ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1»: 45 автоматов на золоте вместо «бумажного» золота

Когда мне пишут про наш ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1», самый частый вопрос: «Это вообще что за зверь – фонд на золотоматах?»

По факту это закрытый фонд для квалифицированных инвесторов, который покупает 45 роботизированных автоматов Custody Bot 3.0 примерно на 265 млн ₽ и сдает их в аренду оператору сети – АО «Голдекс ритейл». Автоматы стоят в ТЦ и ювелирных магазинах, скупают ювелирное и инвестиционное золото у населения по рыночной цене и за пару минут отправляют деньги продавцу на карту.

Оператор зарабатывает на марже между ценой скупки и ценой реализации золота, а 50% этого дохода по договору направляется в фонд и становится доходом пайщиков. При этом сами золотоматы юридически принадлежат фонду, а не оператору, что отделяет операционные риски бизнеса от активов инвесторов.

В базовом сценарии модель дает IRR порядка 30,7–36,5% годовых на горизонте до 7 лет, а ликвидность организована через опционы на выкуп паев: поквартальный частичный выход примерно с 9‑го месяца, финальный опцион около 4‑го года и обязательный выкуп оставшейся доли позже.

Инструмент доступен только квалифицированным инвесторам, минимальный вход – от 1 млн ₽; управляющая компания – УК «Финстар Капитал» с лицензией Банка России, которая берет на себя отчетность и удержание НДФЛ.

Подробнее о механике фонда и рисках можно прочитать в моей развернутой статье на сайте компании— там же есть все юридические детали и ответы на частые вопросы.

Для тех, кто рассматривает участие, на лендинге ЗПИФ комбинированный «Золотоматы‑1» доступны материалы по фонду и форма для запроса документов.