Они поставили все, до последней копейки, на Palantir. И не стали бомжами

Нет числа провалам, нет числа попыткам, но если расчет верный, а идея нова и оригинальна, то хоть раз в жизни стоит попробовать. Ведь мы все «участники регаты»
Статья для тех, кто ищет как пробовать



«Если бы я ошибался насчёт Palantir, у меня бы ничего не было»: спекулянты Palantir скупают корпоративные вещи, постят на Reddit и агитируют своих родителей за Алекса Карпа

В октябре 2020 года Лоуренс Коэн совершил сделку, которую никогда не одобрил бы ни один финансовый консультант. Он решил вложить все свои сбережения до последнего цента в более чем 10 000 акций компании Palantir Technologies Inc., занимающейся аналитикой данных, которые только что дебютировали на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 10 долларов за акцию. 

«Если бы я ошибался насчёт Palantir, у меня бы сейчас ничего не было», — рассказал MarketWatch Коэн, 42-летний владелец бизнеса из Лондона. Первоначальные инвестиции Коэна выросли примерно до 2,2 миллиона долларов на сегодняшний день, поскольку акции Palantir взлетели более чем на 1600% с момента их листинга на публичном рынке.

Маниш Капур, 54-летний IT-специалист из Висконсина, совершил похожий шаг веры, взяв кредит под залог недвижимости в размере четверти миллиона долларов и вложив все эти деньги в акции Palantir в ноябре прошлого года. 250 000 долларов быстро превратились в 350 000 долларов, поскольку акции Palantir резко выросли после выхода данных о прибыли выше прогнозируемой. Затем Капур конвертировал всю свою позицию в колл-опционы. По мере роста акций Palantir Капур периодически продавал свои контракты обратно на рынок и реинвестировал вырученные средства в новые партии колл-опционов. В июле позиция Капура в Palantir достигла пика в 13,5 миллиона долларов.

Подъём был не для слабонервных. Хотя акции Palantir занимают седьмое место по доходности в индексе S&P 500,

SPX

-0.02%

В этом году волатильность его акций стала особенно заметна в последние недели на фоне масштабной распродажи компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Компания Palantir, продающая корпоративное программное обеспечение для консолидации разрозненных хранилищ данных, подверглась критике за свой бизнес как на Уолл-стрит, так и за её пределами. Акции Palantir упали более чем на 20% с недавнего пика после того, как, согласно заявлению 13F, компания Scion Asset Management Майкла Берри держала медвежьи пут-опционы на 5 миллионов акций.

Если GameStop это мем-акция и Nvidia

Palantir является лидером фондового рынка и напоминает акционерам своего рода культ, сравнимый разве что со ставками инвесторов на Илона Маска и Tesla Inc.

 

Капур и Коэн — лишь два успешных инвестора Palantir в рамках масштабного движения розничной торговли. Оба поделились своими торговыми историями для обзора MarketWatch.

Сообщества преданных акционеров Palantir заполонили интернет в X, Reddit, Discord и YouTube, постоянно публикуя новости компании и мемы. Они внимательно следят за финансовыми конференциями и корпоративными отчётами, а также жадно читают каждый контент с участием генерального директора Алекса Карпа. Они покупают официальную атрибутику Palantir, а дропы с товарами компании часто раскупаются в течение 20 минут после запуска, рассказал MarketWatch 28-летний бухгалтер и инвестор Palantir Бретт Кригер.

Для преданных инвесторов Palantir недавний спад — это ранний рождественский подарок — возможность купить акции со скидкой и доказать скептикам, что они ошибаются. Кригер, который ежедневно публикует новости о Palantir в своём аккаунте X, на прошлой неделе добавил 50 акций к своей позиции в Palantir, что на тот момент стоило почти 7500 долларов. Palantir составляет примерно 40% всего его портфеля акций.

«Меня это не беспокоит», — сказал Кригер о недавней распродаже и общей ситуации на рынке ИИ. Для него Palantir и Nvidia олицетворяют «будущее ИИ». 

Этьен Бретон, 47-летний инженер-механик из Квебека, сделал ещё более крупную ставку, купив 1000 акций Palantir на прошлой неделе. Бретон является инвестором Palantir с 2021 года, когда он продал свою недвижимость и вложил в акции почти всё своё имущество. Согласно документам, с которыми ознакомился MarketWatch, в настоящее время он владеет около 14 000 акций Palantir, что составляет более 2,2 миллиона долларов, и продаёт покрытые опционы колл против своих базовых акций для получения дополнительного дохода.

По мнению Бретона, Palantir — компания, имеющая наилучшие возможности пережить потенциальный «пузырь» искусственного интеллекта благодаря преимуществам, которые её программное обеспечение даёт клиентам. Он обеспокоен растущей тенденцией к привлечению заёмных средств крупными технологическими компаниями для финансирования своих планов в области искусственного интеллекта. 

«Palantir — единственная компания, которая действительно создаёт ценность», — заявил Бретон MarketWatch. «Nvidia создаёт ценность, но я пока не вижу доказательств того, что её клиенты будут это делать». 

Культ Алекса Карпа

Как B2B SaaS-компания смогла завоевать такую ​​преданную базу поклонников? История создания Palantir и нестандартный генеральный директор дают подсказки. 

Компания Palantir, названная в честь «видящих камней» из трилогии «Властелин колец», была основана венчурным капиталистом из Кремниевой долины Питером Тилем и Карпом в 2003 году для разработки технологий, способных укрепить национальную безопасность после терактов 11 сентября. Тиль был соучредителем PayPal, одним из первых инвестировал в Facebook и прославился своим уникальным подходом к либертарианству. В послужном списке Карпа — докторская степень по неоклассической социальной теории во Франкфуртском университете имени Гёте. 

В основе продуктов Palantir лежит технология Ontology, которая объединяет разрозненные данные организации, создавая виртуальную копию её реальных операций. Решение инженера Бретона инвестировать в Palantir было принято им после работы техническим экспертом в производственной компании, где ему часто приходилось иметь дело с неорганизованными и разрозненными данными. Для него Palantir стал идеальным решением повседневных задач, с которыми он сталкивался на работе.

«Аналитики Уолл-стрит этого не знали, — рассказал Бретон MarketWatch. — Моя работа дала мне смелость пойти ва-банк».

Раннее финансирование от венчурного подразделения ЦРУ IN-Q-Tel укрепило фокус Palantir на разведке и обороне. Слухи о том, что технологии Palantir сыграли роль в поиске Усамы бен Ладена, впервые побудили предпринимателя Коэна обратить внимание на компанию в 2015 году, за несколько лет до того, как Palantir стала публичной компанией. Palantir до сих пор не подтвердила и не опровергла свою причастность. 

Государственные контракты компании в сочетании с недвусмысленной личностью Карпа сделали Palantir изгоем среди некоторых представителей либерально настроенной Кремниевой долины — статус, который поклонники Palantir всецело приняли. Всего за несколько недель до выхода компании на биржу в 2020 году Palantir перенесла свою штаб-квартиру из Пало-Альто, штат Калифорния, в Денвер. В начале этого месяца, во время телефонной конференции, посвящённой финансовым результатам компании, Карп назвал Palantir первой компанией, «полностью выступающей против «пробуждения»». 

«Для первых розничных инвесторов инвестирование в Palantir было похоже на борьбу с этим репрессивным, тоталитарным натиском, который мы наблюдали, особенно во время пандемии», — сказал Коэн. «Генеральный директор компании абсолютно честен и открыт в своих мыслях». 

Прямое публичное размещение акций Palantir, то есть компания продала свои акции напрямую публике, без участия посредника с Уолл-стрит, является особым источником гордости для Карпа. 

Пристрастие Карпа к немецкой философии пронизывает его манеры. Прямое публичное размещение акций — это «способ предложить средства производства рабочим», — заявил Карп в интервью MarketWatch ранее в этом месяце. «Каждый второй человек, каждая вторая компания, за редкими исключениями, по сути, заключает сделку с банком, что означает, что богатые становятся ещё богаче. Мы принесли инструменты венчурного капитала рабочему классу Америки». 

Перехитрить Уолл-стрит

Для многих розничных инвесторов Palantir короткая позиция Берри и недавний спад — не первый случай борьбы с негативными настроениями Уолл-стрит.

Хотя акции Palantir изначально выросли до 39 долларов в течение нескольких месяцев после публичного размещения, в конце 2022 года они упали до исторического минимума в 6 долларов. Вместо того чтобы паниковать, Коэн начал настойчиво призывать своих родителей вложить свои пенсионные накопления в акции.

«У них действительно было не так много сбережений. Это было проблемой», — сказал Коэн о своих родителях. В то время его отец зарабатывал на жизнь таксистом. «Я созвал семейное собрание, достал доску и рассказал им о Питере Тиле и Алексе Карпе», — добавил Коэн. В конце концов, по словам Коэна, он убедил родителей вложить пятизначные сбережения в Palantir.

Медведи Palantir считают, что оценка акций — по данным FactSet, торгующихся по цене 171x к форвардной прибыли — является признаком иррационального оптимизма. Этот мультипликатор позволяет предположить, что Palantir — одна из самых дорогих акций крупных компаний за всю историю .

«Все знают о высокой премии», — сказал Кригер об оценке Palantir. «Я никогда не считал это проблемой». Для Кригера и сторонников Palantir технологии компании — это нечто поистине беспрецедентное в современном мире.

Преданность делу и фанатизм инвесторов Palantir могут показаться посторонними людьми высокой степенью риска, но для некоторых они обернулись деньгами, которые изменили жизнь. Инвестиции родителей Коэна выросли до более чем 1 миллиона долларов и позволили им выйти на пенсию. Бретон планирует выйти на пенсию в следующем году благодаря своей должности в Palantir. 

Сегодня и Капур, и Коэн диверсифицировали свои портфели, включив в них акции помимо Palantir, но они с нетерпением ждут возможности купить ещё акции, если падение продолжится. Капур планирует восстановить свою первоначальную позицию, «как только технический анализ подтвердит определённое дно рынка в текущей медвежьей ситуации», — сказал он.

Акционеры Palantir «не слушали высокооплачиваемого эксперта, который говорил им, что Palantir не добьётся успеха», — рассказал Карп MarketWatch. «Они прислушались к собственному профессиональному образованию и талантам и вложили в Palantir собственные деньги».