Dedicated portfolio theory

Сегодня случайно наткнулся на концепцию Dedicated portfolio theory, DPT. Мол удобная штука при подготовке к пенсии и жизни там дальше. 

en.wikipedia.org/wiki/Dedicated_portfolio_theory
everything.explained.today/Dedicated_portfolio_theory/
www.advisorperspectives.com/articles/2020/05/11/how-dedicated-portfolios-reduce-behavioral-risk

Вместо классического фокуса типа 60/40, с ребалансировками и облиг, и фондов, и акций, смотришь сколько тебе нужно на скажем на 8 лет денег. С учётом того что это скажем через 5-10 лет наступит, с учётом инфляции примерной, и всякими большими расходами в отдельные годы (скажем, в отдельные годы детей учиться отправить, или дом отремонтировать, годовщину справить. запланировать когда примерно перестанешь работать и больше изъятий потребуется, и так далее). 

Если абстрактно говорим о расходах в 4% от портфеля в год то примерно (накидывая на всякие больше запланированные расходы) берём 32-40% от портфеля и на эти 8 лет раскидываем по облигам. Так чтобы каждый год нужная сумма гасилась. Покупки с минимальными расходами в моменте (скажем, берём облиги с максимальной скидкой, как удобно). 

Если угадали с планами и инфляцией то эти 8 лет глубоко пофиг на волатильность и прочее. Сидите и не дёргаетесь, ждёте погашений. 
Как прошёл год (и ваш 8-ми летний отрезок приблизился) — планируете следующий за ним год. На нужную сумму докупаете облигов с текущих купонов и с части доходов от остальной части портфеля. 

В принципе, вариант уменьшает нервозность и риски выскакивания на панике из активов. Но нужен солидный портфель, чтобы было с чего каждый год докупаться в размере предполагаемого годового расхода через нцать лет.

P.S. два момента ещё пришли в голову:
— когда ставки низкие, можно закидывать в самые дальние года флоатеры. 
— если запланированные года забивать по оцениваемым расходам облигами от дальних к ближним то к сумме погашения более ближних можно добавлять купоны по дальним. То есть чем ближе тем меньше облиг нужно купить чтобы попасть в запланированные расходы. Ну или забить и считать эту часть бонусом, отправляемым по возможности на покупки по новому «самому дальнему» году.