Как терпеть просадки или почему важно иметь мнение

Ещё в прошлой статье я приводил в пример биткоин и несколько компаний, которые являются хорошим доказательством того, что длительное владение акциями хорошо вознаграждается. Но как быть с компанией, когда брокер показывает тебе красные цифры? Для того чтобы в этот момент не принять неверное решение, нужно иметь мнение: зачем данный актив находится в портфеле.

Что же такое мнение?

Мнение — это ваше представление о прекрасном мире будущего, его не всегда должны разделять другие. Ставьте на свое мнение ровно столько денег, сколько готовы поставить в споре с самим собой. Уверенность должна подкрепляться капиталом, но не превышать ваш болевой порог. И так как тут замешаны деньги, то лучше стройте ваше мнение на фактах, а не на том, куда дует ветер.

Все мы разные люди с разным представлением о мире, а значит, и наши представления о будущем различаются. Если вернуться к примеру с биткоином: даже вложив в него «лишние» деньги, а затем получив сильный минус, вы бы разочаровались в нем и продали в убыток. Но имея мнение насчет биткоина — что это не просто пирамида, а некий новый аналог золота — вы могли бы пересидеть и заработать, если бы оказались правы и рынок с вами согласился.

Ещё мнение поможет вам не быть тем самым знакомым, который говорил, что биток уже слишком дорогой, и он обязательно купил бы его, если бы тот упал. И вот в 2018-м биток падает, но знакомый его так и не покупает, потом в 2021-м, в 2022-м.

А почему он все же не купил биткоин? Ему было страшно. Мнение помогает вам бороться со страхом. Лучше ваше мнение записать: так в момент паники вы сможете перечитать его, и если вы сами для себя его достаточно аргументировали, это поможет вам не совершить ошибку.

Важно помнить, что не стоит становиться тем самым дедом, который закостенел и не способен изменить мнение. Периодически перечитывайте свои суждения, и делать это лучше в спокойное время. Также не лишним будет записать контраргументы и то, что может заставить вас изменить свое мнение. Знаю, что это может быть больно, так как может оказаться, что ваш тезис ложный, но этим действием вы окажете себе неоценимую услугу.

Моё мнение

Население планеты будет расти. По оценкам ООН, население увеличится ещё на 2 миллиарда.

Глобальное потепление все же есть. Не желаю спорить о его причинах, но наблюдается рост среднегодовой температуры; я придерживаюсь того, что мы выходим из малого ледникового периода.

Как на этом заработать?

Первое — людям нужно будет что-то кушать. Тут отталкиваемся от базы: чем больше людей, тем больше еды им нужно. Я считал, что при повышении уровня жизни повышаются потери еды, но оказалось что и в бедных странах продовольственные потери так же значительны, а значит, страны, составляющие основу роста населения, так же подвержены потерям продовольствия. Сюда стоит добавить, что из-за увеличения средней температуры страдает урожай: аномальная жара и засуха сказываются негативно, увеличивается распространение различных «вредителей», снижается урожайность культур. Стоит отметить, что когда одни площади становятся менее пригодными, другие, наоборот, становятся более пригодными, но перестройка мест для ведения хозяйства — процесс не самый быстрый.

Итого: потребность в еде растет, при этом климат влияет на урожай в худшую сторону. Значит, можно сделать вывод о повышении цен на определенные культуры (к примеру, шоколад или кофе), а также об увеличении спроса на удобрения, чтобы улучшать урожайность при менее пригодном климате.

Второе — людям нужна будет энергия. Тут все просто: больше людей — больше потребности в энергии. При этом повышение уровня жизни ещё сильнее повышает эту потребность; более того, именно энергия позволяет увеличить уровень жизни. А значит, уголь, нефть, газ, уран — все это будет требоваться, и в больших количествах, чем сейчас. При этом уголь и нефть — в первую очередь. Нефть — это топливо для судов и автомобилей, а уголь — это дешевый и простой вид энергии, который смогут себе позволить бедные страны.

На самом деле данную цепочку можно развивать дальше, но уже этого достаточно, чтобы определить некоторые долгосрочные тренды и начать покупать активы, не обращая внимания на локальные просадки. Именно мнение позволяло мне после каждого заседания ОПЕК в 2025 году покупать нефтяные компании и не переживать, глядя на увеличивающийся минус по активу. Может, я не прав, а МЭА и Брюссель лучше понимают этот мир, но только в этом году МЭА сдвинуло вправо пик потребления нефти.

Итог

Сегодня я описал одну из самых важных вещей в инвестициях. В умных книжках это описывают правилом «инвестируй в то, что знаешь». Именно мнение (знание, зачем куплен данный актив) помогает не паниковать, так как оно создает определенное множество товаров и услуг, которые вы считаете важными, тем самым создавая набор компаний, которые потенциально могут быть вам интересны.

На сегодня все.

Предлагаю вам в качестве акта самопознания расписать свое мнение (так как оно, скорее всего, отличается от моего) и цепочку, которая приведет вас к товарам и услугам, которые вы считаете необходимыми, а после — сравнить с теми компаниями, которые есть у вас сейчас.

Подписывайтесь на меня в

• telegram
• boosty