Зарплата от ОФЗ

Коллеги, приветствую!

Некоторое время назад я готовил подборку облигаций с рейтингом не ниже B и сформировал самоокупаемый портфель.

Тогда я получил хорошую обратную связь в личных сообщениях, но некоторые задавали очень специфичный вопрос:

а что делать, если я не хочу покупать каких-то ноунеймов, а просто хочу купить безрисковые ОФЗ и получать купон ежемесячно?

Запрос был понятен: облигации федерального займа — это абсолютно безрисковый инструмент для российский неквалифицированных инвесторов, который понятен всем и каждому. Поэтому существует значительная часть инвесторов, которые не хотят брать на себя лишнего риска, но при этом хотят получать стабильный купон на протяжении долгого времени.

Я подготовил небольшую подборку облигаций, портфель из которых позволит на ежемесячной основе получать купоны на Ваш брокерский счет и жить в Тайланде. 



RU000A0JTK38

🗓: 19.01.2028 (погашение)
💲: 70,50 руб. (купон)
💼: 89,08% (цена)
📅: 13,83% (YTM)

RU000A103BR0
🗓: 30.07.2036
💲: 70,00 руб.
💼: 62,39%
📅: 14,39%

RU000A1074G2
🗓: 15.03.2034
💲: 112,50 руб.
💼: 85,80%
📅: 14,75%

RU000A10D517
🗓: 06.10.2038
💲: 130,00 руб.
💼: 918,70%
📅: 14,92%

RU000A108EF8
🗓: 11.05.2039
💲: 122,50 руб.
💼: 87,42%
📅: 14,91%

RU000A108EH4
🗓: 16.05.2040
💲: 122,50 руб.
💼: 87,70%
📅: 14,79%

По какому критерию были отобраны ОФЗ?

• срок погашения — не менее 2 лет;
• валюта — рубль;
• фиксированный купон;
• максимальный купон при сопоставимом сроке других облигаций;

Какой результат у портфеля?

Для наглядности я подготовил график выплат от ОФЗ. В расчете было использовано равное количество ценных бумаг (т.к. риск одинаковый, то нет смысла искать комбинацию) на общую сумму чуть более 2,5 млн руб.

Купонная доходность за 2026 год прогнозируется на уровне 12,5% годовых до уплаты НДФЛ.

Каждый месяц портфель приносит от 17 до 32 тыс. руб.



Важные моменты

— Облигацию RU000A0JTK38 надо будет заменить через 2 года, т.к. произойдет погашение. Можно выбрать корпоративную облигацию с рейтингом ААА с сопоставимыми датами выплат;
— Расчет не учитывает рост цены облигаций, который произойдет со снижением ключевой ставки;
— Купонная доходность рассчитана до НДФЛ. Учитывайте это при планировании выплат купонов.