Главное для S&P 500 на вторник: вопросы к JPMorgan и BlackRock

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,95% к 6888 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,01% к отметке 25 424 пункта. Промышленный Dow Jones в отстающих +0,58% к 48 232 пунктам.

Удивительный день. Начинался он с большого падения на 1,40%. А закончился довольно крупным для понедельника ростом.

В центре внимания Иран. Переговоры с США в выходные оказались не такими уж и провальными. Дональд Трамп заявил, что созванивался с иранцами. Они очень, очень хотят заключить сделку. Переговоры могут пройти уже в этот четверг в Исламабаде или в Женеве.

Смущает только, что состав американской делегации может быть без Джей Ди Вэнса. Хотя его присутствие на первой встрече могло быть условием начала диалога. Теперь он не так сильно нужен.

Обе стороны хотят сделку. Идет торг. СМИ пишут, что иранская сторона не могла отреагировать на предложения США в выходные из-за отсутствия прямого канала связи с руководством страны. То есть, они получили предложение и с ним поехали обратно. Теперь по всей видимости у них есть ответ. Можно встречаться и обсуждать.

При таком ракурсе понятно, почему на второй встрече не нужен Вэнс. Стороны будут решать технические аспекты предложений. Возможно потребуется еще несколько раундов. США это подходит. Придется продлевать 2-недельное перемирие. Чем дольше оно идет, тем ниже вероятность возобновления боевых действий.

Вашингтон в переговорах сильней Тегерана. В конечном итоге будут найдены компромиссы и по ядерной программе, и по Ормузскому проливу. США предлагают 20-летний мораторий на обогащение урана. Также Вашингтон хочет участвовать в управлении Ормуза.

По линии корпоративной статистики вчера был дан старт новому сезону отчетностей. Goldman Sachs (GS) -1,87%представил сильные результаты за 1-ый квартал 2026 года. Выручка выросла на 14,4% до $17,23 млрд. против прогноза $16,97 млрд. Прибыль на акцию (EPS) составила $17,55 против ожиданий $16,49.

Не смотря на сильный отчет, акции GS упали. Инвесторов насторожило несколько моментов. Торговля процентными ставками, ипотечными и кредитными продуктами снизилась на 10%. Также банк в 2 раза увеличил резервы под кредитные убытки со $150 млн. до $315 млн. Это возвращает к истории о больших проблемах в секторе частного кредитования.

В остальном рынок двигался в режиме risk-on. Почти все сектора были в плюсе, за исключением классической защиты. Товары первичного потребления Walmart (WMT) -1,74% и коммунальные услуги NextEra Energy (NEE) -1,89%. Это только подтверждает подлинность роста.

Впереди вчера оказалась инфраструктура для ИИ Oracle (ORCL) +12,7%. Участники торгов вспомнили, что в крупных сделках OpenAI, Anthropic и других лидерах отрасли, объявленных в последние дни, бенефициаром является ORCL. Компания лидер в области предоставления инфраструктуры для обучения больших языковых моделей.

Обновления по действиям крупных инвесторов за эту неделю пока нет. На прошлой, приток в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $12,38 млрд. Это очень сильный результат. Покупки крупняка ускорились. Они явно рассчитывают на продолжение роста.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет еще на 0,17% к отметке 6902 пункта. Бенчмарк приближается к экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Nasdaq 100 прибавляет 0,33%. Dow Jones в плюсе на 0,15%.

Сегодня в Вашингтоне должны пройти переговоры Израиля и Ливана. Это первый подобный контакт с 1993 года. Позиции сторон очень далеки. Тель-Авив хочет полного разоружения Хезболлы, мирного соглашения и гарантий безопасности северных границ. Первична цель Бейрута прекращение огня и последующий запуск переговоров о долгосрочном мире.

Можно ожидать, что стороны представят свои позиции. И договорятся о следующих встречах. Прогресс во многом будет зависеть от успеха переговоров США и Ирана.

Джей Ди Вэнс сегодня довольно точно выразил позицию США. Цели военной операции достигнуты. Завершать ее можно переговорами. Главное, чтобы Тегеран отдал уран, отказался от его обогащения и открыл Ормуз. Идет поиск вариантов.

По линии корпоративной статистики ускорение. Сегодня отчеты представят JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup ©, BlackRock (BLK). За исключением WFC ожидания по всем позитивные. Самые интересные JPM и BLK.

Заявления гендира JPMorgan Джейми Даймона имеют высокий вес. В прошлом квартале он говорил о грозовых тучах в макро, это провалило акции. Вопрос, что он видит теперь учитывая взлет цен на нефть, охлаждение деловой активности и жесткую ФРС.

К BlackRock вопросы уже. Прежде всего они касаются оценки ситуации в сфере частного кредитования. Ранее компания ограничила вывод средств из своего кредитного фонда. То же самое сделали все крупные игроки сектора. Вчера Goldman Sachs уже обжегся на этой теме повысив в 2 раза резервы на кредитные убытки. Интересно что скажет BLK.

По линии макростатистики сегодня тоже обновление. В США выйдет производственная инфляция (ИЦП) за март. Ожидается крупное ускорение с 3,4% г/г до 4,6% г/г. Главное — на сколько этот рост связан с подорожанием энергоносителей. Если как и в потребинфляции окажется, что всплеск цен в прошлом месяце исключительно топливный, реакция рынка может быть довольно спокойной.

Больше нашей аналитики в телеграм-канале MayGarden