Инвестиционная привлекательность акций Россети Центр и Приволжье

Рассматриваемый актив: Россети Центр и Приволжье

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 30,1 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность превышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций.

2. Среднеквадратическое отклонение — 57,9 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (57,9 %) к CAGR (30,1 %) и равен примерно 1,9. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 1,9 % шума. Коэффициент вариации 1,9 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,4. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Россети Центр и Приволжье имеют низкую эффективность, поскольку доходность не компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.

4. Принятие решения: Высокая доходность, высокая волатильность (CV 1,9) и слабый Шарп (0,4) указывают на спекулятивный характер акции с риском значительных просадок — подходит для агрессивных портфелей или спекулятивных стратегий.

Напоминаю промежуточные выводы буду делать когда закончу анализ 13 активов своего портфеля, нужно понять какие показатели доходности/риска для российского рынка являются средними (вначале хотя бы средняя по портфелю)

Складывается внутри твердое чувство что для рынка РФ нормальным считается ШАРП — 0,6-1. Проверим.

Сегодня пришла идея посчитать Шарпа за 10 лет по индексу мосбиржи полной доходности в целом. Может от нее можно будет отталкиваться как от средней для начала.

Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍

Подписывайся на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies1