Покупка волатильности на Ри.

синтетический длинный фьючерс через дельту.

• Техническая реализация: Вы берете и покупаете колл на более высоком страйке, например, 125 000, и продаете пут на более низком страйке, например, 100 000. Суммарная дельта этой конструкции будет около 1, и ее поведение в моменте будет напоминать длинный фьючерс.

• Преимущество: Вы получаете позицию, которая уже сейчас чувствительна к движению цены БА (дельта ~1), но ее стоимость может быть значительно ниже, чем покупка фьючерса напрямую из-за включенной временной стоимости. Вы становитесь чувствительны к тэте (время работает против вас) и к веге (рост IV на руку). Это позволяет зарабатывать как на направлении, так и на волатильности.

• Недостаток: Вы берете на себя направленный риск. Ваша задача — решить, в какую сторону вы ждете движения.

• P.S. Не разу не торговал опционы простите если написал ахинею.