RBITR vs RUCBITR

Тут сравнили БПИФы SBGB и SBRB и сделали неправильные выводы, так давайте сравним индексы полной доходности государственных RBITR и корпоративных RUCBITR облигаций с более длинной историей и сделаем другие выводы.

Смотрим и сразу оказывается, что RUCBITR не рассчитывается с 2023 года, теперь есть RUCBTRNS, но он не пересчитан назад на всю длину истории, тогда предлагается сделать склейку RUCBITR + RUCBTRNS, там где есть только RUCBITR взять его, где только RUCBTRNS взять его, а где они пересекаются взять среднее.

Перекрытие RUCBITR / RUCBTRNS по годам:
Оба есть: [2019, 2020, 2021, 2022, 2023]
Только RUCBITR: [2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018]
Только RUCBTRNS: [2024, 2025]

Посмотрим на пересечение RUCBITR и RUCBTRNS, выглядит похоже, думаю склейка данных вполне валидна.

Но SBRB должен поменять бенчмарк с RUCBTR3YNS на RUCBTRNS, посмотрим насколько они отличаются:

Ну и в итоге можем посмотреть на RBITR vs RUCBITR:

В итоге имеем такую статистику:

Последние 6 лет RBITR проигрывает RUCBITR, а так же имеет большую волатильность(и дюрация должна быть выше), но RBITR победил в 11 из 23 случаев, RUCBITR победил в 12 из 23 случаев, те примерно ничья.

Итого думаю что можно брать в портфель и то и то в равных долях.