Нефть. Золото. Серебро. Взгляд на рынок и торговые зоны. 20 августа

🐢 Общий взгляд · Нефть, золото, серебро · 20 августа 2026

━━━━━━━━━━━━━━

🌍 Внешний фон — главные драйверы дня

Геополитика остаётся главным двигателем рынков. Трамп объявил о начале «самой жёсткой экономической кампании» против Ирана, угрожая вторичными санкциями против стран и компаний, продолжающих торговлю с Тегераном[reference:0]. Это добавило новую геополитическую премию в нефть, подтолкнув Brent выше $93[reference:1].

Одновременно Казначейство США объявило об увеличении программы выкупа долгосрочных облигаций: лимиты на операции по выкупу бумаг со сроком погашения 10–30 лет повышены с $2 млрд до как минимум $4 млрд за операцию[reference:2][reference:3]. Это решение обвалило доходность 10-летних облигаций и ослабило доллар, создав мощный импульс для золота и серебра. Спотовое золото в среду взлетело на 4,3% до $4 523,08 за унцию[reference:4], а серебро — на 5,8% до $67,008[reference:5].

Протокол FOMC (среда, 21:00 МСК) показал раскол в комитете 9:3 по вопросу ставки: трое членов (Логан, Хаммак, Кашкари) голосовали за повышение на 25 б.п.[reference:6][reference:7]. Тон протокола оказался мягче опасений рынка, что поддержало металлы и ослабило доллар.

Сегодняшние данные по рынку труда: первичные заявки на пособие по безработице составили 209 тыс. (прогноз 210 тыс., пред. 198–209 тыс.)[reference:8]. Данные чуть лучше прогноза, но рост заявок с предыдущей недели указывает на постепенное охлаждение рынка труда, что косвенно поддерживает металлы через ожидания смягчения ФРС.

Доллар остаётся слабым — DXY у трёхмесячных минимумов, что создаёт благоприятный фон для сырьевых цен. Доходность 10-летних облигаций США снизилась, отражая эффект от программы выкупа Казначейства[reference:9].

━━━━━━━━━━━━━━

📆 Календарь событий (вчера — сегодня — завтра)

**Вчера, 19 августа (среда) — уже вышло:**

🛢 **17:30 МСК — EIA по запасам сырой нефти**
Запасы выросли на 4,405 млн баррелей до 428,8 млн (прогноз -0,6 млн, пред. +17,423 млн)[reference:10][reference:11]. Третий подряд медвежий сюрприз, но рынок проигнорировал фундаментал на фоне геополитики.
Запасы бензина: +68,8 тыс. баррелей (пред. -0,968 млн)[reference:12].
Дистилляты: -1,53 млн баррелей[reference:13].

🏛 **21:00 МСК — Протокол FOMC**
Комитет разделился 9:3 по ставке. Трое выступили за повышение на 25 б.п. Протокол мягче ожиданий → ослабление доллара, поддержка металлам[reference:14].

🏛 **Казначейство США расширило программу выкупа облигаций**
Лимиты выкупа 10–30-летних бумаг увеличены с $2 млрд до $4 млрд за операцию[reference:15]. Главный драйвер роста золота и серебра.

🛢 **Трамп объявил экономическую войну Ирану**
Угроза вторичных санкций против стран и компаний, торгующих с Ираном[reference:16]. Brent отреагировал ростом выше $93[reference:17].

**Сегодня, 20 августа (четверг) — ключевые события:**

🕐 **15:30 МСК — Initial Jobless Claims**
Факт: 209 тыс. (прогноз 210 тыс., пред. 199–209 тыс.)[reference:18]. Слабее предыдущего, но в рамках прогноза.

🕐 **15:30 МСК — Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии (август)**
Оценка состояния промышленности на северо-востоке США. Вторично.

🕐 **23:10 МСК — Выступление члена FOMC Мусалема**
Может дать сигналы по ставке. Прямое влияние на металлы через доллар.

🕐 **В течение дня — Геополитика: экономическая война США–Иран**
Любое новое заявление — резкое движение. 🛢 прямое и сильное.

**Завтра, 21 августа (пятница) — ожидания:**

🕐 **10:00 МСК** — Flash PMI Франции (август) — 🥇🥈 косвенно через евро.
🕐 **10:30 МСК** — Flash PMI Германии (август) — 🥇🥈 косвенно через евро.
🕐 **11:00 МСК** — Flash PMI еврозоны (август) — 🥇🥈 косвенно через евро.
🕐 **16:45 МСК** — S&P Global Flash PMI (август) — ключевой индикатор деловой активности в США:
— Manufacturing PMI: прогноз 54,0 (пред. 53,9)
— Services PMI: прогноз 53,9 (пред. 54,6)
— Composite PMI: пред. 54,3
Выше прогноза → крепче доллар → давление на сырьё. 🛢🥇🥈 прямое и сильное через доллар.

━━━━━━━━━━━━━━

🛢 Нефть Brent (BRU6) — 94,12 $/барр., +2,02%

Текущая картина: Brent на MOEX торгуется ~94,12, рост +1,86 (+2,02%) к клирингу среды. Открытие 91,86, максимум 94,17, минимум 91,75. Диапазон дня 91,75–94,17, цена у верха (89% диапазона). На ICE Brent превысил $93,87, приближаясь к $94[reference:19].

Карта уровней (свинг 91,75 → 94,17):
🔴 0% — 94,17 (верх свинга, максимум дня)
🔴 23,6% — 93,60
🟡 38,2% — 93,24
🟡 50% (пивот) — 92,96
🟡 61,8% — 92,68
🟢 78,6% — 92,27
🟢 100% — 91,75 (низ свинга, сегодня)

Цена 94,12 — выше 23,6%, у самой вершины свинга. Часовой свинг 79,63–95,51. На 4-часовом графике — цена в верхней части диапазона 71,08–101,88.

Внешний фон: экономическая война Трампа против Ирана — главный драйвер. Угроза вторичных санкций против Китая, Индии и Турции создаёт дефицит предложения. Ормузский пролив остаётся закрытым. Доллар слабый — поддержка сырью.

Торговые зоны (15-мин):
🟢 Лонг (пробой максимума): вход 94,20–94,30 (закрепление выше 94,17), стоп 93,60. Цели: 94,80 → 95,50 → трейлинг от 96,00.
🟢 Лонг (откат к пивоту): вход 92,90–93,00 (отбой от 92,96), стоп 92,50. Цели: 93,60 → 94,17 → трейлинг от 94,80.
🔴 Шорт (отбой от вершины): вход 94,10–94,20, стоп 94,60. Цели: 93,60 → 93,24 → трейлинг от 92,96.
🔴 Шорт (пробой минимума): вход ниже 91,60, стоп 92,10. Цели: 91,00 → 90,50 → трейлинг.

Фильтр SAR + 2 из 3. После Т1 стоп в безубыток.

Вывод: тренд уверенно восходящий, приближается к ключевому сопротивлению 95,51. Пробой → $100. Отбой → коррекция к 92,96–92,27. Риск: после трёх недель роста рынок перекуплен.

━━━━━━━━━━━━━━

🥇 Золото (GDU6) — 4 492,9 $/унц., -0,24%

Текущая картина: Золото на MOEX торгуется ~4 492,9, снижение -0,24% к клирингу среды. Открытие 4 513,7, максимум 4 515,1, минимум 4 491,0. Диапазон дня 4 491,0–4 515,1, цена у нижней границы (8% сверху). На COMEX фьючерс вырос до $4 553,30[reference:20]. Спот скорректировался на -0,6% до $4 495,69 после внутридневного максимума $4 525,79 — самого высокого уровня с начала июня[reference:21][reference:22].

Карта уровней (свинг 4 491,0 → 4 515,1):
🔴 0% — 4 515,1 (верх свинга, максимум дня)
🔴 23,6% — 4 509,4
🟡 38,2% — 4 506,0
🟡 50% (пивот) — 4 503,1
🟡 61,8% — 4 500,1
🟢 78,6% — 4 496,1
🟢 100% — 4 491,0 (низ свинга, сегодня)

Цена 4 492,9 — между 78,6% и 100%, у нижней границы свинга. Часовой свинг 3 965,6–4 545,0. На 4-часовом — уверенный восходящий тренд с пробитием $4 500.

Внешний фон: расширение программы выкупа облигаций Казначейством — главный драйвер. Доллар слабый (DXY у трёхмесячных минимумов). Доходности падают[reference:23]. Протокол FOMC мягче ожиданий. Геополитика в Ормузе продолжает поддерживать защитный спрос.

Торговые зоны (15-мин):
🟢 Лонг (откат к 100%): вход 4 488–4 493 (отбой от минимума дня), стоп 4 475. Цели: 4 503 (пивот) → 4 509 (23,6%) → трейлинг от 4 515.
🟢 Лонг (пробой максимума): вход 4 516–4 520 (закрепление выше 4 515,1), стоп 4 505. Цели: 4 530 → 4 545 → трейлинг от 4 560.
🔴 Шорт (отбой от пивота): вход 4 503–4 506, стоп 4 515. Цели: 4 496 → 4 491 → трейлинг от 4 475.
🔴 Шорт (пробой минимума): вход ниже 4 488, стоп 4 498. Цели: 4 470 → 4 450 → трейлинг.

Фильтр SAR + 2 из 3. После Т1 стоп в безубыток.

Вывод: золото корректируется после мощного ралли (+4,3% в среду), но остаётся в восходящем тренде. Ключевой уровень: 4 515 (вершина дня). Пробой → 4 530–4 545. Отбой → коррекция к 4 503–4 491.

━━━━━━━━━━━━━━

🥈 Серебро (SVU6) — 66,83–66,93 $/унц., +0,83…+0,98%

Текущая картина: Серебро на MOEX торгуется ~66,83–66,93, рост +0,83…+0,98% к клирингу среды. Открытие 67,66, максимум 67,76, минимум 66,83. Диапазон дня 66,83–67,76, цена у нижней границы (20% сверху). Спотовое серебро обновило двухмесячный максимум на $67,33 в азиатскую сессию[reference:24][reference:25].

Карта уровней (свинг 66,83 → 67,76):
🔴 0% — 67,76 (верх свинга, максимум дня)
🔴 23,6% — 67,54
🟡 38,2% — 67,40
🟡 50% (пивот) — 67,30
🟡 61,8% — 67,19
🟢 78,6% — 67,03
🟢 100% — 66,83 (низ свинга, сегодня)

Цена 66,83–66,93 — на уровне 100%, у нижней границы свинга. Часовой свинг 55,42–73,34. На 4-часовом — уверенный восходящий тренд с пробитием $65,00.

Внешний фон: синхронно с золотом. Казначейство удвоило выкуп длинных облигаций — продолжает давить на доллар и доходности[reference:26]. Геополитика в Ормузе поддерживает защитный спрос. Gold/silver ratio сжалось ~67:1 — серебро опережает золото.

Торговые зоны (15-мин):
🟢 Лонг (откат к 100%): вход 66,80–66,90 (отбой от минимума дня), стоп 66,50. Цели: 67,30 (пивот) → 67,54 (23,6%) → трейлинг от 67,76.
🟢 Лонг (пробой максимума): вход 67,80–67,90 (закрепление выше 67,76), стоп 67,40. Цели: 68,20 → 68,50 → трейлинг от 69,00.
🔴 Шорт (отбой от пивота): вход 67,25–67,35, стоп 67,60. Цели: 67,03 → 66,83 → трейлинг от 66,50.
🔴 Шорт (пробой минимума): вход ниже 66,70, стоп 67,00. Цели: 66,30 → 65,80 → трейлинг.

Фильтр SAR + 2 из 3. После Т1 стоп в безубыток.

Вывод: серебро корректируется после мощнейшего ралли (+5,8% в среду до двухмесячного максимума). Ключевой уровень: 67,76 (вершина дня). Пробой → 68,20–68,50–69,00. Отбой → коррекция к 67,30–66,83.

━━━━━━━━━━━━━━

📌 Итог и экспертные выводы

Все три инструмента демонстрируют синхронный рост, но по разным причинам:

🛢 Нефть растёт на геополитике — экономическая война Трампа против Ирана и закрытый Ормузский пролив создают дефицит предложения. Фундаментальные данные (рост запасов EIA на 4,4 млн барр.) игнорируются.

🥇🥈 Золото и серебро растут на макро-факторах — расширение программы выкупа облигаций Казначейством США обвалило доходности и ослабило доллар, создав идеальные условия для драгметаллов. Протокол FOMC оказался мягче ожиданий, добавив импульса.

Ключевые риски:
— Нефть: после трёх недель роста (с $78 до $94) рынок перекуплен. Любая новость о переговорах по Ормузу может обрушить цену на $5–10.
— Металлы: ястребиные сигналы от ФРС или укрепление доллара могут вернуть золото к $4 400, а серебро к $65.

Ключевые уровни:
🛢 Brent: 95,51 — пробой → $100, отбой → коррекция к 92,96–92,27.
🥇 Золото: 4 515 — пробой → 4 530–4 545, отбой → 4 503–4 491.
🥈 Серебро: 67,76 — пробой → 68,20–69,00, отбой → 67,30–66,83.

Завтра — Flash PMI (16:45 МСК) — ключевой индикатор деловой активности в США, который может определить дальнейшее направление.

⚠️ Данные на 20 августа 2026. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией.

Дисциплина решает. 🐢

📬 Нефть и Металлы: AI Аналитика | Фьючерсы MOEX — t.me/torg_oil_metals
📬 Аналитика и входы по газу — t.me/ngtorg