Целевая цена YDEX: аналитики видят потенциал роста акций Яндекса более чем на 75%

Собрали свежие прогнозы аналитиков по целевой цене YDEX. Все они дают рекомендацию “покупать” и предполагают рост стоимости акций более чем на 75% — до 6 596 рублей. Максимальный потенциал к текущей цене — рост в более чем 2,5 раза, до 10 000 рублей. 

Сильные стороны и ключевые драйверы роста Яндекса по мнению аналитиков:

🟡Финансовая устойчивость. Компания демонстрирует впечатляющие результаты даже в непростых макроэкономических условиях: выручка выросла на 22% г/г, EBITDA увеличилась на 50% г/г, а чистая прибыль — в 2,7 раза. При этом Яндекс обладает минимальным уровнем долговой нагрузки и существенными денежными резервами.

🟡Операционная эффективность. Компания успешно контролирует расходы и оптимизирует бизнес-процессы, поддерживая высокую рентабельность.

🟡Развитие ИИ-технологий. Искусственный интеллект становится ключевым драйвером роста во всех сервисах.

🟡Потенциал роста новых сегментов. Аналитики выделяют впечатляющие результаты Yandex B2B Tech с ростом выручки на 36% и EBITDA на 49%. Значительный долгосрочный потенциал сохраняется и в сегменте Автономных технологий, которые пока остаются в инвестиционной фазе.

🟡Сильная недооценка стоимости компании. Акции торгуются с форвардным EV/EBITDA около 5х по 2026 году и с сильным дисконтом по сравнению с медианным мультипликатором российского сектора ИТ, медиа и телеком-компаний.