Облигации: выгодно ли покупать вслепую? Практичный анализ перед решением ЦБ

👋 Сегодня ключевое событие — заседание ЦБ РФ по ставке. Традиционно все гадают: поднимут или снизят? Кто-то в небо, кто-то очень аргументировано. Всему есть место.
Но давайте отойдём от ожиданий и посмотрим на рынок облигаций через призму графиков — это не менее занимательно.

Разбираем миф: «Купил облигации — и забыл» 💭
Рынок облигаций сейчас действительно востребован, многие переводят сюда средства со вкладов. Но негласный миф о том, что «покупай облигации — и будет класс», может быть рискованным.

Да, важно отбирать надёжные бумаги, но даже вход в облигации стоит анализировать по графикам. Иначе можно купить на пике и вместо пассивного дохода получить убыток по основной сумме.

Простой пример для понимания:

Индекс гособлигаций на 135 пунктов — покупать? 🤔

На 160 пунктов (близко к историческому максимуму) — наверно стоит точно купить? 🚨

А на снижении до 100 пунктов — не пора ли брать? 🎯
И о чем вообще вам это говорит?

Ключевая связь: когда ЦБ снижает ставку → индекс и цены облигаций растут 📈.
Когда повышает → они падают 📉.

Мы не будем гадать о завтрашнем решении (хотя ожидания — на снижение, чтобы завершить год в позитиве да еще и на прямой линии с Президентом✨), Но… Лучше посмотрим на графики!

Что говорят графики? Проводим исторический разбор 📊
На недельном таймфрейме (1 график) мы видим, что в целом находимся не на максимумах — и это может быть интересно для покупок. Но давайте рационально себя спросим — где бы здесь вообще мы хотели купить?

На 2 графике видим общую картину диапазонов по периодам:
1 диапазон — 2012–2014: Чёткий диапазон с отработкой вниз.
2 диапазон — 2016–2020: Фигура «голова и плечи» дала импульсный рост.
3 диапазон — 2020–2022: Формирование и отработка диапазона вниз.
4 диапазон -2023: Консолидация на уровне ~130, затем резкое падение к 97–104 пунктов 😮.
Сейчас (2025): Мы в стадии роста, отрабатываем 5 диапазон наверх.

А теперь вопрос на засыпку: Когда было бы выгоднее покупать?

В 2020-2021, когда индекс был на 150-160? 🙅‍♂️ (…это был пик!)

В 2022, когда он рухнул до 105? ✅ (Да, это была отличная точка!)

В 2023 на уровне 130? 🙅‍♂️ (Опасно, перед самым обвалом!)

Посмотрите графики 3-4, обозначили там ставки ЦБ в рассматриваемые периоды и отработку диапазонов.

Текущая ситуация: где мы и какие сценарии возможны? 🧭
Посмотрим на график 4. Видим, что локальный минимум был в ноябре 2024 года, далее — формировался диапазон, который вышел вверх. Сейчас идёт его отработка до уровня 129 пунктов, если рассматривать полную реализацию.
🤫Если говорить о целях выше — то есть цель 154 пункта.

Риски: на 4 графике обозначили локальную трендовую вблизи которой сейчас находимся — уровень 119-121, что может дать снижение и послужить сопротивлением.

🤔А значит можем на следующих заседаниях увидеть повышение ставки?

На 5 графике рассмотрим краткосрочные уровни для внимания:

119, 84; 121,5; 123 пункта.

На уровне 122 может завершиться формирование еще большего диапазона в виде фигуры — голова и плечи — реализация которого как раз с целями на 154.

В любом случае — Скоро цена решит: рост выше или разворот вниз.

Вероятный сценарий: на снижении ставки, индекс продолжит тяготеть к 122, а затем, возможно, пойдет выше 🚀

Главный вывод 💡
Графики — важное подспорье не только для акций, но и для облигаций. Покупка «вслепую» может привести к входу на невыгодных уровнях. Даже консервативные инструменты требуют анализа и понимания рыночных циклов.

Сейчас мы в фазе роста, но ближайшие уровни (119-122) покажут, куда двинется рынок после завтрашнего решения ЦБ.

Удачных решений, трезвого анализа и хорошего настроения перед важным днём! ✨

#инвестразбор
#облигации

*Этот пост — не инвестиционная рекомендация, а повод для самостоятельного анализа. Все решения — ваша зона ответственности.

Ежедневные графики по рынку, в том числе и на сегодня перед оглашением ставки уже в нашем тг-канале — t.me/gonecinvesttrade