Инвестиционная привлекательность акций Татнефть-п

Рассматриваемый актив: Татнефть-п🛢️

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 23,5 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Татнефть-п превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 56,4 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (56,4 %) к CAGR (23,5 %) и равен примерно 2,4. Вывод: Риск инвестирования в акции Татнефть ниже среднерыночного риска (2,4 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1). Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 2,4 % шума. Все же отметим что коэффициент вариации 2,4 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,3. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Татнефть компенсирует риск на много больше среднерыночного (0,3 против 0,1 соотвественно, но уступают золоту — 0,5).

4. Принятие решения: Высокая доходность (CAGR-23,5 %), волатильность ниже среднерыночной (CV 2,4) и значение коэффициента Шарпа выше среднерыночного (0,3) делают инвестиции в акции Татнефть, привлекательными. Обратите внимание, что среднеквадратическое отклонение выше среднерыночного в 2 раза, что указывает на волатильный характер акций — подходит для агрессивных стратегий. Данный актив занимает в моем инвестиционном портфеле (6 %).

Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍

Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies