Держу альфу к рынку в 5%, но сползаю вместе с индексом.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.07.2026г.)

с
Стоимость текущая: 1 631К
(сначала года 1672К + 113К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊

💼 Прибыль -8.7% без учëта дивидендов (Индекс -13.7%);

Тенденция: небольшой отскок после 16 недель коррекции. Расти пока не на чем.

   Мои дальнейшие действия 👇
   После ускорения падения индекса планы по спекулятивным идеям изменились — я остаюсь в этих дивидендных идеях.

Проще выйти на частичном закрытие гэпа после дивидендной отсечки.

❗ Общий негативный фон смыл весь рост в спекулятивных идеях.

В «черный» понедельник нарастил позиции в акциях до 100%.

Сидеть в длинных ОФЗ можно и нужно, но я решил добрать риска, что соответствует моей стратегии.

   💼Изменения портфеля:
   
📌 ОФЗ 26238   13.25% --> 0%.
ОФЗ 26248 0.7% --> 0%.

  ОФЗ достаточно сильно просели, но акции просели ещë больше и я решил добрать позиции.

📌 КЦ ИКС 5  16.79% --> 30.34%.

Для меня это так называемая «суперидея», то есть когда она отработает, я срежу позицию обратно до 15%.

Мы много обсуждали Х5 в открытой и закрытой группе — не буду приводить всю аргументацию, а приведу лишь прогнозную дивидендную доходность.

Сейчас Х5 стоит 2250 рублей, в июле вы получите обратно дивидендами 245 рублей минус налог.

❗ По идее вы покупаете Х5 по цене в 2050 рублей.

От операционной деятельности компания способна выплачивать около 350 рублей, а это 17% годовых.

Если допустить, что с ростом EBITDA, часть дивидендов будет платиться в долг, то мы можем ожидать выплату дивидендов в размере 450 рублей, а это 22% годовых.

Истина, где-то по середине, а значит вы сейчас можете купить 20% дивидендную доходность в защитном секторе. 🤫

📌 Русагро   3.7% --> 4.26%.
Спекулятивная идея. Риски, что компанию раздербанят ушли, когда владельцем пакета акций стал Россельхозбанк.

Пока без дивидендов такие компании не интересны, но у нас сейчас такой период, нужно просто подождать.

 🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:
    Стоимость 💼 2 440К 
    выполнена на 66.8%

    Пополнения 🪙 300К
    выполнена на 37.6%

    ВЫВОД: 
    Делаю фокус на дивидендных историях, так как они лучше переживают просадку.

❗ Мой портфель теперь зависит от котировок: Х5, Транснефть и Сбер — эти три компании составляют 67.5% портфеля.

Высокую турбулентность буду пересиживать в дивидендных бумагах и ждать продолжения снижения ключевой ставки.

Даже если снижения КС какое-то время не будет или снижение будет более медленным — я буду накапливать позиции в дивидендных бумагах.

   Ещë больше интересных постов и аудиосообщений о том, что происходит на рынке на моих каналах в МАХ и ТГ👇
   ТГ:
t.me/RudCapital
   МАХ:
max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s

  Для подписчиков МАХ переодически разыгрываю разбор портфеля для подписчика — не упусти шанс!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией