SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. AndreyFilippovich
Моя личная история. Чему научила жизнь с капитала?
- 25 июня 2026, 21:24
- |
Многие думают, что жизнь с капитала выглядит так:
Проснулся, потянулся, получил дивиденды, получил купоны, полетел отдыхать.
На самом деле всё выглядит совсем по-другому.
С одной стороны жизнь с капитала даёт куда больше свободы так как нет привязки к чему-либо. С другой стороны такой образ жизни несёт в себе уйму рисков.
Когда твоя зарплата зависит от работодателя, ты переживаешь за работу. Когда твоя зарплата зависит от капитала, ты переживаешь за капитал.
Если сотрудник потеряет работу, он может найти новую. Если инвестор потеряет половину капитала, то он потеряет и половину дохода.
Поэтому у меня уже давно нет гонки за максимальной доходностью. Многое сводится к поиску наиболее оптимальной стратегии по соблюдению рисков.
Тут могу привести очень понятный пример почему это крайне важно.
Если ты живёшь с капитала, то это явно сумма не маленькая и тебе потребуется не один миллион рублей.
Пока у тебя капитал в 100 тысяч рублей, то потеря даже 20% от него это всего 20 тысяч рублей, которые можно легко восполнить, но когда твой капитал 5 миллионов рублей, то потеря 20% это уже 1 миллион рублей, который так быстро мало кто может пополнить. А если капитал 10 миллионов? А если 100?
Цена ошибки становится только выше.
Каждый раз смотрю на разные истории и понимаю, насколько дорого могут стоить ошибки на рынке.
Так было с инвесторами, которые держали более 20% в Монополии или которые сейчас держат большую часть денег в ЕвроТрансе или Ойл Ресурсе.
Что интересно, многие бумаги, которые впоследствии ушли в дефолт или находятся на грани, в своё время были и в моём портфеле.
Разница лишь в том, что анализ и опыт позволяют вовремя увидеть опасность и выйти из позиции до того, как станет слишком поздно.
Со мной часто спорят люди и говорят, что чрезмерное соблюдение рисков мешает хорошо зарабатывать.
Возможно, но тут стоит проговорить очередную банальнейшую вещь:
Люди разоряются не потому, что зарабатывают слишком мало. Люди разоряются потому, что теряют слишком много.
Поэтому моя задача на рынке уже давно не заработать максимум.
Моя задача: сохранить капитал и стабильно его увеличивать из года в год. Ведь заработать 20-25% куда проще и быстрее, чем восстановиться после падения на 50%.
Если пост понравился то ставь лайк и подписывайся. Если есть что сказать, то буду рад видеть в комментариях.
Также подписывайся на мой телеграм: t.me/philippovich_bonds
Там я публикую больше всего контента
15.8К |
Читайте на SMART-LAB:
Чек честнее инфляции?
В открытой студии ТРЕЙДЕР ТВ на Smart-Lab Conf 2026 — КОТ ФИНАНС. Повод для разговора — статья, которая начинается с обычной покупки...
17:14
🤖 SOFL займется роботизацией Челябинской области
Софтлайн, Минцифры Челябинской области и Южно-Уральский государственный университет (ЮУрГУ) договорились вместе заниматься цифровизацией региона и...
18:15
теги блога Андрей Филиппович
- депозиты
- Diasoft
- Excel
- Glorax
- IPO
- IPO 2023
- IPO 2024
- softline
- Whoosh
- YTM
- акции
- аллокация
- Альфа-Банк
- амортизация
- анализ
- афк система
- Аэрофьюэлз
- балтийский лизинг
- банки
- Биннофарм Групп
- Борец Капитал
- БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок
- БПИФ УК Первая Сберегательный
- Брусника
- Брэнсон
- ВИМ Ликвидность
- вклады
- газ
- Глоракс
- Делимобиль
- дивиденды
- доход
- доходности облигаций
- доходность облигаций
- дюрация
- Европлан
- ЕвроТранс
- Займер
- замещающие облигации
- золото
- интерлизинг
- инфляция
- инфляция в России
- Итоги месяца
- Каршеринг Руссия
- квалифицированный инвестор
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- Книги
- корпоративные облигации
- кредит
- купонные выплаты
- лизинг-трейд
- ликвидность
- мигкредит
- мобильный пост
- мтс
- МТС-Банк
- накопительные счета
- налоги
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- НКД - накопленный купонный доход
- Новатэк
- облигации
- обучение
- окей
- оферта
- оферта миноритариям
- оферта по облигациям
- ОФЗ
- Полипласт
- портфель
- портфель инвестора
- прогноз по акциям
- разбор
- разбор компаний
- размещение
- размещение облигаций
- размещения
- размещения облигаций
- режим торгов
- рецензия на книгу
- Роделен
- россельхозбанк
- РУСАЛ
- самолет
- Селектел
- Селигдар
- Совкомбанк
- торговый софт
- трейдинг
- финансовая аналитика
- Финуслуги
- флоатеры
- фонд денежного рынка
- фондовый рынок
- Формулы
- хк новотранс
- ЦБ РФ
- экономика
- юаневые облигации
сам добираюсь к токому способу
Gladiator_Spiculus, нет
Зато с акциями, которые за почти 20 лет показывают минус я определённо выиграю![]()
И наоборот откуда в бондах берется «заработать 20-25% куда проще и быстрее»? Такое есть только наоборот в высокориске. Вернее было, пока в 2 последних года ключ не улетел в небеса, уронив цены и подняв доху всех.
R🐼G, конечно, звучит смешно, но сделать 20-25% действительно куда проще чем восстановиться после падения на 50%.
Так как чтобы вырасти на 20-25% вам достаточно вырасти на 20-25%, л — логично.
А чтобы восстановиться после падения на 50% вам необходимо вырасти на 100%
«Лучшая инвестиция это твои мозги»
Вы себе это как представляете? Есть у человека ежемесячно несколько сотен тысяч, как предлагаете «инвестировать их в мозги»?
Думаю, что имеется ввиду наемный труд. Ничего более. Бизнес и рынок отметается.
Это на столько глубокий и спорный вопрос, что я даже не буду в него углубляться. Я много самостоятельных историй повидал с сильнейшими мозгами.
Если вы в жизни никогда не работали на себя, то обсуждать это так же бессмысленно.
И даже прямо сейчас — я последние 10 лет уже только инвестор. Т.е. теперь на меня трудится не только наёмный персонал, но и сами предприниматели распределяют (в т.ч. и мне) часть прибыли как напрямую дивами, так и рынок от динамики спроса на доли в этих компаниях.
похвально. не все это могут.
Flexiway, да, все едва ли. Но сам я считаю что большинство. Причём даже те, кто отродясь предпринимательством не занимался. Если инвестором захочет стать любой физик (т.е. не фонд, с массой ограничений, включая ключевое — очень сильное ограничение в инструментари по ликвидности), то достаточно всего то 2 вещи:
1) Твёрдое самоограничение. Где часть дохода вместо потребления регулярно идёт в инвестпортфель (до достижения оным, вкупе с ростом, 150-250 месячных расходов).
2) Из всего зоопарка инвестлитературы можно ограничиться лишь ключевыми для старта:
а) Чтобы в принципе понять что к чему и сформировать понимание ключевых вводных, бесплатная книга от практков русфонды, генерящих альфу вот уже более 20 лет:
arsagera.ru/kniga/
б) Ну и разумеется само руководство по пониманию конкретики в финотчетностях эмитентов:
www.wildberries.ru/catalog/232964817/detail.aspx
И всё! Даже одного этого уже будет достаточно, чтобы генерировать профит на почти любом рынке. Причём обгоняя большинство инвестфондов. И чем меньше капитал у новопришедшего — тем больше будет ему доступно и тем выше будет его процентная доходность. И только начальное отсутствие опыта её (теоретически) подрежет.
Дмитрий, про твёрдое самоограничение, чтобы портфель дошёл до 150 даже рублей. Если брать стабильные облигации, которые дают в среднем для нашей экономики 10%, то для 150 тысяч в месяц нужен капитал в 20 миллионов рублей. И это минимум с учётом налога.
Сколько десятилетий нужно откладывать, чтобы сколотить 20 миллионов? Идея сколачивания капитала хорошо, но на откладывания с зарплаты обычной ничего не выйдет. Всё разобьётся о реальность.
Подавляющее большинство сидящих тут явно не смогут даже 50 тысяч в месяц не смогут откладывать на инвестирование. А если откладывать 50 тысяч в месяц, то заветные 20 миллионов будут достигнуты через 33 года.
Тут кроется большая проблема в том, что откладывание с зарплаты пришло к нам из америки где средняя зарплата в разы выше средней в России. Вот там можно позволить откладывать себе хоть по 2000 долларов и это по силам не малому количеству людей.
Поэтому топлю за то, чтобы люди прежде всего развивали свои навыки больше зарабатывать.
1) Я писал не про 150 тысяч, а 150 ваших помесячных расходов. Т.е. 150 зарплат инвестора. Они могут быть как больше так и меньше 150 тыс. руб.
2) Облиги со средней на дистанции 10% годовых совсем не подходят для набора капитала. Это даёт слишком малый зазор с российской инфляцией. Такой инструмент конечно тоже может использоваться, но лишь уже после набора капитала.
3) А вот для набора капитала выбирается наоборот высокодоходный, пусть и волатильный (что сглаживается на дистанции), инструмент. Это только акции. При погружении в процесс физик вполне может обгонять MCFTRR. А в России это теперь ещё легче.
4) Так можно на дистанции рассчитывать на инфляцию плюс ещё 10% сверху.
5) Исходя из этих вводных капитал генерящий полный аналог зарплаты будет собран за 25 лет при инвествложениях всего в 10% от каждой зарплаты. Или 41 год при вложениях в 2% от оной.
6) Для сравнения, работодатель платит за нас в пенсионный фонд куда как бОльший процент. Причём делает это всегда весь срок рабочего стажа (правда только с белого куска зарплат). И за это мы получим пенсию в разы ниже наших зарплат (сейчас в среднем втрое!). И она, в отличии от инвесткапитала, не перейдёт ни к наследникам, как и не может быть изъята крупная сумма напр. на ту же необходимую платную операцию или т.п.
Всё это в общем то общеизвестные вещи. Но многие находят оправдания, чтобы вообще ничего не делать. Даже сейчас, когда на форсмажорном факторе все отеч. активы стали особенно дешевы против наоборот выросших в моменте зарплат.
Дмитрий, соглашусь с вами. Тут только твёрдая самодисциплина, которая чаще всего бывает только в сказках или в редких случаях реальных людей.
Акции тоже топ, но не сейчас. Если есть возможность покупать их без надрывов, то why not)
Причём и лучший момент — именно сейчас. Т.е. когда их Р/Е и Р/В на минимуме, а дивдоха наоборот максимальна.
Когда СВО закончится, то на зарплату вы сможете купить куда как меньше бумаг, чем сейчас. Этого не понимает армия неискушённых, но отлично понимают опытные инвесторы.
И нужно понимать, что такой низкий P/E не просто так, а из-за боевых действий и санкций.
Мне очень хочется верить в благополучный исход, но свои деньги я не готов на это ставить.
К примеру, я до войны зарабатывал сильно скромнее, чем в промежуток с 2023 по текущий момент.
и как то улыбается, когда гордые инвесторы в гос долг довольны 15-16 % годовых при такой же инфляции, или даже выше. ну вот купили вы офз под 16% щас. а в течении года инфляция разгонится до 20-30 — 40%, что запросто, учитывая кризис с бензином и идиотизм и полную некомпетентность чиновников решать проблемы. И да, а что если ОФЗ упадут на 20-30-40% и будет понятно, что порау удирать с деньгами, пока не упали на 50% и инфляция не стала 30-40%? Опять же упираемся в полное не желание оценивать адекватно риски и ваще думаьт о рисках. Мы пля, раньте, куда там. ну ну.И да, вспомни в конце концов 98г и дефолт по ГКО (те же ОФЗ) я крайне негативно отношусь к идее давать сейчас в долг нашим чновникам и вложения в наши акции в текущей обстановке. свора некомпетентных и не умных чинуш тащит страну в пропасть. не замечает этого только слепой или контуженый пропогандной и тлевизором. я помню, когда то в ссср у меня было на сберкнижке на половину жигулей, а через год я купил на эти деньги кроссовки. сейчас правят те же выходцы из кпсс, только еще хуже. на заявления «ну такого то уж точно не будет» - дурак всегда думает, что самая большая гора в мире, это та которую он видел.
Az72, в целом, не могу не согласиться с вами по большей части ваших утверждений.
Скорее всего не надо было вырезать из поста часть про чёрных лебедей и большую вероятность неожиданного падения всего и вся.
получается тут не всё что есть там
По содержанию имху дал — там есть и комменты, и комьюнити какое-никакое. Мне удобнее смотреть на сайте (если с ПК), потому сильно не сравнивал.
А вообще — можно зайти и посмотреть ;)
genih, в телеграм ещё дополнительно публикую короткие сообщения, посты небольшие + прямо сейчас делаю курс в котором хочу поделиться всем своим опытом, чтобы люди не теряли тупо деньги на рынке.
Но никого не обязываю его покупать) Видите, что в общем доступе точно также много материала есть.
Сочувствую.
Но ты там держись.
20-25%
это в жутких вдо сидеть и уметь еще выйти из монополий, максимально некомфортно, а в офз выиграывают только ликвидностью и риском.
Например, в монополию бы не пошёл ни один человек, который читал отчётности компании.
У нас есть уйма замечательных компаний, которые показывают хороший рост по всем фронтам
не понятен ваш опыт, вы пишете, мы читаем. на основе написанного, у меня ощущение, что ни опыта, ни капитала у вас нет, извините.
Интересно даже понять почему вы подумали что у меня ни того, ни другого нет
наверное потому, что вы написали банальщину и не написали ничего конкретного, это что касается опыта. что касается капитала, то те, кто у него он есть, рассуждают в первую очередь в парадигме диверсификации, об этом у вас тоже ничего нет. но вы не расстраивайтесь, здесь в среднем публика неискушенная, так что не обращайте внимания ;)
однако, я не пишу статьи о том, что у меня есть опыт, в отличии от вас. разницу улавливаете? ;)
в целом, во всём за исключением пассивного бездумного дохода, нужна экспертность проф. уровня, приобретённая в топах фин. индустрии
Александр Дрыгун, увеличение цен много где есть, не мы одни в этом уникальны. Прямо сейчас нахожусь в Турции и тут жуть как цены выросли за последние 4 года.
Был в казахстане и там тоже нехило так цены за последние пару лет поднялись.
С бензином, да, жесть полная, надеюсь, что хотя бы к концу лета исправится ситуация.
Люди часто совершают ошибки и потом вместо работы над ошибками винят всех вокруг, строят теории заговоров, но только не признают, что именно они совершили ошибку.