Акции Газпрома могут вырасти в 2,7 раза — новый прогноз АКБФ

Обыкновенные акции Газпрома с начала мая подешевели на 20%, тогда как индекс Мосбиржи снизился на 17%. Замглавы компании Фамил Садыгов сообщил, что Газпром ждёт роста EBITDA в 2026 году на 6–7% (в 2025 году показатель составил 2,917 трлн руб.).

Аналитики АКБФ пересмотрели прогнозы вниз, но сохранили рекомендацию «покупать», видя потенциал роста около 172%.

Прогнозы снижены

Прогноз EBITDA на 2026 год снижен до 3,2 трлн руб. (с 3,8 трлн руб.), чистой прибыли — до 2 трлн руб. (с 2,2 трлн руб.). Прогноз на 2027 год также пересмотрен: EBITDA — 4,2 трлн руб. (с 4,5 трлн руб.). Ожидаемый уровень дивидендов по итогам 2026 года — 25,42 руб. на акцию (с 27,6 руб.). Рынок, по данным АКБФ, по-прежнему не закладывает дивидендные выплаты в текущих котировках.

Оценка и рекомендация

Дисконт на риски снижен с 35% до 30%. Справедливая стоимость скорректирована до 258,87 руб. (с 260,81 руб.), что предполагает потенциал роста 172%. Рекомендация — «покупать».

Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка.
Откройте ИИС до конца 2026 года и получите налоговый вычет + акцию «Татнефти» в подарок.




#Газпром #GAZP #AKBF #газ #прогноз #покупать