по индексу Мосбиржи с января 2024 года и данные по посещаемости и количеству посетителей из статистики LI за этот же период. Передал эти данные ИИ с просьбой проверить корреляцию, если она там есть. ИИ использовал коэффициент корреляции Пирсона, который измеряется в диапазоне от -1 (полная противоположность) до +1 (идеальное совпадение). И вот что получилось по этим  данным: Корреляция IMOEX и Просмотров страниц (LI_Views): 0.8043; Корреляция IMOEX и Посетителей (LI_Users): 0.6923

Вывод: Значение 0.80 говорит о высокой прямой корреляции. Графики не просто похожи, они идут по одному и тому же вектору. Теперь задумаемся, почему так происходит? Ответ очевиден. 80% биржевых игроков это частные лица, они же и потребители и вряд ли у них раздвоение личности: режим экономии в обычной жизни и активность в покупке акций. Как это может происходит в реальной жизни? Давайте представим, если люди уходят с сайтов, решают отложить покупку, реже заходят в интернет-магазины, не ищут услуги, то LI фиксирует это мгновенно. Но это означает, раз нет посетителей, значит и нет продаж, нет прибыли у компаний. Через несколько недель это выливается в то, что ритейлеры, застройщики и производители недополучают прибыль. Инвесторы (биржевики) видят, что бизнес зарабатывает меньше, дивидендов не будет или они сократятся и люди начинают распродавать акции. Теория красивая и даже похожа на правду, но не подтверждается фактами. Если бы все было так, как вышеописанно, тогда должен быть какой то временной зазор между снижением просмотров и падением индекса биржи. А по графикам мы этого не видим. Хотя есть исключения. Начало 2024 года: Потребители уже в январе-мае начали массово покидать коммерческие сайты LI (тренд пошел вниз). Биржа в это время еще жила в иллюзиях («биржевики» торговали прошлыми успехами компаний и ждали дивидендов) и биржа по инерции росла. Точка перелома (Май 2024): Реальность догнала биржу. Нельзя бесконечно покупать акции компаний, если их клиенты (обычные люди) перестают тратить деньги. Биржа сломалась и устремилась вслед за падающим графиком LI. Июль 2026 года: График LI пробивает историческое дно (224 тыс.), показывая колоссальный спад активности покупателей. И биржа тут же реагирует сильнейшим падением, улетая к 2130 пунктам. Биржевые аналитики могут сколько угодно строить технические уровни и чертить линии тренда, но если обычный покупатель (он же биржевик) затянул пояс и ушел из интернета (что четко замерил индекс LI), то и акции не взлетят. Это объясняет, почему почти нет задержки по времени между этими двумя индексами. Как уже выше отмечалась причина в том, что у биржевого игрока нет раздвоения личности. Если он перестает покупать товары, то он перестает покупать и акции или выходит из них. Для полноты картины нужно сделать еще одну оговорку. Данные LI «Товары и Услуги» это далеко не весь интернет. В них участвуют только по собственному желанию, и здесь нет гигантов, как Валберис, Ozon и других крупных компаний. Но это и хорошо! Это значит: перед нами действительно кристально чистая статистика независимого сегмента, которой можно доверять.  И на этом, как мне кажется, можно строить реальные прогнозы. Конечно, на бирже всегда есть «крупная рыба» крупные фонды и спекулянты, которые могут искусственно поднять волну и двинуть котировки вверх. Но если при этом тренд потребительского спроса на LI продолжает идти вниз, любой рост на бирже нужно трактовать однозначно: как временную спекуляцию, а не истинный разворот рынка. Настоящий, фундаментальный разворот биржи и потребительского рынка может произойти только синхронно или с минимальной задержкой по времени. Потому что без денег обычного покупателя любой биржевой график закончится, также как и в мае 2024 года. Не думаю, что это применительно для всех бирж ( возможно это и есть, но на них скорее всего будут возникать временные сдвиги). Но для индекса Мосбиржи и LI пока такая корреляция существует здесь и сейчас и вызвана она тем, что сегодня именно розничный инвестор задает тон на бирже. Кто в этом сомневается, советую еще раз посмотреть на графики.