Просрочка по кредитам в России: тревожный сигнал или управляемый риск?

К началу 2026 года просроченная задолженность граждан по необеспеченным кредитам достигла 1,65 трлн рублей — это +30% за год и исторический максимум.

📊 Ключевые цифры:

• Доля проблемных потребкредитов — 4,6%

• Это максимум за 5 лет

• В 4 раза выше, чем по ипотеке

• Одобрение новых кредитов — всего 17–18% (одобряют меньше 1 из 5 заявок)

⸻ 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю множество полезных и информационных постов абсолютно бесплатно. Также каждый месяц разыгрываю 3 подписки на 3 месяца Telegram Premium, все что нужно — подписаться.

⸻ 

🔍 Почему это произошло

1️⃣ Кредитный бум 2023–2024

Банки активно раздавали необеспеченные кредиты, в том числе:

• заемщикам без кредитной истории

• клиентам с высокой долговой нагрузкой

Сейчас эти кредиты «дозрели» — и часть из них пошла в просрочку.

2️⃣ Высокая инфляция

В начале 2025 года инфляция превышала 10%, реальные доходы населения просели, а платежи по кредитам — нет.

3️⃣ Отсутствие залога

Потребкредиты и кредитные карты — самый рискованный сегмент. Не случайно ипотека выглядит в разы стабильнее.

⸻

⚖️ Насколько всё это опасно?

Если смотреть исторически, ситуация пока не критическая:

• В 2015 году доля просрочки превышала 8%

• Сейчас — почти вдвое ниже

• Банки заранее сформировали резервы, что снижает риск системного кризиса

Но ⚠️ темпы роста настораживают. Рост почти на треть за год — это сигнал о снижении платежеспособности части населения.

⸻ 

🏦 Что это значит для банков

• Ужесточение скоринга и условий

• Сокращение выдач

• Давление на прибыль банков с большим розничным портфелем

• Рост интереса к корпоративному и обеспеченному кредитованию

⸻

💼 Что важно инвестору

✔️ Акции банков

Сильнее всего под давлением:

• банки с фокусом на необеспеченную розницу

• МФО и финтех с агрессивным ростом

Более устойчивы:

• крупные системные банки

• игроки с высокой долей ипотеки и бизнеса

✔️ Облигации

• Рост просрочки → риск ухудшения качества портфелей

• Важно смотреть на резервы, достаточность капитала и NPL в отчетности

✔️ Макроэкономический сигнал

Проблемы с потребкредитами — это:

• замедление потребления

• давление на розницу и сервисы

• аргумент в пользу защитных активов и диверсификации

⸻ 

🧠 Вывод

Мы не в кризисе, но находимся в фазе охлаждения.

Кредитный цикл развернулся, и рынок постепенно возвращается к более жестким и здоровым условиям.

📌 Для инвестора это не повод для паники, а повод:

• внимательнее смотреть на банковский сектор

• избегать слепой веры в «вечный рост потребления»

• держать портфель сбалансированным

А как ты считаешь — это временный эффект или начало более глубокой перестройки кредитного рынка? 💬

⸻

✅Склад бесплатной полезной информации — в моем телеграм канале 

Профиль в Т-Пульс: MillionWay

Розыгрыш за подписку тут: РОЗЫГРЫШ 

Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца, каждый мой пост — большая работа, буду рад, если в качестве благодарности вы подпишитесь и поставите реакции 🫂❤️