О КФТС не в двух словах. Часть 1: о Каупервуде, плавании и рулетке с графиком вместо барабана

Ранее я писал, что в нервные времена люди делятся на две группы: одни теряют по привычке пересидеть, другие продолжают зарабатывать, потому что самые большие движения случаются, когда всем вокруг неуютно.

Писал и ловил себя на мысли, что сам в своё время успел побывать в обеих, причём в первую попадал совершенно не по своей воле. Расскажу, как это было, тем более что именно оттуда выросло всё, чем я сейчас пользуюсь на рынке. Но обо всём по порядку.

Середина 90-х. Начитавшись в юности Драйзера, я хочу быть Фрэнком Каупервудом, финансистом из «Трилогии желания». Иду на кафедру инвестирования, а оттуда на рынок, который в России только появляется. Мечу сразу в аналитики, а сижу в бэк-офисе и перекладываю бумажки.

Сбербанк. Работаю операционистом-кассиром, беру второе место на корпоративных соревнованиях по плаванию, и меня переводят в отдел ГКО. На облигационный рынок я, можно сказать, заплыл.

1998. Дефолт. Почти всё, что было, накрывается.

После дефолта. Поднимаюсь заново, дорастаю до директора департамента рынков капитала.

2006. За один день зарабатываю для компании $20 млн. И, грешным делом, решаю, что рынок я понимаю.

2008. Выясняется, что нет.

Стоял я тогда на фундаментальном анализе, как и положено выпускнику кафедры инвестирования: отчётность, мультипликаторы, справедливая цена. А в панике всё это перестало работать. Хорошие компании летели вниз вместе с плохими, и справедливая цена не интересовала ровным счётом никого. Директор департамента, $20 млн за плечами, а инструмента, который работал бы в такой рынок, у меня не оказалось.

И я сел учиться заново, по сути с нуля. Перелопатил гору литературы по техническому анализу. Перепробовал кучу индикаторов, разные торговые подходы и всякие модные штуки. Что-то из этого давало результат, что-то нет, но ни одна из этих штук не отвечала на главное, и довольно быстро до меня дошла неприятная вещь.

☝️ Найти сигнал на покупку — это ещё полдела.

А что делать, если рынок пошёл не туда? Где признавать ошибку? Сколько я готов на ней потерять? И почему эта сделка вообще должна сработать, кроме того, что мне очень хочется?

Пока ответа на эти вопросы нет, торговля подозрительно напоминает рулетку, только вместо барабана график: ставку сделал, а дальше как повезёт 🎰 В долгую в рулетку выигрывает только казино, а я в этой истории был явно не им.

Поэтому я начал собирать своё: понятные уровни, правила, по которым эти уровни строятся, и заранее продуманные действия на оба случая, если рынок пойдёт по одному сценарию и если по другому.

Через наблюдения, проверки и собственные ошибки (а их было с запасом) к 2009 году это сложилось в систему, которой я пользуюсь до сих пор. В последствии она была названа КФТС.

🎥 Как это было, рассказываю в видео.

👉 Если вы сейчас где-то на этапе книжек, индикаторов и модных штук, а на четыре вопроса выше ответов нет, то стоите вы ровно там, где когда-то стоял я. Только у меня за плечами были кафедра инвестирования, директорская должность и $20 млн для компании, и всё это в панике не помогло. Знаний тут не хватает, нужен заранее продуманный ответ.

А по-настоящему дело пошло, когда я взял книжку автора фракталов, попробовал торговать по ней, не смог — и начал торговать ровно наоборот.

Почему это сработало и при чём тут ваши стопы — завтра, во второй части.

Ждете ч2 – с вас лайк.