🔥 Альфа Облигации: +7,8% с начала 2026 года

Комментирует Денис Зыкин, автор стратегий Альфа Облигации (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii), Облигации с ИИ (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii-ai) и Флоатеры (fintarget.ru/strategies/floateri):

«На финансовых рынках РФ продолжается период, когда консервативные инструменты (облигации) обгоняют по доходности рынок акций – с начала 2026 года стратегия Альфа Облигации (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii) прибавила +7,82% (в апреле +1,34%).

Напомним, в апреле ЦБ РФ принял решение понизить ключевую ставку (КС) до 14,5% годовых, однако, согласно прогнозу ЦБ, средняя КС в 2026 и 2027 годах будет несколько выше, чем предполагалось ранее. В 2027 году средняя КС ожидается в диапазоне 8-10%, а значит снижение КС продолжится и облигации будут одними из бенефициаров этого процесса.

Рынок ОФЗ продолжает быть сегментированным. Короткие ОФЗ (до 3-4х лет) в отсутствие предложения со стороны Минфина торгуются с доходность 13% годовых. Дальние выпуски ОФЗ стоят на уровнях июля прошлого года и дают доходность к погашению 14,7% годовых, что уже выше текущей КС.

💼 Мы увеличили долю дальних ОФЗ в портфеле до 24%, т.к. с текущих уровней их цены, вероятнее всего, пойдет вверх. Если же будет стагнация, то будем получать доходность выше текущей КС в госбумагах.

Портфель стратегии имеет дюрацию 2 года, что позволит инвесторам получить дополнительный доход в случае снижения КС.»

📊 Текущие параметры стратегии Альфа Облигации (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii):

✅ В составе портфеля 31 выпусков облигаций и фонд ликвидности
✅ Доходность к погашению: 17,8% годовых
✅ Купонная доходность: 14,2% в год
✅ Кредитный рейтинг эмитентов: 92% портфеля не ниже А-, 8% ВВВ+
✅ Дюрация 1,9 года

⚡️ Подключайтесь к нашей стратегии Облигации с ИИ (https://fintarget.ru/strategies/obligatsii-s-ii) – доступной к подключению и аналогичной стратегии Альфа Облигации (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii), чтобы зарабатывать на консервативных инструментах доходность, превышающую банковские депозиты!

🔥 Ставьте лайки ❤️ и делитесь постом с друзьями!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР