Моя "антихрупкость": Какой стратегии в инвестициях я придерживаюсь?

Я не придерживаюсь дивидендной стратегии, я скорее придерживаюсь смешанной доходно-индексной стратегии. Мне нравится ситуация, когда существенная часть моих активов генерирует регулярный денежный поток, а в каком конкретно виде он будет (дивиденды, купоны, рента) — мне непринципиально, деньги есть деньги.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты о финансах, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс.

💰Также я осознанно храню приличную часть капитала в активах, которые вообще не создают денежный поток (индексные фонды, металлы, крипта), но мне важно, чтобы такие активы были ликвидными и я мог в любое время продать часть позиций, зафиксировав прибыль или выведя немножко кэша «на жизнь».

Поскольку мой портфель не сконцентрирован на нескольких «дивидендных фишках», мой заработок и моё настроение не зависит от рекомендаций Советов директоров. Дивиденды для меня — это лишь приятное дополнение в виде «живых денег» к основному выхлопу: многолетнему постепенному росту сбережений.

💼Однако при выборе отдельных бумаг я обращаю внимание на див. политику компании. Именно поэтому вот уже несколько лет наиболее весомую долю среди отдельных акций в моем инвест-рюкзаке занимают признанные дивидендные фишки: Сбер, ЛУКОЙЛ, Татнефть, Транснефть и Сургут. Да, в последние недели рынок под давлением, но эти акции (пожалуй, кроме LKOH) почти не падают — даже раздражает, не дают увеличить позиции по хорошим ценам.

📈Выгода от непредсказуемости

Если вы читали знаменитую книгу Нассима Талеба «Антихрупкость», то возможно помните, что один из главных уроков Талеба заключается в отказе от попыток предсказать будущее в пользу построения системы, которая получает выгоду от его непредсказуемости.

Когда-то я с переменным успехом пытался в трейдинг (начинал ещё в 2010 г. на Форексе, затем активно спекулировал иностранными акциями в 2020-2021), но постепенно понял, что это не моё.

Прогнозировать краткосрочные события у меня получается плохо, применять технический анализ на практике — ещё хуже. Какая разница, что сейчас происходит с ЕМА200 и какие на графиках уровни поддержки, если почти всё определяет новостной фон?

👉Мой ключевой постулат заключается в том, что я должен быть УВЕРЕННЫМ в устойчивости своих инвестиций почти при любом раскладе, даже штормовом.

🤷‍♂️Я как-то задал себе вопрос: а если я прямо сегодня впаду в кому/потеряю доступ в интернет/окажусь в горячей точке без средств связи, то что будет с моими сбережениями, которые призваны обеспечить более-менее достойную жизнь мне и моей семье в дальнейшем?

Произойти может всё что угодно, и часто внезапно. Портфель должен быть по-максимуму к этому готов.

🛢️Про туалеты и нефтянку

В текущей ситуации, возможно, имеет смысл иметь и определенный запас наличных денег: как в рублях, так и в валюте. Москвичи уже столкнулись с тем, что в центре Москвы в 2026 году без кэша есть риски: можно остаться не только без покупок в магазине, но и банально в туалет не сходить!

Я крайне редко продаю однажды попавшие в мой портфель активы, но могу в какой-то момент совсем перестать покупать одни инструменты и сосредоточится на других.

🚀К примеру, в марте-апреле я больше месяца не докупал взлетевшую в начале марта российскую нефтянку — она у меня вся зеленела, однако резкий рост цены на нефть был нивелирован серьёзными проблемами с логистикой и экспортом. Я понимал, что будет сильный откат. В итоге так и вышло. Поэтому присматривался к отстающим секторам.

Зато я активно добирал (и продолжаю добирать) рублевые и квази-валютные облигации, т.к. доходности 15-18% в рублях и 7-12% в валюте на фоне ожидаемой дивидендной доходности рынка по-прежнему считаю интересными.

🎯Подытожу

«Антихрупкость» по Сиду заключается в том, чтобы в абсолютно любой момент была возможность закрыть терминал, удалить все брокерские приложения и не заходить в них (условно) полгода или год. И при этом понимать, что портфель составлен так, чтобы на этом горизонте без всякого моего участия с большой долей вероятности продолжать расти.

Кстати, в том числе поэтому мне нравятся индексные фонды с реинвестированием всех выплат. Помимо экономии времени на отбор отдельных бумаг и налоговой оптимизации, они ещё и работают полностью автономно, не требуя каких-либо действий от меня.

💼Антихрупкость нам и нашим портфелям в ближайшие годы точно понадобится, в этом я не сомневаюсь. Поэтому примерно 20% от всего капитала у меня в «риске», а остальные 80% — в скучных, но фундаментально устойчивых активах.

Постепенно стараюсь снижать свою знаменитую и слишком пеструю диверсификацию по отдельным бумагам, но принцип общего «размазывания» накоплений по классам активов остается тем же и неплохо оправдывает себя. Вот уже много лет.