Новые исследования по алготрейдингу и количественным финансам

С 24 ноября по 1 декабря 2025 года вышло много работ по алготрейдингу и количественным финансам. Мы разбираем сотни препринтов каждую неделю и выбираем самое важное.

Оптимизация портфеля
Несколько исследований посвящены новым методам управления инвестициями. В статье про трансферное обучение авторы используют данные с разных рынков, чтобы повысить доходность портфеля. Их метод даёт лучший коэффициент Шарпа — это мера, которая учитывает и прибыль, и риск.

Другая работа — оптимизация портфеля с ESG-данными. ESG — это экологические, социальные и управленческие факторы. Авторы комбинируют их с классической моделью Black-Litterman и получают 40-45% годовых.

Ещё одна интересная статья — сигнатуры для ценообразования опционов. Метод учитывает рыночные искажения и помогает точнее оценивать стоимость деривативов.

Управление рисками
Здесь выделяется исследование про квантовые сети активов. Авторы применяют квантовые методы, чтобы находить скрытые зависимости между активами. Это помогает лучше оценивать риски.

В работе про многомерные меры риска предлагают новый способ считать потенциальные потери банковского портфеля. А в статье про агрегацию рисков улучшают методы оценки экстремальных событий — например, кризисов.

Криптовалюты и временные ряды
В исследовании про факторы ценообразования криптовалют разбирают, что влияет на цену Bitcoin и Ethereum. Основные факторы — волатильность и объём торгов.

Что дальше
Скорее всего, будет больше работ на стыке машинного обучения и квантовых технологий. Также растёт интерес к ESG-инвестициям и анализу крипторынков. Эти направления могут дать трейдерам новые инструменты в ближайшие месяцы.

Все исследования взяты из научных статей и препринтов. Мы следим за новыми работами и отбираем самое полезное.
Пишу про автоматизацию трейдинга и не только. Канал