GEMC год стоит на месте. Скоро в рост.

#gemc обзор графика от Резана на 1Д. Уже четвёртый квартал подряд сидим в сужающемся треугольнике. А такой треугольник я практически всегда жду именно по тренду вверх. Значит, жду пробоя вверх. Цель я уже посчитал за вас — Это 1324. Загрузка широкая 900–700, но все вопросы к рынку, не ко мне. Оценка 8 из 10 🥺.

Сегодня разберу акцию GEMC (United Medical Group CY PLC, они же EMC – сеть премиум-клиник из Кипра, но с фокусом на Россию). Сводка новостей, плюс фундаментал – без воды.

Новостей мало – компания не хайпит, а тихо рубит бабло в медицине. Вот ключевые моменты из свежих источников:

Деньги крупняка крутятся в диапазоне 826–839 RUB. Объём – нулевой и это знак тихой закупки, ликвидность как в пустыне, но для долгосрочников это не проблема. Капитализация – 36.35 млрд RUB.

Глобальный контекст в здравоохранении: Пока GEMC молчит, сектор кипит – UnitedHealthcare (не путать с нашей United Medical) выходит из рынков Medicare Advantage в 109 округах США, затрагивая 600k человек, из-за роста затрат. Это сигнал: медрасходы растут везде, что может подтолкнуть премиум-клиники вроде EMC к росту спроса (люди бегут от госмедицины в приват).

Отмечу сильные показатели– оборот в прибыли за 9 месяцев 2025 (3 550 710 000 р прибыли vs убыток годом ранее). P/E 22.1x ниже среднего по отрасли – недооценка? Но прогноз на 3 года – лёгкий спад прибыли, так что не всё радужно.В целом вижу переходный 2026 для всего сектора сростом выше инфляции .

P/E 22.1x — ниже среднего по отрасли → недооценка.
Чистая маржа 31.84% — жирно, многие в секторе завидуют.
ROE 70.75% — монстр. ROI тоже 70.75% — деньги работают на полную.
Долг/активы 116.13% — выше среднего, но не критично, кэшфлоу сильный.

GEMC – недооценённый игрок в премиум-мед, с сильным ROE и маржей. Фундамент солидный: генерит кэш, растёт прибыль (turnaround в 2025), но долг выше среднего и низкая ликвидность – не для слабонервных. Риски: геополитика на весь рынок.