Акции для покупок в светлом будущем (если оно будет)

Как писал в прошлый раз, взял паузу в работе на российской фонде. С той поры индекс припал на 16%, и края падению пока не видно.
Одна из моих любимых тем – проблемные компании, которые стоят дёшево и виден свет в конце тоннеля, на нескольких получалось хорошо зарабатывать. Сейчас уже весь рынок проблемный, но света в конце тоннеля нет, поэтому ничего не покупаю, более того, бабло вывел не только с биржи, но и из рубля капитал стараюсь убирать: я не понимаю как будет балансироваться дефицитный бюджет без сильной девальвации (ну или вообще дефолта… а значит всё равно девальвации).

Но тем не менее наш рынок понятен в отличие от американского, с которым пытаюсь сейчас разбираться, у нас эмитентов не так много.  Наметил на светлое будущее несколько компаний, которые будут интересны в случае решения и глобальных, и локальных проблем. Может, через год-два будет смысл что-то покупать, тем интереснее будет оглянуться и посмотреть на сегодняшние мысли. Поехали.

Алроса. Отчёты сейчас ужасные, да и сложилась бумага с хая на 90%, как будто это банкрот какой типа евротранса. Слышу уже много лет, что синтетические алмазы дешевле и природные всё. На это есть банальный ответ: синтетика – это по факту стекляшки и ничего уникального в них нет, а на природные спрос у богатых людей может сохраниться именно из-за того, что это не бижутерия. Да и продавать мы их можем в невраждебные страны (Индия хотя бы).

ВСМПО-Ависма (-75% от хая). Ещё один добытчик редкой штуки – титана, который нужен всем и везде. Верю в бумагу именно поэтому. Всегда хотел иметь её в портфеле, и всегда казалась дорогой. Припала на 75%.

Норникель (-65%). То же самое. Никель и палладий.

ДВМП (-55%) и НМТП (-65%). Порты для любой экономики важны и уникальны. ДВМП: глобально Россию вроде бы окончательно от Европы оторвали, соответственно поворачиваемся на восток. Ну и новороссийский порт показал свою стойкость: как его ни лупили дроны, они умудрялись показывать хорошие отчеты.

НКНХ (ок. -80%). Сейчас несмотря ни на что СИБУР вливает огромное бабло в инвестпрограмму, которая завершится через несколько лет, и компания должна будет стать лидером рынка в 2028-2029.

ИТ-компании: Астра (-80%, но это еще за счёт завышенного IPO), Базис (-50%) и Позитив (-75%). В принципе производители системного ПО имеют некоторый карт-бланш, т.к. при любом исходе СВО западные ИТ в некоторые отрасли уже не пустят, и эти отрасли будут постоянными клиентами компаний.

Озон Фарма (-40%). Очень нравится этот бизнес сам по себе, крепкий и уверенно развивающийся, при этом на лекарствах мы особо не поэкономим, а значит выручка обеспечена.

Собственно, сам Озон (-40%). Также внутренний рынок, бизнес-модель у компании мощная, только ВБ годится в конкуренты, остальные игроки даже с мощными ресурсами как у яндекса догнать не могут.

МТС (-55%). Просто приличная дивидендная бумага.

Электросети (дочки Россетей). Там обстановка меняется регулярно, вместе с региональными тарифами и наличием проблем с неплатежами, так что конкретные тикеры не загадываю. Пока интересен Юг, к которому присоединили жирную Кубань, и впереди маячат интересные дивы. Конечно, если не разнесут подстанции. Или не вырубят надолго крупных потребителей энергии.

Наконец, Русагро (-75%). Был прекрасным бизнесом, пока к хозяину не пришли и не посадили. Понятно, что бизнес заберут в итоге, но надеюсь, что не станут сильно трансформировать компанию и оставят на бирже.

Разумеется, все эти бумаги попадут в портфель только при выполнении целого ряда условий, которых к сожалению много. Это и окончание СВО (и не начало ww3), причем в приемлемом сценарии – не с проигрышем и не с уходом под полный контроль старших товарищей с востока. Это и восстановление экономики – с высокой ставкой бизнес-развиваться не будет. Это и более-менее спокойная жизнь без внутренних конфликтов. Это и отсутствие новых чёрных лебедей типа очередной пандемии или нашествия рептилоидов.

В общем, очень много «если». Но надеемся, конечно, на лучшее.